Fundamental Analisis By InstaForex

[InstaFXSel]

Ramalan untuk USD/JPY pada 30 Mei 2025

Yen Jepun mencatat pergerakan ketara semalam, susut lebih daripada dua angka dari paras tertinggi harian hingga ke penutupan. Gelombang pengukuhan yen yang kuat itu berterusan hari ini, bermula sejak sesi dagangan Pasifik.

Ketika ini, harga sedang menembusi titik di mana garisan penunjuk MACD bertepatan dengan sokongan sasaran pada paras 143.45. Pengayun Marlin pula sedang bergerak ke zon negatif, menyertai pergerakan ini pada masa yang tepat. Penembusan di bawah sokongan tersebut akan membuka sasaran pertama pada 141.70. Selepas itu, kami menjangkakan pergerakan diteruskan ke arah sasaran 139.59 — iaitu paras terendah pada September 2024.

Pada carta empat jam, pembalikan semalam berlaku pada paras anjakan semula Fibonacci 61.8%, yang bertepatan dengan puncak 16 Mei.

Pagi ini, harga telah mencapai paras Fibonacci 23.6% dan sokongan sasaran pada 143.45. Memandangkan harga telah pun mengukuh di bawah garisan MACD dan pengayun Marlin telah memasuki zon negatif, kami kini menunggu harga untuk terus mengukuh di bawah paras yang dicapai. Sebaik sahaja itu berlaku, sasaran pada 141.70 akan terbuka.

Maklumat lanjut: https://ifxpr.com/4juTc9x

 

[InstaFXSel]

Beban Hutang Jepun Lebihi Greece, Cetus Amaran Terhadap Dasar Fiskal Negara

Perdana Menteri Jepun, Shigeru Ishiba, mencetuskan perdebatan hangat dalam kalangan pemimpin politik dan pakar ekonomi apabila beliau menyamakan prospek ekonomi negaranya sebagai lebih buruk daripada Greece — satu perbandingan yang mengejutkan dan segera menimbulkan kebimbangan terhadap kesihatan fiskal negara itu.

Bercakap di Parlimen pada 19 Mei, Ishiba menolak keras cadangan untuk melaksanakan pemotongan cukai yang dibiayai melalui penerbitan hutang baharu. Beliau menegaskan bahawa kesihatan fiskal Jepun kini lebih teruk berbanding Greece, sambil menyifatkan kadar faedah yang meningkat dan persekitaran fiskal yang semakin memburuk sebagai ancaman utama.

Kenyataan itu dilihat sebagai sindiran tersirat terhadap Bank of Japan (BOJ), yang telah menamatkan dasar rangsangan monetari jangka panjangnya pada tahun 2024. Sejak itu, BOJ telah menaikkan kadar faedah jangka pendek kepada 0.5%, dan memberi isyarat bahawa lebih banyak kenaikan mungkin menyusul sehingga sasaran inflasi 2% tercapai. Bank pusat itu juga mengurangkan pembelian bon kerajaan, satu langkah yang berpotensi melonjakkan hasil bon dan meningkatkan kos pembayaran hutang kerajaan.

Dalam suasana tekanan politik yang semakin memuncak, Ishiba kini berdepan gesaan untuk melaksanakan pemotongan cukai — termasuk cukai penggunaan — serta meningkatkan perbelanjaan kerajaan. Namun, beliau tetap berpendirian tegas, sambil menegaskan bahawa meskipun hasil cukai meningkat, perbelanjaan kebajikan sosial juga melonjak pada kadar yang sama.
Menurut laporan Bloomberg News, Ishiba memberi amaran bahawa nisbah hutang kepada KDNK Jepun kini telah melebihi paras Greece. Data terkini daripada Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF) mengesahkan bahawa beban hutang awam Jepun, dari segi relatif, memang lebih tinggi berbanding Greece.

Namun begitu, penganalisis Bloomberg menjelaskan bahawa Jepun masih dilindungi daripada krisis gaya Greece berikutan statusnya sebagai salah satu negara pemiutang terbesar dunia, serta fakta bahawa majoriti hutang kedaulatan Jepun dipegang oleh pelabur domestik. Faktor-faktor inilah yang setakat ini telah menyelamatkan Jepun daripada kegawatan kewangan seperti yang melanda Greece dalam krisis hutang kedaulatan tahun 2009.

Maklumat lanjut: https://ifxpr.com/4kA3HZO

 

[InstaFXSel]

Ramalan untuk USD/JPY pada 3 Jun 2025

Pada hari Isnin, yen telah menembusi dengan ketara sokongan garisan MACD dan paras sasaran pada 143.45, dengan pergerakan sebanyak 134 pip. Pengayun Marlin kini berada kukuh dalam zon menurun.

Jika harga gagal untuk kembali melepasi paras 143.45, ia dijangka akan menuju untuk menguji sokongan pada 141.70. Penurunan di bawah paras ini akan membuka laluan ke arah sasaran 139.59 (paras terendah pada September 2024).

Pada skala empat jam, harga telah pun mengukuh di bawah paras 143.45. Sebelum harga sempat mengujinya semula sebagai rintangan, garisan MACD telah pun menembusi ke bawah paras tersebut, sekaligus mengukuhkannya sebagai aras rintangan. Kebarangkalian harga untuk melepasi paras 143.45 — seperti yang sebelum ini diisyaratkan oleh Pengayun Marlin — kini telah berkurangan dengan ketara. Kami menjangkakan arah aliran menurun akan berterusan.

Maklumat lanjut: https://ifxpr.com/43VIHau

 

[InstaFXSel]

Cadangan dan Analisis Perdagangan untuk EUR/USD pada 3 Jun: Trump dan ISM Menghentam Dolar

Analisis 5-Minit EUR/USD

Pasangan mata wang EUR/USD menunjukkan pergerakan menaik yang agak stabil pada hari Isnin. Seperti yang dijangkakan, dolar A.S. mula jatuh sejak pembukaan pasaran pada malam Isnin. Apa lagi yang dapat dijangka selepas Trump mengumumkan sepanjang hujung minggu bahawa beliau bercadang untuk menaikkan tarif sebanyak 25% lagi ke atas keluli dan aluminium? Ini adalah satu lagi peningkatan dalam perang dagangan, dan para pedagang bertindak balas sewajarnya. Semasa sesi A.S., laporan paling penting hari itu juga diterbitkan PMI Pembuatan A.S. Nilainya pada bulan Mei adalah 48.5, berbanding dengan ramalan 49.5. Oleh itu, walaupun pedagang bercadang untuk membiarkan dolar begitu sahaja semasa sesi A.S., latar belakang makroekonomi tidak membenarkannya. Walaupun melepasi garisan aliran menaik, aliran menaik tersebut bersambung semula, seperti yang telah kami jangkakan. Dengan segala hormat kepada mata wang Amerika, adalah amat sukar untuk mengharapkan pertumbuhan dolar yang kuat dengan kehadiran Trump.

Walaupun jika pergerakan bermula, tidak pasti bila Trump akan muncul lagi untuk mengumumkan tarif, sekatan, atau sekatan baru. Oleh itu, latar belakang teknikal dikalahkan oleh fundamental.

Pada carta masa 5 minit, isyarat beli yang baik terbentuk pada awal pagi sekitar tahap 1.1362. Beberapa jam kemudian, harga mencapai tahap 1.1426, di mana pergerakan menaik berhenti. Selepas itu, pasangan ini kebanyakannya berdagang mendatar, tetapi pergerakan pada waktu malam dan pagi sudah lebih daripada cukup untuk penjualan dolar baru dan membolehkan pedagang untuk meraih keuntungan. Secara teknikal, pantulan dari 1.1426 juga boleh didagangkan, tetapi perdagangan ini ditutup dengan kerugian minimum.

Laporan COT

Laporan COT terbaru bertarikh 27 Mei. Carta di atas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial adalah bullish untuk jangka masa yang lama; bear hampir menguasai pasaran pada penghujung 2024 tetapi cepat kehilangannya. Sejak Trump menjadi presiden A.S., nilai dolar telah menurun dengan cepat. Kita tidak dapat memastikan 100% bahawa penurunan dolar akan berterusan, tetapi perkembangan global semasa menunjukkan arah tersebut.

Kita masih tidak melihat sebarang faktor fundamental yang menyokong euro, tetapi satu faktor penentu masih kekal bagi penurunan dolar — perang perdagangan Trump. Aliran penurunan global terus berlanjutan, tetapi apakah nilai aliran kini? Dolar mungkin pulih apabila Trump menghentikan perang-perang perdagangan tersebut — tetapi adakah dia akan menghentikannya? Dan bila?

Garis merah dan biru telah bersilang semula, jadi aliranpasaran kembali menjadi "meningkat." Sepanjang minggu pelaporan terakhir, bilangan kedudukan beli dalam kumpulan "Bukan komersial" menurun sebanyak 1,700, manakala kedudukan jual menurun sebanyak 6,700. Oleh itu, kedudukan bersih jatuh sebanyak 5,000 sepanjang minggu. Walau bagaimanapun, laporan COT datang dengan kelewatan satu minggu. Pada masa ini, pasaran kembali aktif membeli EUR/USD.

Analisis EUR/USD 1-Jam

Pada carta masa setiap jam, pasangan EUR/USD mengekalkan aliran menaik tempatan, sebahagian daripada aliran selama 4 bulan. Prospek untuk dolar A.S. masih bergantung kepada perkembangan yang berkaitan dengan perang perdagangan global. Jika perjanjian perdagangan ditandatangani dan tarif dikurangkan, dolar A.S. mungkin mula pulih. Walau bagaimanapun, pada masa ini, tiada perjanjian perdagangan yang termeterai, dan Trump terus membuat keputusan dan kenyataan yang pelik yang mengejutkan peserta pasaran. Pasaran menjangkakan yang terburuk, dan Trump secara konsisten mengesahkan pesimisme tersebut.

Untuk 3 Jun, kami menonjolkan tahap dagangan berikut — 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1607 — serta garis Senkou Span B (1.1275) dan Kijun-sen (1.1328). Garis penunjuk Ichimoku boleh bergerak dalam sehari, yang perlu dipertimbangkan apabila menentukan isyarat dagangan. Ingat untuk menetapkan Stop Loss kepada titik pulang modal jika harga bergerak 15 pip ke arah yang betul. Ini akan melindungi daripada potensi kerugian jika isyarat ternyata palsu.

Data inflasi untuk bulan Mei dijadualkan untuk dikeluarkan di zon Euro pada hari Selasa. Data ini mungkin menarik tetapi tidak mungkin mempengaruhi sentimen pasaran dengan ketara atau keputusan Bank Pusat Eropah pada hari Khamis. Di A.S., laporan pembukaan jawatan JOLTs untuk bulan April akan diterbitkan, tetapi ia bukan laporan yang penting.

Penerangan Ilustrasi:

Tahap harga sokongan dan rintangan – garis merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir.

Mereka bukan sumber isyarat dagangan.

Garis Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garis penunjuk Ichimoku yang kuat dipindahkan ke carta masa setiap jam daripada 4 jam.

Tahap ekstrim – garis merah nipis di mana harga sebelum ini telah melantun. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.

Garis kuning – garis arah aliran, saluran arah aliran, dan corak teknikal lain.

Penunjuk COT 1 pada carta – saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.

Maklumat lanjut: https://ifxpr.com/3Tbhc6x

 

[InstaFXSel]

Trump Gantung Tarif 50% ke atas Import EU Sehingga 9 Julai

Presiden Amerika Syarikat, Donald Trump, sekali lagi mengejutkan peserta pasaran dengan pendekatan tarifnya yang sukar dijangka. Pada 25 Mei, beliau bersetuju dengan rayuan para pemimpin Kesatuan Eropah untuk menangguhkan penguatkuasaan tarif 50% ke atas import dari EU selama sebulan lagi. Buat masa ini, blok Eropah boleh menarik nafas lega — sekurang-kurangnya sehingga awal Julai.

“Saya menerima panggilan hari ini daripada Ursula von der Leyen, Presiden Suruhanjaya Eropah, yang meminta lanjutan tarikh akhir 1 Jun berkenaan Tarif 50% melibatkan Perdagangan dengan EU. Saya bersetuju untuk melanjutkannya — sehingga 9 Julai 2025. Satu penghormatan bagi saya untuk berbuat demikian,” kata Trump dalam kenyataan di platform Truth.Social.

Pengumuman ini hadir hanya beberapa jam selepas Ursula von der Leyen menyifatkan perbualannya dengan Trump sebagai “sangat menyenangkan.” Pemimpin Suruhanjaya Eropah itu turut menegaskan bahawa Eropah bersedia untuk mempercepatkan rundingan secara “tegas dan pantas.”

Minggu lalu, Presiden AS mengancam untuk meningkatkan perang perdagangannya dengan mengenakan tarif setinggi 50% ke atas barangan import dari EU bermula 1 Jun. Namun begitu, masih belum jelas sama ada tarif 50% tersebut akan dikenakan di samping tarif sedia ada sebanyak 20%, atau akan menggantikannya sepenuhnya.

Ancaman Trump terhadap EU berpunca daripada keyakinannya bahawa rundingan dengan pemimpin zon euro telah menemui jalan buntu. Namun, kenyataan terbaharu beliau pada hari Ahad sekali lagi menunjukkan pola yang lazim — mengumumkan tindakan tarif yang agresif, hanya untuk menarik semula keputusan tersebut tidak lama kemudian.

Maklumat lanjut: https://ifxpr.com/43JBmcO

 

[InstaFXSel]

Ramalan AUD/USD untuk 4 Jun, 2025

Pergerakan dolar Australia ke arah garisan saluran harga pada paras 0.6548 telah tertangguh semalam disebabkan oleh "gangguan" dalam arah aliran penurunan dolar AS (indeks mengukuh sebanyak 0.53%), namun secara keseluruhan, arah aliran tidak terganggu — semua sokongan teknikal bagi Aussie kekal stabil.

Pada carta harian, harga berpatah naik tanpa menguji sokongan pada paras 0.6444. Penunjuk pengayun Marlin terus melantun dari garisan sifar neutral tanpa menembusinya ke bawah.

Sasaran pada paras 0.6548 kekal terbuka. Penembusan di atas paras ini akan melanjutkan kenaikan ke paras sasaran 0.6650.

Pada carta empat jam, harga memuat pembalikan menaik tanpa menyentuh garisan Kijun-sen. Lantunan pengayun Marlin dari garisan sifar adalah mencukupi, terutamanya kerana pembalikan ini bertepatan dengan arah pembalikan pada carta masa harian.

Maklumat lanjut: https://ifxpr.com/3SwjFbH

 

[InstaFXSel]

Ramalan GBP/USD untuk 4 Jun 2025

Semalam, apabila indeks dolar AS mengukuh sebanyak 0.53%, pound British susut sebanyak 27 pip. Namun, penurunan ini berkemungkinan telah diimbangi semula sepanjang sesi Asia hari ini, memandangkan data AS semalam menunjukkan kelemahan: tempahan industri bagi bulan April menurun sebanyak 3.7%, tempahan barangan tahan lama teras susut sebanyak 7.5%, dan jualan kenderaan merosot sebanyak 9.38% untuk bulan tersebut.

Selepas harga membuat pengekalan di atas paras 1.3635 (pengekalan diperlukan kerana garisan saluran harga terletak di atas paras ini), sasaran pada sempadan atas saluran sekitar 1.3790 akan terbuka — atau sedikit lebih tinggi, iaitu paras sasaran 1.3834.

Pada carta empat jam, harga mengulangi corak penembusan palsu di bawah garisan Kijun-sen. Pembalikan menaik penunjuk Pengayun Marlin dari garisan sifar menunjukkan bahawa penurunan palsu kali ketiga di bawah garis Kijun-sen kini adalah tidak mungkin berlaku.

Penunjuk aktiviti perniagaan UK bagi bulan Mei akan diterbitkan hari ini. Unjuran Indeks PMI Perkhidmatan ialah 50.2 berbanding 49.0 pada bulan April, manakala unjuran Indeks PMI Komposit ialah 49.4 berbanding 48.5 pada bulan April. Kami menjangkakan harga akan mencapai sasaran pertama pada paras 1.3635.

Maklumat lanjut: https://ifxpr.com/3FpoMaK

 

[InstaFXSel]

Harga Minyak Menjunam Berikutan Lonjakan Stok Minyak Mentah AS, Peningkatan Awal Terhenti

Kekacauan kembali melanda pasaran hidrokarbon. Menurut laporan Bloomberg, harga minyak global menjunam selepas data menunjukkan peningkatan mingguan kedua berturut-turut dalam inventori minyak mentah AS — sekali gus mengatasi kebimbangan geopolitik berhubung kemungkinan serangan Israel ke atas kemudahan nuklear Iran.

Kontrak hadapan WTI bagi penghantaran Julai merosot di bawah paras $62 setong selepas laporan rasmi menunjukkan stok minyak mentah AS kini berada pada tahap tertinggi sejak Julai lalu. Pada masa yang sama, permintaan terhadap petrol Amerika turut merosot ketara. Tambahan pula, keputusan lemah dalam lelongan bon Perbendaharaan AS turut mengganggu pasaran kewangan secara menyeluruh, mempercepatkan gelombang jualan dalam pasaran minyak. Niaga hadapan Brent turut susut, turun di bawah paras $65 setong.

Sejak minggu lalu, harga minyak menunjukkan turun naik ketara, terumbang-ambing antara isyarat bercampur-baur mengenai rundingan nuklear antara Iran dan Amerika Syarikat. Penganalisis memberi amaran bahawa sebarang tindakan ketenteraan oleh Israel berisiko menjejaskan sepenuhnya rundingan tersebut dan mencetuskan ketegangan meluas di Timur Tengah — wilayah yang membekalkan hampir satu pertiga daripada bekalan minyak global.

Jangkaan pasaran sebelum ini yang meramalkan keseimbangan semula antara penawaran dan permintaan pada separuh kedua tahun 2025 kini semakin pudar, apabila risiko geopolitik terus meningkat tatkala OPEC+ meneruskan langkah pemulihan pengeluaran secara beransur-ansur. Beberapa unjuran awal menunjukkan harga WTI berpotensi merosot sehingga $40 setong sekiranya sekatan ke atas eksport minyak Iran dilonggarkan.

Meskipun berdepan sekatan ketat daripada AS, UK dan Eropah, Iran terus giat mengeksport minyak mentah. Malah, dalam perkembangan terkini, Tehran dilaporkan telah meningkatkan jumlah penghantaran hidrokarbonnya — secara terang-terangan mencabar tekanan dari kuasa Barat.

Maklumat lanjut: https://ifxpr.com/4kqfquv

 

[InstaFXSel]

Ramalan EUR/USD untuk 9 Jun, 2025

Data pekerjaan AS yang secara sederhana optimis telah menghidupkan kembali dolar, menyebabkan ia naik sebanyak 0.44%. Euro jatuh sebanyak 50 pip. Terdapat perbezaan dengan pasaran saham kerana S&P 500 naik sebanyak 1.03%. Walaubagaimanapun, satu hari pemisahan tidak mencukupi untuk menolak euro keluar dari usaha mengejarnya yang berisiko, terutama sekali kerana, secara teknikal, tiada proses sebegitu pada masa ini — penurunan pada hari Jumaat dihentikan tepat pada garis MACD harian (1.1372).

Harga perlu mengukuh di bawah paras rendah hari Jumaat untuk mencapai 1.1266. Pengayun Marlin juga belum meninggalkan zon pertumbuhan.

Namun, untuk kemungkinan meningkat ke tahap sasaran 1.1535, harga mesti mengukuh di atas 1.1420. Di sini, pasaran saham mungkin memberi sokongan, mengekalkan ketahanan walaupun selepas penurunan besar saham Tesla. Selepas itu, kami menjangkakan pertumbuhan ke arah 1.1692.

Pada carta H4, perbezaan telah berlaku, dan pengayun Marlin telah berada dalam kedudukan negatif. Pada masa yang sama, Marlin telah membentuk saluran menaik yang baru (berwarna hijau), menunjukkan perbezaan mungkin telah selesai. Pengesahan yang lebih kukuh bagi pertumbuhan yang dijangkakan adalah penembusan di atas garis MACD sekitar tahap 1.1450.

Maklumat lanjut: https://ifxpr.com/3TcRQoS

 

[InstaFXSel]

Ramalan GBP/USD untuk 9 Jun 2025

Pada hari Jumaat, apabila indeks dolar AS menguat sebanyak 0.44%, paun British jatuh sebanyak 42 pip. Namun, pengayun Marlin kekal stabil, disokong dari bawah oleh garisan sifar yang diperkukuhkan oleh sempadan bawah saluran menaik. Merasai sokongan ini, Marlin mungkin berkembang pertumbuhan lanjut tanpa menguji tahap sokongan.

Tanda pertama pengukuhan pound adalah apabila ia melepasi paras tinggi hari Jumaat pada 1.3584. Sasaran pertumbuhan adalah titik magnetik yang terbentuk di persilangan tahap sasaran pada 1.3834 dan sempadan atas saluran harga.

Garis isyarat pengayun Marlin telah bergerak ke wilayah positif pada carta empat jam. Kini, turunnya ia di bawah garis sifar semalam adalah pergerakan palsu, menunjukkan pertumbuhan yang akan datang. Rintangan garis MACD pada 1.3584 bertepatan dengan paras tertinggi hari Jumaat, jadi menembusi tahap yang diperkukuh ini boleh memberikan harga lonjakan berimpuls hari ini dan esok.

Maklumat lanjut: https://ifxpr.com/3SEwNvp