Analisa Teknikal Harian by zForex

[zForex]

14 JULI 2023
"Pasar Asia-Pasifik Naik karena Data Inflasi AS yang Lebih Lemah, Saham Global Menguat Di Tengah Tanda-Tanda Perlambatan Inflasi"
​

Pasar Asia-Pasifik mengalami kenaikan pada hari Jumat karena data inflasi baru dari AS ternyata lebih lemah dari yang diharapkan. Perkembangan tersebut menimbulkan optimisme bahwa inflasi dapat menurun tanpa berdampak negatif terhadap pasar tenaga kerja. Secara global, saham naik sepanjang minggu karena indeks harga konsumen AS dan indeks harga produsen AS yang lebih rendah dari perkiraan, menandakan perlambatan inflasi yang signifikan di ekonomi terbesar dunia.
Pada bulan Juni, indeks harga produsen AS meningkat dengan margin yang lebih kecil dari yang diperkirakan, naik 0,1% YoY. PPI inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, juga naik sebesar 0,1%, di bawah ekspektasi.
Christopher Waller, Gubernur Dewan Federal Reserve, mengungkapkan keyakinan bahwa dua kali kenaikan suku bunga diperlukan untuk menurunkan inflasi ke tingkat yang diinginkan. Selama ceramah di Universitas New York, dia menyambut baik pembacaan indeks harga konsumen baru-baru ini, yang menunjukkan moderasi dalam tingkat inflasi. Namun, dia menekankan pentingnya perbaikan berkelanjutan sebelum menyatakan keyakinan terhadap perlambatan inflasi.
Dana Moneter Internasional menyatakan bahwa pertumbuhan China melambat karena investasi swasta yang melemah, ekspor yang menurun, dan permintaan domestik yang berkurang.
Reserve Bank of Australia mengumumkan pada hari Jumat bahwa Michele Bullock, wakil gubernur, telah ditunjuk sebagai kepala bank sentral yang baru, seperti yang diungkapkan oleh Departemen Keuangan negara tersebut.
Investor juga telah mengevaluasi data dari Inggris minggu ini. Pertumbuhan upah di negara ini sangat signifikan, meningkatkan kekhawatiran Bank of England karena bergulat dengan inflasi tertinggi di antara negara-negara Kelompok Tujuh. Sementara itu, ekonomi mengalami kontraksi 0,1% di bulan Mei, sedikit lebih baik dari perkiraan konsensus kontraksi 0,2%.

 

[zForex]

EURUSD

Dolar AS (USD) melanjutkan tren penurunannya selama tujuh hari berturut-turut, didorong oleh ekspektasi Federal Reserve (Fed) segera menyelesaikan langkah-langkah pengetatan kebijakannya. Investor sekarang sangat yakin bahwa bank sentral AS akan mempertahankan suku bunga pada level mereka saat ini untuk sisa tahun ini, menyusul kenaikan 25 basis poin yang diantisipasi pada bulan Juli. Hal ini mengakibatkan penurunan yang signifikan pada imbal hasil obligasi Treasury AS dan telah mendorong USD ke level terendah dalam 15 bulan. Akibatnya, penurunan ini dianggap sebagai faktor signifikan yang berkontribusi terhadap kekuatan pasangan EUR/USD.

Sebaliknya, risalah pertemuan bulan Juni yang diadakan oleh Bank Sentral Eropa (ECB) mengungkapkan bahwa pembuat kebijakan bertekad untuk terus menaikkan suku bunga setelah bulan Juli untuk mengatasi inflasi dan mengembalikannya ke tingkat target. Perlu dicatat bahwa proyeksi ekonomi ECB pada bulan Juni mengindikasikan bahwa inflasi diperkirakan akan tetap berada di atas target 2% hingga akhir tahun 2025. Meskipun muncul tanda-tanda perlambatan ekonomi, sikap hawkish ini terus memperkuat euro (EUR) dan memberikan kekuatan tambahan untuk pasangan EUR/USD.

EUR/USD mempertahankan momentum bullishnya, mencapai level 1,1245, yang bertepatan dengan paralel atas channel bullish saat ini. Leg kedua pergerakan saat ini melayang sekitar 3,70%, sedikit lebih tinggi dari leg sebelumnya 3,50%. Setelah pergerakan bullish yang cepat ini, koreksi menuju level 1,1100 tampaknya mungkin terjadi.

Resistance 3	Resistance 2	Resistance 1	Support 1	Support 2	Support 3
1.1200	1.1150	1.1100	1.1000	1.0920	1.0880

 

[zForex]

GBPUSD

Dolar AS (USD) tetap di bawah tekanan jual, menghasilkan level terendah 15 bulan, karena pasar mengantisipasi Federal Reserve (Fed) mengakhiri siklus pengetatan kebijakannya. Di sisi lain, British Pound (GBP) mendapatkan dukungan di tengah spekulasi kenaikan suku bunga lebih lanjut oleh Bank of England (BoE) untuk mengatasi inflasi. Ini mendukung tren naik pasangan GBP/USD. Sentimen pasar menunjukkan bahwa Fed akan mempertahankan suku bunga stabil setelah kenaikan yang diantisipasi pada bulan Juli, sementara BoE mungkin akan menaikkan suku bunga untuk mengendalikan permintaan dan menurunkan inflasi. Data ekonomi dan sentimen konsumen akan memengaruhi pasangan mata uang ini, tetapi secara keseluruhan, pasangan GBP/USD bersiap untuk kenaikan yang kuat dan tampaknya mengakhiri minggu ini dengan positif untuk kedua kalinya berturut-turut.

Mirip dengan pasangan mata uang utama lainnya, GBP/USD menghadapi resistensi di 1,3150 setelah melampaui level signifikan 1,3000. Koreksi menuju 1,3000 tampaknya lebih mungkin terjadi. Level resistensi jangka panjang berikutnya adalah 1,3210, dan sebagai tambahan, kami mengamati MA 200 di grafik mingguan, di mana candle yang ditutup di atasnya diperlukan untuk mengonfirmasi pergerakan naik lebih lanjut.

Resistance 3	Resistance 2	Resistance 1	Support 1	Support 2	Support 3
1.3310	1.3200	1.3000	1.2650	1.2540	1.2460

 

[zForex]

USDJPY

Yen Jepang menerima dorongan dari beberapa perkembangan di Jepang. Pertama, ada laporan media yang mengindikasikan bahwa Bank of Japan kemungkinan akan merevisi perkiraan inflasi untuk FY2023 ke level di atas 2% pada pertemuan yang dijadwalkan pada 27 dan 28 Juli. Hingga saat ini, Bank secara konsisten mempertahankan pendiriannya bahwa Indeks Harga Konsumen (IHK) akan turun mulai sekitar bulan September/Oktober tahun ini. Namun, jika ekspektasi tersebut direvisi ke level di atas target 2%, maka akan melemahkan salah satu pilar penopang kelanjutan kebijakan moneter ultralonggar.
Selain itu, selama sesi tersebut, Bloomberg melakukan wawancara dengan Hideo Hayakawa, mantan kepala ekonom dan direktur Bank Jepang. Hayakawa menyatakan antisipasinya bahwa dewan kebijakan Bank of Japan "akan membuat semacam penyesuaian terhadap YCC bulan ini," menunjukkan bahwa penyesuaian kontrol imbal hasil dengan menetapkan batas toleransi untuk imbal hasil 10 tahun dari 0,5% di kedua sisi nol hingga 1% adalah pendekatan yang mungkin.
Mengalihkan fokus ke bank sentral, Gubernur Federal Reserve Board Christopher Waller membahas prospek ekonomi dan kebijakannya selama pidatonya di hadapan Money Marketeers of New York University pada malam hari, waktu bagian Timur. Silakan merujuk ke posting sebelumnya untuk komentar spesifiknya, tetapi terutama, Waller menyebutkan bahwa pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) bulan September mendatang adalah penting. Namun, dia juga menyoroti bahwa jika dua pembacaan Indeks Harga Konsumen (IHK) berikutnya mirip dengan dua pembacaan sebelumnya, data tersebut akan menunjukkan kemungkinan penghentian tindakan tertentu.
Pasangan USD/JPY telah menerima support di level historis terkenal di 138,00 setelah mengalami penurunan enam hari berturut-turut. Saat ini, pergerakan korektif sedang berlangsung, dengan level awal berada di 138,70, diikuti oleh 140,25. Selain itu, imbal hasil 2 tahun dan 10 tahun sedang mengalami koreksi, yang tampaknya juga bermanfaat bagi pasangan ini.

Resistance 3	Resistance 2	Resistance 1	Support 1	Support 2	Support 3
142.00	141.20	140.22	139.00	138.00	136.00

 

[zForex]

XAUUSD

Meskipun rilis inflasi lemah dan laporan Indeks Harga Produsen (PPI) untuk bulan Juni, logam mulia belum dapat mengambil keuntungan dari situasi tersebut, menunjukkan bahwa permintaan rumah tangga tetap lemah dan jalan menuju pencapaian target inflasi 2% tetap utuh.

Meskipun Indeks Dolar AS (DXY) mengalami penurunan yang signifikan, harga emas sedang berjuang untuk pulih. DXY telah turun di bawah level psikologis 100,00 dan saat ini berada di sekitar 99,65. Antisipasi hanya satu kali pengumuman kenaikan suku bunga dari Federal Reserve (Fed) di penghujung tahun membuat USD Index mengalami penurunan tajam.

Bertentangan dengan ekspektasi investor, Gubernur Fed Christopher Waller menyatakan keyakinannya akan perlunya dua kenaikan suku bunga tambahan tahun ini untuk mengekang inflasi dan menurunkannya menjadi 2%. Komentar hawkish Waller telah berkontribusi pada kenaikan imbal hasil Treasury AS, dengan imbal hasil obligasi Treasury AS 10-tahun mencapai sekitar 3,77%.

Emas menemukan resistance yang kuat di tahun 1960 dan membentuk pola bearish yang dapat menyebabkan koreksi sementara menuju tahun 1940. Emas masih bullish dan dapat berlanjut menuju resistance selanjutnya di tahun 1970 dan diikuti oleh tahun 1980. Namun koreksi pertama tampaknya diperlukan.

Resistance 3	Resistance 2	Resistance 1	Support 1	Support 2	Support 3
1982	1970	1960	1931	1920	1904

 

[zForex]

DAX40

Saham Eropa mengalami sedikit penurunan pada hari Jumat, meskipun masih berada di jalur yang tepat untuk mencapai kenaikan persentase mingguan terbesar dalam lebih dari tiga bulan. Optimisme tersebut didorong oleh ekspektasi bahwa Federal Reserve akan segera menghentikan kenaikan suku bunganya karena meredanya tekanan inflasi.

Awal pekan ini, data mengenai harga konsumen dan produsen di Amerika Serikat memicu spekulasi bahwa ekonomi sedang memasuki fase disinflasi, yang mengarah ke kemungkinan Fed menghentikan langkah pengetatan sesaat setelah Juli.

Saat musim pendapatan dimulai, peritel mewah Inggris Burberry mengumumkan pertumbuhan pendapatan penjualan sebesar 18% untuk kuartal yang berakhir pada 1 Juli.

DAX menghadapi tantangan signifikan untuk melampaui level 16.400. Dalam jangka pendek, DAX tetap bullish karena sentimen risk-on yang berlaku di pasar, tetapi pendapatan Q2 ditunggu untuk mengonfirmasi apakah akan ada lebih banyak momentum atau tidak.

Resi Level 3	Resi Level 2	Resi Level 1	Suppo level 1	Suppo level 2	Suppo level 3
16800	16600	16370	15650	15400	15200

 

[zForex]

17 JULI 2023
"Pasar Global Menanggapi Turunnya Inflasi dan Spekulasi tentang Pendekatan Federal Reserve, sementara Pasar Asia-Pasifik Bereaksi terhadap pelemahan PDB China"​

Pasar global mengalami dorongan dari angka inflasi yang lebih rendah dari perkiraan di Amerika Serikat, di samping meningkatnya spekulasi pendekatan kurang agresif oleh Federal Reserve di masa depan.

Di Asia-Pasifik, kinerja pasar pada hari Senin negatif karena investor menganalisis data ekonomi penting dari China. Produk domestik bruto (PDB) China untuk kuartal kedua tumbuh sebesar 6,3% dibandingkan tahun sebelumnya, jauh dari perkiraan 7,3% oleh analis yang disurvei oleh Reuters.

Tingkat pertumbuhan PDB kuartal kedua sebesar 6,3% menandakan laju ekspansi yang lebih lambat dibandingkan dengan pertumbuhan 2,2% yang tercatat dalam tiga bulan pertama tahun ini.

Selain itu, tingkat pengangguran untuk individu muda berusia 16 hingga 24 tahun mencapai rekor baru sebesar 21,3% di bulan Juni.

Secara signifikan, China, ekonomi terbesar kedua di dunia, melaporkan pertumbuhan PDB kuartal kedua sebesar 6,3%, lebih rendah dari ekspektasi para ekonom. Selain itu, People's Bank of China mempertahankan suku bunga pinjaman jangka menengah di 2,65% setelah memberikan 103 miliar yuan ($14,43 miliar) pinjaman fasilitas pinjaman jangka menengah satu tahun pada tingkat itu.

Minggu mendatang akan menyaksikan peningkatan pengumuman pendapatan, menampilkan hasil dari Novartis, Ocado, dan ASML di Eropa, bersama perusahaan besar AS seperti Bank of America, Morgan Stanley, Tesla, Netflix, United Airlines, dan IBM.

Menurut Dana Moneter Internasional, inflasi utama tampaknya telah mencapai puncaknya di antara kelompok 20 negara. Namun, inflasi inti, terutama di negara maju, masih jauh lebih tinggi dari target yang ditetapkan oleh bank sentral.

 

[zForex]

EURUSD 17 JULI 2023​

Euro telah memperoleh kekuatan yang signifikan karena Bank Sentral Eropa (ECB) diperkirakan akan terus menaikkan suku bunga setelah Juli, karena inflasi di zona euro tetap tinggi. Inflasi utama di kawasan saat ini mencapai 5,5%, sementara inflasi inti, tidak termasuk harga minyak dan pangan yang mudah menguap, berada di 5,4%. Angka-angka ini secara signifikan lebih tinggi dari tingkat yang diinginkan 2%.

Indeks USD diantisipasi untuk menunjukkan pergerakan yang kuat setelah rilis data Penjualan Ritel AS. Menurut perkiraan konsensus, permintaan ritel bulanan diharapkan tumbuh lebih cepat sebesar 0,5% dibandingkan dengan rilis sebelumnya sebesar 0,3%. Permintaan ritel, tidak termasuk mobil, diproyeksikan meningkat sebesar 0,3%, meningkat dari rilis sebelumnya sebesar 0,1%.

EUR/USD menemui resistensi di dekat batas atas saluran bullish yang ada di level 1,1250. Ada potensi terjadinya koreksi yang dapat menyebabkan harga bergerak menuju level 1.1150.

Resistance 3	Resistance 2	Resistance 1	Support 1	Support 2	Support 3
1.1200	1.1150	1.1100	1.1000	1.0920	1.0880

 

[zForex]

GBPUSD 17 JULI 2023​

Investor mengarahkan perhatian mereka ke rilis data Indeks Harga Konsumen (IHK) Inggris yang akan datang, yang dijadwalkan pada hari Rabu pukul 06:00 GMT. Pasangan GBP/USD telah menerima beberapa dukungan karena investor optimis mengenai kemungkinan inflasi inti tinggi yang berkelanjutan. Mereka mengantisipasi bahwa hal ini akan memaksa Bank of England (BoE) untuk melanjutkan langkah-langkah pengetatan kebijakan yang agresif guna mengembalikan inflasi ke tingkat yang diinginkan.

Namun, karena bank sentral Inggris tidak punya pilihan selain menaikkan suku bunga lebih lanjut, rumah tangga harus menghadapi konsekuensi kenaikan biaya pinjaman dan dampak inflasi yang tinggi. Beban ini tidak hanya akan mempengaruhi pembelian tiket besar, tetapi juga akan meluas ke sektor perumahan. Sektor korporat di Inggris menyatakan keprihatinan, karena mereka percaya bahwa lonjakan optimisme bisnis sebelumnya yang diamati selama musim semi telah berkurang karena beratnya inflasi dan kenaikan suku bunga.

GBP/USD mengalami koreksi menyusul kenaikannya ke level 1,3140, yang sesuai dengan batas atas channel bullish saat ini. Kemungkinan besar harga akan menelusuri kembali menuju level 1,3000, yang diperkirakan akan bertindak sebagai support baru.

Resistance 3	Resistance 2	Resistance 1	Support 1	Support 2	Support 3
142.00	141.20	140.22	139.00	138.00	136.00

 

[zForex]

USDJPY 17 JULI 2023​

Ada kekurangan indikator ekonomi dari Jepang yang dapat mempengaruhi sikap kebijakan moneter Bank Jepang, yang tetap sangat akomodatif.

Namun, fokusnya akan tertuju pada indikator ekonomi dari Tiongkok, termasuk PDB Q2, produksi industri, dan penjualan ritel, karena mereka akan menentukan suasana sentimen pasar. Sejauh ini, pasar belum menunjukkan respon flight-to-safety, karena ekspektasi paket stimulus dari Beijing telah mengurangi dampak dari lemahnya data China.

Jika angka PDB dan produksi industri menjadi sangat lemah, hal itu dapat menimbulkan keraguan tentang kemampuan Beijing untuk memberikan dukungan yang memadai bagi perekonomiannya.

Selain itu, data Manufaktur Empire State NY untuk bulan Juli akan dipantau secara ketat, tetapi kecuali ada penurunan yang signifikan, kemungkinan tidak akan berdampak signifikan pada sentimen risiko pasar.

Pasangan USD/JPY telah menerima support di level historis terkenal di 138,00 setelah mengalami penurunan enam hari berturut-turut. Saat ini, pergerakan korektif sedang berlangsung, dengan level awal berada di 138,70, diikuti oleh 140,25. Selain itu, imbal hasil 2 tahun dan 10 tahun sedang mengalami koreksi, yang tampaknya juga bermanfaat bagi pasangan ini.

Resistance 3	Resistance 2	Resistance 1	Support 1	Support 2	Support 3
142.00	141.20	140.22	139.00	138.00	136.00