NordFX News, Forecasts, Analytics in Indonesian

[adex]

Prakiraan: Apa yang Diharapkan dari Euro dan Dolar pada tahun 2024​

Secara tradisional, kami mempublikasikan perkiraan mata uang dari lembaga keuangan global terkemuka pada pergantian tahun yang akan berakhir dan tahun yang akan datang. Dengan mempertahankan praktik ini selama beberapa tahun, hal ini memungkinkan kita tidak hanya melihat ke masa depan namun juga merefleksikan prediksi masa lalu yang dibuat oleh para ahli dan mengevaluasi keakuratannya.





2022: Awal Mula



Sama seperti dunia yang telah beradaptasi untuk hidup dalam kondisi karantina yang disebabkan oleh virus corona, perang juga memasuki kehidupan di planet ini. Invasi bersenjata Rusia ke Ukraina pada bulan Februari 2022 dan sanksi anti-Rusia yang menyusulnya memperburuk masalah ekonomi dan mendorong pertumbuhan inflasi di banyak negara, bahkan negara-negara yang jauh dari kawasan ini.

Kedekatan negara-negara UE dengan zona konflik, ketergantungan mereka yang kuat pada sumber daya energi alam Rusia, ancaman nuklir, dan risiko penyebaran konflik ke wilayah mereka merupakan pukulan serius bagi perekonomian zona euro. Dalam keadaan seperti ini, Bank Sentral Eropa (ECB) harus bertindak sangat hati-hati untuk menghindari keruntuhan total. Amerika Serikat berada dalam posisi yang jauh lebih menguntungkan, sehingga memungkinkan Federal Reserve, yang bertujuan untuk mengurangi tekanan inflasi, untuk memulai siklus kenaikan suku bunga pada tanggal 16 Maret. Hal ini bertindak sebagai katalis untuk penguatan dolar, dan pada tanggal 14 Juli, EUR/USD turun di bawah garis paritas 1.0000 untuk pertama kalinya dalam 20 tahun, mencapai level terendah 0.9535 pada tanggal 28 September. Pada pertengahan bulan Juli, Bank Sentral Eropa juga mulai menaikkan nilai tukar euro secara bertahap. Alhasil, EUR/USD memasuki tahun baru 2023 di level 1.0700.





2023: Prakiraan Siapa yang Terbukti Lebih Akurat



Pandemi virus corona mulai mereda, dan pada tanggal 5 Mei, WHO menyatakan bahwa COVID-19 tidak lagi menjadi darurat global. Secara bertahap, berbagai negara mulai melonggarkan pembatasan karantina. Aksi militer di Ukraina berubah menjadi sebuah konflik berkepanjangan. Perjuangan melawan inflasi perlahan mulai menunjukkan tanda-tanda keberhasilan, dan perekonomian berhasil beradaptasi dengan kenaikan suku bunga dan harga energi yang tinggi. Bencana global dapat dicegah, dan suara-suara yang memperkirakan terjadinya soft landing, terutama bagi perekonomian Amerika Serikat dan mungkin Zona Euro, semakin meningkat.

Pada tahun 2022, rentang fluktuasi maksimum EUR/USD melebihi 1.700 poin, namun pada tahun 2023, angka ini berkurang setengahnya menjadi 828 poin. Pasangan ini mencapai puncaknya pada tanggal 18 Juli, naik ke titik 1.1275. Pasangan ini menemukan titik terendahnya di 1.0447 pada tanggal 3 Oktober dan berakhir pada bulan Desember di kisaran 1.0900-1.1000 (saat ulasan ini ditulis), tidak jauh dari nilai bulan Januari.

Lantas, perkiraan apa yang diberikan para ahli untuk tahun 2023? Yang paling jauh dari kenyataan adalah perkiraan dari Internationale Nederlanden Groep (ING). ING yakin bahwa semua faktor tekanan pada tahun 2022 akan terus berlanjut hingga tahun 2023. Harga energi yang tinggi akan terus membebani perekonomian Eropa. Tekanan tambahan akan terjadi jika Federal Reserve AS menghentikan pencetakannya sebelum ECB. Menurut analis dari kelompok perbankan besar Belanda ini, tingkat suku bunga diperkirakan sebesar 0.9500 euro per dolar pada kuartal pertama tahun 2023, yang kemudian dapat meningkat, mencapai paritas sebesar 1.0000 pada kuartal keempat.

Para ahli dari Agency for Economic Forecasting akurat mengenai dinamika EUR/USD pada Q1: mereka memperkirakan kenaikan ke 1.1160 (pada kenyataannya, naik ke 1.1033). Namun, mereka memperkirakan pasangan ini akan mengalami penurunan yang stabil, mencapai 1.0050 pada akhir Q3 dan mengakhiri tahun ini di 0.9790. Di sini, mereka salah besar.

Namun bukan hanya bears atau penurunan saja yang salah; kenaikan atau bulls pada pasangan euro/dolar juga salah. Misalnya, konglomerat keuangan Perancis Societe Generale memilih melemahnya dolar dan menguatnya pasangan mata uang tersebut. Namun, perkiraan mereka mengenai kenaikan di atas 1.1500 pada akhir Q1 terlalu radikal. Ahli strategi di Deutsche Bank memperbolehkan fluktuasi di kisaran 1.0800-1.1500. Namun, dalam pandangan mereka, kenaikan pasangan mata uang ini ke batas atas hanya mungkin terjadi jika Fed mulai melonggarkan kebijakan moneternya pada paruh kedua tahun 2023. (Kita sekarang tahu bahwa tidak ada pelonggaran yang terjadi, namun suku bunga dibekukan di 5,50% dari bulan Juli dan seterusnya).

Prediksi paling akurat datang dari Bank of America dan Commerzbank Jerman. Menurut skenario dasar Bank of America, dolar AS diperkirakan akan tetap kuat pada awal tahun 2023 dan kemudian mulai melemah secara bertahap, menyebabkan pasangan EUR/USD naik ke 1.1000 setelah jeda Fed. Commerzbank mendukung skenario ini, dengan menyatakan, "Mempertimbangkan perkiraan perubahan suku bunga Fed dan asumsi bahwa ECB menahan diri untuk tidak menurunkan suku bunga [...], target harga kami untuk EUR/USD pada tahun 2023 adalah 1.1000," adalah keputusan dari ahli strategi dari konglomerat perbankan ini.





2024: Apa yang Diharapkan di Tahun Baru



Apa yang menanti euro dan dolar pada tahun 2024 mendatang? Penting untuk dicatat bahwa perkiraan sangat bervariasi karena banyaknya “kejutan” kehidupan yang baru-baru ini terjadi dan banyaknya masalah yang belum terselesaikan di masa depan. Masih ada pertanyaan mengenai situasi geopolitik, arah dan laju kebijakan moneter Federal Reserve (Fed) dan Bank Sentral Eropa (ECB), keadaan perekonomian dan pasar tenaga kerja, sejauh mana inflasi dan harga energi dapat dikendalikan. dikendalikan, siapa yang akan terpilih sebagai Presiden Amerika Serikat pada bulan November, hasil perang Rusia di Ukraina dan konflik yang sedang berlangsung antara Israel dan Hamas, serta perimbangan kekuatan dalam persaingan AS-China. Jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini dan pertanyaan-pertanyaan lainnya masih belum ditemukan. Dengan banyaknya faktor ketidakpastian, para ahli belum mencapai konsensus.

Pernyataan Ketua Fed Jerome Powell yang bersifat dovish baru-baru ini dan pernyataan Presiden ECB Christine Lagarde yang agak hawkish telah membuat pasar percaya bahwa Fed akan memimpin dalam pelonggaran kebijakan moneter dan penurunan suku bunga pada tahun 2024. Jika pasar tidak menerima sinyal balasan, dolar AS akan melemah. akan tetap berada dalam tekanan. Societe Generale yakin jika Indeks Dolar (DXY) dapat turun dari 102.50 saat ini ke di bawah 100, mungkin serendah 97 poin. Jajak pendapat analis Reuters juga menunjukkan bahwa dolar AS akan melemah di tahun mendatang. Sebuah peninjauan dari Investing.com menunjukkan bahwa EUR/USD berpotensi mencapai 1.1500, tergantung pada berbagai kondisi geopolitik dan makroekonomi.

Menurut skenario dasar yang diuraikan oleh UBS Wealth Management, perlambatan pertumbuhan ekonomi AS, penurunan inflasi, dan ekspektasi suku bunga yang lebih rendah akan mendukung saham dan obligasi. Mengenai pasangan EUR/USD, UBS melihatnya di level 1.1200. Perkiraan Commerzbank Jerman juga mencakup puncak di 1.1200. Analis di sana memperkirakan penguatan sementara euro terhadap dolar sebelum pelemahan berikutnya. Mereka memperkirakan nilai tukar akan naik menjadi 1.1200 pada bulan Juni 2024, kemudian turun menjadi 1.0800 pada bulan Maret 2025.

Ekonom ING menghitung bahwa pada paruh kedua tahun 2024, nilai tukar EUR/USD masih akan naik menuju 1.1800. Namun, mereka mengingatkan bahwa perkiraan ini hanya didasarkan pada kemungkinan arah kebijakan Fed dan ECB. Mereka mencatat, "Perbedaan nilai bukan satu-satunya faktor yang menentukan arah EUR/USD." Tingkat pertumbuhan yang rendah di Zona Euro dan ketidakpastian politik mengenai pemberlakuan kembali Pakta Stabilitas dan Pertumbuhan menunjukkan bahwa EUR/USD akan berakhir tahun ini di dekat 1.0600, dengan level puncaknya pada tahun 2024 lebih dekat ke 1.1500 daripada 1.1800.

Ekonom dari Fidelity International, JPMorgan, dan HSBC tidak mengesampingkan skenario di mana regulator lain, seperti ECB dan Bank of England, mungkin akan memimpin pelonggaran sebelum Fed.

Ahli strategi Goldman Sachs percaya bahwa meskipun prospek dolar mungkin memburuk pada tahun 2024, perekonomian AS yang kuat dan stabil akan membatasi penurunan mata uang tersebut. Mereka menulis bahwa dolar masih bernilai tinggi, dan investor condong ke arah dolar, yang akan tetap "kuat untuk waktu yang lama", dan penurunan apa pun tidak akan signifikan. Perekonomian AS terlalu kuat untuk melakukan penurunan suku bunga sebesar 150 basis poin pada tahun 2024.

Danske Bank, Westpac, dan HSBC juga meyakini bahwa pada akhir tahun 2024, dolar akan menguat terhadap euro dan pound Inggris. Perkiraan ABN Amro untuk akhir tahun depan menunjukkan angka 1.0500, dan Agency for Economic Forecasting memperkirakan angka 1.0230.

***​

Risalah militer Tiongkok kuno "Tiga Puluh Enam Strategi" menyatakan, "Dia yang mencoba meramalkan segala sesuatu akan kehilangan kewaspadaan." Memang tidak mungkin untuk memperkirakan segalanya. Namun satu hal yang pasti: dua belas bulan mendatang, seperti bulan-bulan sebelumnya, akan penuh dengan kejutan yang tidak terduga. Jadi, tetaplah waspada, dan keberuntungan akan berpihak pada Anda.

Selamat Tahun Baru 2024 mendatang! Tahun ini menjanjikan akan sangat menarik.



NordFX Analytical Group



https://nordfx.com/





Pemberitahuan: Materi ini bukan merupakan rekomendasi investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.



#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx

 

[adex]

Prakiraan Tahun 2024: Bitcoin Kemarin, Besok, dan Lusa





Pertanyaan utamanya, beberapa tahun yang lalu, adalah kapan gelembung kripto akan pecah. Seiring berjalannya waktu, bitcoin secara bertahap mendapatkan tempatnya di benak dan portofolio para trader dan investor. Bersaing secara aktif dengan emas fisik dan investasi serta aset defensif lainnya, emas digital muncul sebagai sebuah pesaing yang tangguh.

Pada tahun lalu, kelebihan dan kekurangan bitcoin telah menjadi topik diskusi yang sering dilakukan, mencakup analisis naik turunnya bitcoin dan menyajikan pandangan dari pakar berpengalaman Wall Street dan analis jaringan sosial dengan nama samaran. Penting untuk dicatat bahwa banyak prediksi dari kedua kelompok terbukti cukup akurat, meskipun volatilitas aset andalan ini sangat tinggi. Fokus hari ini adalah mengingat kembali prediksi bitcoin tahun 2023, perkiraan mereka untuk tahun 2024 dan seterusnya, dengan penekanan khusus pada para spesialis yang menawarkan angka spesifik daripada frasa umum dan tidak jelas.





2023: Mereka yang Mencapai Target atau Hampir Mencapai Target



● Mari kita ingat kembali bahwa tahun lalu tidak diragukan lagi merupakan tahun yang sukses untuk bitcoin. Terlepas dari semua pasang surutnya, BTC/USD, yang memulai tahun ini pada $16.515, mencapai puncak $44.694 pada tanggal 8 Desember, menunjukkan peningkatan sebesar 2,7 kali lipat. Di antara alasan kenaikan koin ini, para ahli mengutip tingkat hash jaringan yang terus meningkat, antisipasi pelonggaran kebijakan Federal Reserve, dan, tentu saja, persetujuan dari Komisi Sekuritas dan Bursa (Securities and Exchange Commission - SEC) atas peluncuran ETF bitcoin spot dan separuh bitcoin pada bulan April 2024. Perlu dicatat bahwa semua peristiwa ini mulai memengaruhi sentimen pasar hanya pada paruh kedua tahun 2023. Oleh karena itu, prakiraan yang dibuat pada paruh pertama tahun ini sangat menarik.

● Alistair Milne, Direktur IT dari Altana Digital Currency Fund, membuat prediksi yang hampir tepat sasaran dengan menyatakan, "Pada akhir tahun 2023, kita akan melihat bitcoin pada harga minimal $45.000," yang telah ia nyatakan pada bulan Januari.

Mark W. Yusko, kepala Morgan Creek, pada bulan Februari, secara tepat mengidentifikasi bahwa pasar bullish berikutnya dapat dimulai paling cepat pada kuartal kedua 2023, karena kondisi makroekonomi yang menguntungkan. Ia mencatat bahwa kecil kemungkinan bagi Federal Reserve AS untuk menurunkan suku bunga acuan selama periode ini. Namun, perlambatan atau jeda dalam penyesuaian suku bunga akan dilihat sebagai tanda positif untuk aset berisiko, termasuk mata uang kripto. Yusko, yang menekankan pada halving yang akan datang, menunjukkan bahwa pemulihan pasar aset digital biasanya dimulai sembilan bulan sebelum peristiwa semacam itu, menunjukkan bahwa reli ini seharusnya dimulai pada akhir musim panas tahun 2023.

Para ahli di Matrixport, yang membandingkan harga BTC pada bulan Januari dengan data historis dan mengantisipasi perlambatan pertumbuhan Indeks Harga Konsumen (IHK) AS, secara akurat memprediksi bahwa nilai mata uang kripto unggulan ini dapat mencapai $29.000 pada musim panas dan $45.000 pada hari Natal. Ketepatan prediksi ini terbukti dengan analisis mereka.

● Trader, analis, dan pendiri perusahaan ventura Eight, Michael Van De Poppe, merilis ulasan video yang memprediksi kenaikan koin hingga $40.000 pada akhir tahun, sebuah perkiraan yang dibuat pada awal bulan Maret. Demikian pula, Mike Novogratz, CEO Galaxy Digital, memproyeksikan kenaikan hingga $40.000, dengan peringatan bahwa level ini hanya akan tercapai ketika Federal Reserve AS mulai menurunkan suku bunga utama. Dave the Wave, seorang trader yang dikenal dengan beberapa prediksi akuratnya, menyuarakan target $40.000 yang sama di bulan Mei, dengan menekankan bahwa ini adalah estimasi konservatifnya.

● BTC/USD turun di bawah $25.000 pada paruh pertama bulan Juni, dan pasar belum mengetahui bahwa hanya dalam beberapa hari, lembaga keuangan besar akan mulai mengajukan aplikasi ke SEC untuk memasuki pasar mata uang kripto melalui ETF bitcoin spot. Di antara pesaing yang meluncurkan dana ini adalah manajer aset global seperti BlackRock, Invesco, Fidelity, dan lainnya. Pada titik ini, Business Insider tertarik pada prediksi para ahli. Mari kita lihat beberapa pendapat yang dikumpulkan dari survei mereka.

Jagdeep Sidhu, Presiden Syscoin Foundation, percaya bahwa meskipun terjadi beberapa badai kripto, ketahanan ekosistem telah menjadi bukti. Pasar telah pulih dari abu FTX, dan jika inflasi di AS menurun, bitcoin dapat mencapai $38.000 pada akhir tahun, kata Sidhu. David Uhryniak, Direktur Pengembangan Ekosistem dari TRON, bersama dengan Benjamin Cowen, meyakini bahwa bitcoin akan mengakhiri tahun ini di atas $35.000.

Perkiraan konsensus dari survei lain yang dilakukan oleh Finder.com di antara 29 analis menunjukkan harga $38.488 pada akhir tahun, dengan nilai puncak bitcoin pada tahun 2023 diperkirakan sekitar $42.000. Tentu saja, prediksi masing-masing ahli bervariasi. Secara keseluruhan, sebagian besar peserta survei (59%) optimis terhadap BTC, mengingat musim panas adalah saat yang tepat untuk memasuki pasar, 34% menyarankan untuk menyimpan mata uang kripto yang ada, dan 7% merekomendasikan untuk menjualnya.





2023: Di Atas atau Di Bawah Target



● Tentu saja, tidak semua prediksi mendekati hasil tahun ini. Target lain yang sering dikutip dalam perkiraan adalah angka $50.000, yang menurut analis yang dikenal sebagai CryptoYoddha, pakar di TradingShot, dan mantan manajer atas dari Goldman Sachs dan CEO dari Real Vision Raoul Pal, diharapkan dapat dicapai oleh BTC/USD. Trader dan analis legendaris Peter Brandt, yang secara akurat memprediksi koreksi BTC pada tahun 2018, kali ini mengarahkan pandangannya lebih tinggi lagi. Ia yakin bahwa koin tersebut akan mencapai level tertinggi sebelumnya di dekat $68.000 pada paruh kedua tahun 2023, diikuti oleh koreksi lainnya dan level tertinggi baru sepanjang masa.

Pada akhir bulan Januari 2023, analis dengan nama samaran Plan B memperkirakan bahwa mata uang andalan tersebut akan naik menjadi $100.000 pada akhir tahun. Selain itu, ia memperkirakan bahwa bitcoin dapat menguji level $42.000 pada awal bulan Maret, mengutip model stock-to-flow (S2F) yang ia kembangkan, yang mengukur hubungan antara pasokan aset yang tersedia dan tingkat produksinya. Namun, seperti yang kita ketahui sekarang, pengujian sebesar $42.000 terjadi hanya sembilan bulan kemudian, pada bulan Desember, dan $100.000 masih merupakan angka yang tidak dapat dicapai.

Felix Zulauf, pendiri dari Zulauf Asset Management, berspekulasi bahwa bitcoin akan memasuki kenaikan yang jelas sekitar akhir musim semi 2023 dan tidak mengesampingkan kemungkinan aset mencapai $100.000 dengan tren kenaikan yang tajam. Para pakar Kripto yang kredibel juga mengeluarkan perkiraan optimis, menunjukkan bahwa aset kripto andalan ini memiliki peluang bagus untuk memperbarui nilai maksimum historisnya di zona $69.000. Sebuah survei CNBC di antara tokoh-tokoh industri berpengaruh mengungkapkan ekspektasi pengujian ulang $69.000 oleh CTO Tether Paolo Ardoino, sementara Marshall Beard, Direktur Strategi pertukaran mata uang kripto Gemini, menunjuk pada $100.000. Investor dan penulis buku terkenal "Rich Dad Poor Dad," Robert Kiyosaki, menyebutkan angka yang lebih besar, mengklaim bahwa pada awal tahun 2024, bitcoin akan mencapai $120.000.

● Pasar tidak hanya didorong oleh kenaikan. Menjelajahi hamparannya, seseorang dapat menjumpai bears dan bahkan "penggali kubur kripto". Misalnya, analis Bloomberg Mike McGlone, pada bulan Mei, mengantisipasi jatuhnya harga bitcoin ke level support $7.366. Hal ini sangat kontras dengan pandangannya pada akhir tahun sebelumnya, tahun 2022, ketika McGlone memperkirakan bitcoin akan melonjak hingga $100.000.

Ahli strategi dari konglomerat keuangan multinasional Inggris Standard Chartered memperkirakan bahwa krisis likuiditas akan menyebabkan kebangkrutan baru pada bursa dan perusahaan kripto, yang mengakibatkan BTC berpotensi anjlok hingga $5.000 pada tahun 2023. Seorang analis yang dikenal sebagai Grinding Poet bahkan menyatakan bahwa "pengujian ulang tahun 2018 titik terendah tidak bisa dihindari" dan menetapkan target baru sebesar $3.150.





2024: Optimisme dan Optimisme Super



● Analis dari Bloomberg Intelligence Jamie Coutts memperkirakan kenaikan harga bitcoin menjadi $50.000 sebelum halving pada bulan April 2024. Eric Balchunas, seorang analis senior di Bloomberg, menjelaskan bahwa persetujuan SEC terhadap aplikasi BTC-ETF akan membuka bitcoin ke pasar modal sebesar $30 triliun. Bloomberg memperkirakan persetujuan tersebut akan segera terjadi, sekitar tanggal 8-10 Januari. Menurut prediksi perusahaan analitik Fundstrat, hal ini dapat meningkatkan permintaan harian bitcoin sebesar $100 juta. Dalam skenario ini, bahkan sebelum halving yang direncanakan, harga BTC bisa mencapai $180.000.

● Adam Back, CEO dari Blockstream dan salah satu pengembang BTC paling awal, menyamakan beberapa tahun terakhir dengan epidemi wabah dalam Alkitab. “Terdapat COVID-19, pelonggaran kuantitatif bank sentral, perang yang mempengaruhi biaya energi, inflasi yang menyebabkan masyarakat dan perusahaan bangkrut,” jelasnya. Menjelang berakhirnya tahun 2023, dampak dari banyak peristiwa ini telah berkurang, menurut Back. "Kebangkrutan yang terkait dengan Three Arrows Capital, Celsius, BlockFi, dan FTX... semua itu sebagian besar telah berakhir. Saya rasa kita tidak akan menghadapi banyak kejutan besar." Back percaya bahwa tahun 2024 akan menjadi tahun pemulihan bagi bitcoin, menanggapi halving yang akan terjadi pada bulan April dan berpotensi mencapai $100.000 sebelum peristiwa tersebut terjadi.

Samson Mow, mantan rekan Back di Blockstream dan sekarang CEO Jan3, setuju dengan penilaian ini. Para ahli di Seeking Alpha juga menyuarakan hal serupa, menyarankan bahwa mata uang kripto ini harus bernilai sekitar $98.000 agar para penambang tetap bertahan pasca-halving.

Pakar Standard Chartered, khususnya Geoff Kendrick, menyatakan pandangan serupa. Menurut ekonom bank ini, situasi saat ini menunjukkan berakhirnya “musim dingin kripto”. Namun, perkiraan mereka sedikit lebih konservatif, dengan mata uang kripto utama ini hanya mencapai angka $100.000 pada akhir tahun 2024. Salah satu pendiri Apple Steve Wozniak juga menetapkan angka bulat ini. Pascal Gauthier, CEO dari Ledger, David Marcus, kepala dari Lightspark, dan Vijay Ayyar, seorang manajer atas di CoinDCX, juga mengantisipasi kenaikan harga bitcoin hingga $100.000.

● Investor dan penulis buku terlaris “Rich Dad Poor Dad,” Robert Kiyosaki, memercayai bahwa perekonomian AS berada di ambang krisis yang serius, dan mata uang kripto, khususnya bitcoin, menawarkan investor tempat berlindung yang aman di masa-masa penuh gejolak ini. Kiyosaki memperkirakan halving akan menjadi peristiwa penting yang berpotensi mendorong harga BTC melonjak hingga $120.000. Markus Thielen, kepala penelitian di layanan keuangan kripto Matrixport, menyarankan angka serupa yaitu $125.000. Blogger dan analis terkenal Lark Davis percaya bahwa peristiwa ini dapat menyebabkan harga bitcoin naik menjadi sekitar $150.000, atau bahkan hingga $180.000. Tom Lee, salah satu pendiri Fundstrat, memperkirakan kenaikan menjadi $185.000.

Menurut perhitungan Dave the Wave, BTC, pasca halving pada bulan April 2024, hanya akan naik sedikit di atas level tertinggi sebelumnya yaitu sekitar $69.000 pada pertengahan tahun 2024, tetapi dapat meningkat menjadi $160.000 pada akhir tahun. Alistair Milne memperkirakan bahwa pada akhir tahun 2024, nilai BTC akan mencapai $150.000-$300.000. Namun, ia memperingatkan, "hal ini mungkin merupakan peluang puncak bagi pembeli." Analis dari LookIntoBitcoin menyarankan untuk mengunci keuntungan ketika koin terapresiasi setidaknya $110.000.

● Dan yang terakhir, mari kita pertimbangkan perspektif baru dari Kecerdasan Buatan (artifical Intelligence - AI): sebuah suara yang semakin integral dalam diskusi semacam ini. Para ahli di Finbold berkonsultasi dengan Google Bard, sebuah sistem pembelajaran mesin, tentang kemungkinan nilai mata uang kripto andalan tersebut setelah halving yang sangat dinantikan pada tahun 2024. AI memperkirakan bahwa bitcoin kemungkinan akan mencapai titik tertinggi baru sepanjang masa, menghubungkan hal ini tidak hanya dengan halving tetapi juga dengan adopsi BTC yang lebih luas dan minat dari investor institusi. Google Bard secara khusus mencatat bahwa setelah halving, bitcoin bisa melonjak hingga $100.000. Namun, AI juga menyoroti faktor-faktor yang dapat membatasi pertumbuhan mata uang kripto, dan tidak mengesampingkan kemungkinan berlanjutnya musim dingin kripto pada tahun 2024.

Sebaliknya, skenario pesaing Google Bard, ChatGPT, yang dikembangkan oleh OpenAI, tampak lebih optimis. Menunjukkan bahwa mata uang kripto utama bisa naik hingga $150.000. (Menariknya, ilustrasi yang menyertai artikel ini juga dibuat menggunakan AI, dalam hal ini Microsoft Bing).





2024: Optimisme Moderat dan Pesimisme Moderat



● Menggabungkan semua skenario yang disebutkan di atas ke dalam perkiraan konsensus, dengan batasan tertentu, menghasilkan kisaran antara $100.000 hingga $180.000. Meskipun kisaran ini tentu menggembirakan bagi para investor, terdapat prediksi yang lebih konservatif dan bahkan pesimistis.

Analis PlanB, yang gagal mencapai targetnya pada tahun 2023, menurunkan ekspektasinya secara signifikan. “Harapkan angka $32.000 untuk bitcoin sebelum halving,” tulisnya, “naik menjadi $55.000 selama halving, dan kemudian, pada akhir tahun, mata uang kripto utama mungkin naik menjadi $66.000.” Arthur Hayes, mantan CEO bursa mata uang kripto BitMEX, juga menyatakan bahwa kuotasi mata uang kripto pertama hanya akan mencapai sasaran "sederhana" sebesar $70.000.

Perspektif serius datang dari perusahaan CryptoVantage, yang karyawannya mensurvei sebanyak 1.000 investor kripto di AS. Hanya sekitar 23% dari mereka yang percaya bahwa bitcoin akan mencapai nilai maksimum historis $68.917 di tahun mendatang. Sebanyak 47% berpendapat bahwa harga koin akan naik ke angka ini dalam lima tahun. Sebanyak 78% yakin bahwa BTC pada akhirnya akan kembali ke nilai maksimum historisnya, tetapi pada tanggal di masa depan yang tidak ditentukan. Namun, 9% yakin hal ini tidak akan terjadi lagi.

Analis BBC World Glen Goodman bergabung dengan kelompok skeptis. Ia berkomentar bahwa angka $120.000 "tampaknya lebih seperti angka yang diambil begitu saja daripada prediksi yang realistis." Goodman berargumentasi bahwa penulis prediksi tersebut mendukung kenaikan pasar dan mengabaikan beberapa faktor utama. Yang paling krusial, menurutnya, adalah regulator keuangan AS tanpa henti menargetkan industri kripto dengan tuntutan hukum dan investigasi. Dengan latar belakang ini, para ahli dari JP Morgan percaya bahwa pada tahun 2024 mata uang kripto utama akan diperdagangkan sekitar $45.000, dengan mempertimbangkan harga ini sebagai batas atas yang menunjukkan potensi aset yang terbatas.





2025 dan Selanjutnya: $1.000.000 hingga $10.000.000. Siapa yang Memprediksi Lebih Tinggi?



● “Melihat terlalu jauh ke masa depan bukanlah sesuatu yang berpandangan jauh ke depan,” demikian ungkapan Sir Winston Churchill, Perdana Menteri Inggris pada tahun 1940-1945 dan 1951-1955. Meskipun kita mungkin mengindahkan nasihat dari pemimpin Inggris yang terhormat, beberapa influencer masih berani membuat prediksi jangka panjang tanpa takut dianggap kurang bijaksana.

Hasil rata-rata dari survei terhadap 29 ahli yang dilakukan oleh Finder.com menunjukkan bahwa harga BTC mungkin mencapai $100.000 bukan pada tahun 2024, tetapi hanya pada akhir tahun 2025, dan dapat naik menjadi $280.000 pada akhir tahun 2030. Seorang analis yang dikenal sebagai Trader Tardigrade percaya bahwa bitcoin mengikuti struktur harga yang sama seperti yang terjadi pada tahun 2013 hingga 2018. Jika modelnya akurat, "ledakan" harga awal dapat menyebabkan bitcoin naik menjadi $400.000 pada tahun 2026.

Pemodal ventura Tim Draper, pemodal ventura generasi ketiga dan salah satu pendiri Draper Fisher Jurvetson, optimistis menghadapi tahun 2025. Ia percaya bahwa halving akan berdampak signifikan pada harga mata uang kripto utama, hingga mencapai $250.000. Sebelumnya, ia memperkirakan BTC akan mencapai angka tersebut pada akhir tahun 2022. Ketika prediksinya tidak terwujud, ia memperpanjang jangka waktunya hingga pertengahan tahun 2023. Sekarang, Draper telah merevisi perkiraannya lagi, menyatakan dengan pasti bahwa cryptocurrency utama akan mencapai harga yang ditargetkan pada akhir bulan Juni 2025. Menurutnya, salah satu pendorong pertumbuhan adalah adopsi BTC oleh wanita, menyarankan agar ibu rumah tangga menggunakan bitcoin untuk belanja dapat menjadi faktor penting dalam adopsi koin secara luas.

● Mike Novogratz, CEO dari Galaxy Digital, percaya bahwa permintaan akan instrumen keuangan alternatif akan terus meningkat, dan bitcoin menjadi salah satu instrumen tersebut. Ia memprediksi bahwa dalam jangka panjang, harga bitcoin dapat mencapai $500.000. Menggandakan perkiraan ini, Arthur Hayes, mantan CEO pertukaran mata uang kripto BitMEX, dan Max Keiser, mantan trader dan pembawa acara TV yang sekarang menjadi penasihat presiden El Salvador, keduanya menyebutkan angka $1 juta per koin. Michael Saylor, pendiri MicroStrategy, memiliki pandangan yang lebih terpolarisasi, dengan menyatakan bahwa "bitcoin akan jatuh ke titik nol atau meroket hingga $1 juta."

● Cathy Wood, CEO dari ARK Invest, memperkirakan peningkatan yang signifikan dalam total kapitalisasi pasar mata uang kripto, mencapai $25 triliun pada tahun 2030, yang merupakan peningkatan lebih dari 2100%. Skenario dasar ARK Invest membayangkan harga bitcoin naik menjadi $650.000 selama periode ini, sementara skenario yang lebih optimis memproyeksikan kenaikan menjadi $1.500.000. Yassine Elmandjra, seorang analis di ARK Invest dan kolega Wood, mengakui bahwa prediksi pertumbuhan koin seperti itu mungkin tampak mustahil, tetapi menambahkan bahwa hal itu "cukup masuk akal" ketika mempertimbangkan sejarah perkembangan mata uang kripto.

Larry Lepard, Managing Partner di perusahaan investasi yang berbasis di Boston, Equity Management Associates, juga memberikan perkiraan jangka panjang. Ia percaya bahwa selama dekade berikutnya, dolar akan terdevaluasi, dan orang-orang akan semakin banyak berinvestasi dalam mata uang kripto, emas, dan real estat. Mengingat pasokan bitcoin yang terbatas, aset digital akan menjadi alat investasi yang sangat dicari dan akan mendapatkan keuntungan dari runtuhnya mata uang fiat. "Saya yakin harga bitcoin akan meningkat tajam. Saya pikir harga pertama akan mencapai $100.000, kemudian $1 juta, dan akhirnya naik menjadi $10 juta per koin. Saya yakin bahwa cucu-cucu saya akan terkejut melihat betapa kayanya orang-orang yang memiliki satu bitcoin," kata Lepard.

● Artificial Intelligence (AI) ChatGPT menawarkan skenario yang sedikit lebih sederhana. Menunjukkan bahwa mata uang kripto utama mungkin akan naik menjadi $500.000 pada tahun 2028, mencapai $1 juta pada tahun 2032, dan meningkat menjadi $5 juta pada tahun 2050. Namun, prediksi AI ini memiliki beberapa syarat. Pertumbuhan ini hanya mungkin terjadi jika: mata uang kripto diadopsi secara luas; bitcoin menjadi sarana yang populer untuk menyimpan modal; dan koin diintegrasikan ke dalam berbagai sistem keuangan. Jika kondisi-kondisi ini tidak terpenuhi, maka, menurut perhitungan AI, pada tahun 2050, nilai koin dapat berkisar antara $20.000 hingga $500.000.





Regu Pemakaman untuk Bitcoin: $ 0,0000. Siapa yang Memprediksi Lebih Rendah?



● Menurut Hukum Ketiga Newton, setiap aksi memiliki reaksi yang setara dan berlawanan. Meskipun hukum ini dirumuskan pada tahun 1689, tampaknya hukum ini berlaku bahkan untuk mata uang kripto abad ke-21. Jika ada pihak yang ingin menaikkan nilai bitcoin, pasti akan ada pihak lain yang siap untuk menguburnya lebih dalam.

Warren Buffett, miliarder dan legenda pasar saham, secara terkenal menggambarkan bitcoin sebagai "racun tikus yang dikuadratkan." Rekannya yang setia, Charles Munger, Wakil Ketua dari perusahaan induk Berkshire Hathaway, juga sama kritisnya. Meskipun akan berusia 100 tahun pada tanggal 1 Januari 2024 (selamat untuknya), ia terus aktif menentang "kejahatan" digital ini.

Munger telah meminta pihak berwenang AS untuk menghancurkan bitcoin, menyamakan investasi di dalamnya dengan perjudian. Dalam sebuah wawancara dengan The Wall Street Journal, ia menyatakan bahwa industri mata uang kripto merusak stabilitas sektor keuangan global dan berpendapat bahwa BTC tidak dapat dianggap sebagai kelas aset karena tidak memiliki nilai intrinsik. Ia percaya bahwa mata uang tersebut harus tunduk pada langkah-langkah regulasi yang ketat yang pada akhirnya akan mencekik industri. "Ini adalah investasi terbodoh yang pernah saya lihat," seru investor terkenal itu. "Saya tidak bangga dengan negara saya karena mengizinkan omong kosong ini. Sungguh menggelikan bahwa ada orang yang membelinya. Ini tidak bagus. Ini gila. Itu hanya berbahaya." Miliarder ini mencap semua orang yang tidak setuju dengannya sebagai orang bodoh dan mencap bitcoin sebagai "produk rusak" dan "penyakit kelamin".

● Steve Hanke, seorang profesor ekonomi di Johns Hopkins University, juga mengkritik bitcoin, dengan menyatakan bahwa nilai fundamental mata uang kripto pertama ini adalah nol. Ia telah melabeli BTC sebagai aset yang sangat spekulatif tanpa nilai ekonomi atau utilitas.

Peter Schiff, Presiden dari Euro Pacific Capital dan seorang penggemar emas, percaya bahwa "tidak ada yang lebih rendah daripada mata uang kripto" dan bahwa "bitcoin bukanlah apa-apa." Ia membandingkan pemegang aset ini dengan sebuah kultus. "Tidak ada yang membutuhkan bitcoin. Orang-orang membelinya hanya setelah dibujuk oleh orang lain. Begitu mereka mendapatkan [BTC], mereka segera mencoba menarik orang lain ke dalamnya. Ini seperti sekte," tulis Schiff. Pada tahun 2017, ia memprediksi bahwa koin tersebut akan segera menjadi tidak berharga. Meskipun tahun-tahun telah berlalu, pengusaha ini tidak mengubah pendiriannya. Baru-baru ini ia menegaskan kembali bahwa "perjalanan bitcoin ke titik nol hanya sedikit tertunda. Pada akhirnya, bitcoin akan meledak."

● Jamie Dimon, sang pimpinan dari raksasa perbankan Amerika JPMorgan, juga mengkritik keras emas digital. Dalam sebuah siaran CNBC, ia menyatakan skeptisisme tentang batas 21 juta koin yang seharusnya untuk penerbitan bitcoin. "Bagaimana Anda tahu? Mungkin saja mencapai 21 juta, dan gambar Satoshi [Nakamoto] akan muncul dan menertawakan Anda semua," ia berspekulasi tentang masa depan.

Jim Cramer, pembawa acara "Mad Money" di CNBC, juga berfokus pada risiko. Ia percaya bahwa tidak ada yang benar-benar tahu apa yang disembunyikan oleh para pemain utama dalam industri ini dan tidak ada jaminan kejujuran mereka terhadap para klien mereka. Menurutnya, setiap skandal baru dapat menyebabkan penurunan tajam dalam nilai bitcoin, menempatkan aset investor dalam risiko. Merujuk pada pendapat Carley Garner, ahli strategi komoditas senior & broker di DeCarley Trading, ia merekomendasikan untuk menjauhi mata uang virtual.

Membahas prospek mata uang kripto unggulan, Dieter Wermuth, ekonom dan mitra di Wermuth Asset Management, menyatakan bahwa ekonomi akan lebih baik dan lebih sederhana tanpa bitcoin. Dalam pandangannya, masuk akal untuk meninggalkan bitcoin sama sekali: hal ini dapat bermanfaat bagi kemakmuran secara keseluruhan, karena investasi dalam mata uang kripto sangat boros dan mengalihkan dana dari pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan. Selain itu, bitcoin menciptakan ketidaksetaraan sosial, memfasilitasi pencucian uang, penghindaran pajak, dan sangat boros energi karena proses penambangannya. Dieter Wermuth bahkan menyebut bitcoin sebagai "pembunuh utama iklim."

● Jenny Johnson, CEO dari perusahaan investasi Franklin Templeton, yang mengelola aset senilai $1,5 triliun, juga menyatakan skeptisisme terhadap mata uang kripto utama. Ia mengklaim bahwa bitcoin adalah gangguan terbesar dari inovasi yang sebenarnya. Kepala Franklin Templeton yakin bahwa bitcoin tidak akan pernah menjadi mata uang global, karena pemerintah AS tidak akan mengizinkan hal ini terjadi. "Saya dapat memberitahu Anda bahwa jika bitcoin menjadi begitu signifikan sehingga mengancam dolar sebagai mata uang cadangan, AS akan membatasi penggunaannya," katanya.

Memang, pernyataan Nyonya Johnson tidak muncul begitu saja. Selama setahun terakhir, terdapat banyak diskusi tentang tekanan regulasi terhadap industri kripto, sengketa hukum, dan denda yang sangat besar. Gary Gensler, Ketua dari Securities and Exchange Commission (SEC) membandingkan kondisi industri kripto saat ini dengan masa-masa liar di awal abad ke-20. Pada saat itu, badan tersebut melakukan tindakan tegas, yang menurutnya diperlukan sekarang untuk mengintimidasi para pebisnis dan menjaga agar industri tetap terkendali. John Reed Stark, seorang mantan pejabat SEC, menggemakan sentimen Gensler. "Harga mata uang kripto meningkat karena dua alasan," jelasnya, "pertama, karena kesenjangan dalam regulasi dan potensi manipulasi pasar; kedua, karena kemungkinan untuk menjual mata uang kripto yang terlalu tinggi nilainya kepada orang yang lebih bodoh lagi."

Pernyataan semacam itu tidak hanya dibuat oleh otoritas AS tetapi juga oleh banyak perwakilan pemerintah lainnya di seluruh dunia. Misalnya, Bank Sentral Eropa (ECB) menyatakan pada bulan Desember 2022 bahwa bitcoin telah kehilangan relevansinya. Namun, ECB kemudian merevisi penilaiannya, mencatat bahwa mata uang kripto masih dapat berfungsi sebagai alternatif mata uang fiat.

***​

● Patut dicatat bahwa sejak dimulainya bitcoin, kehancurannya telah diumumkan sebanyak 474 kali. Penghitung kematian mata uang kripto utama dipertahankan di platform 99bitcoins. Sumber informasi ini merangkum apa yang dikenal sebagai "berita kematian bitcoin" – pernyataan dari individu terkemuka, portal berita, dan outlet media lainnya dengan jumlah pembaca yang signifikan, yang dengan tegas menyatakan bahwa aset tersebut telah atau akan mengalami depresiasi. Pada tahun 2021, terdapat 47 "berita kematian", pada tahun 2022 – sebanyak 27 kali, dan pada tahun 2023, BTC dinyatakan "mati" hanya sebanyak tujuh kali. Angka ini merupakan yang terendah dalam satu dekade terakhir, yang menunjukkan bahwa bitcoin tidak hanya hidup tetapi juga terus berkembang, meskipun terdapat skeptisisme dari para pengkritiknya.

● Untuk menyimpulkan peninjauan luas ini, mari kita lihat beberapa statistik menarik. Menurut penelitian yang dilakukan oleh DocumentingBTC, seorang investor yang memasukkan $100 ke dalam emas asli tepat 10 tahun yang lalu, kini hanya memiliki $134 di akunnya. Berinvestasi di Google akan menghasilkan $504, Facebook – $818, Amazon – $830, Netflix – $1.040, dan Microsoft – $1.111. Investor Apple bisa saja melihat investasi mereka tumbuh menjadi $1.208. Tesla mengklaim tempat ketiga di podium profitabilitas dengan peningkatan dari $100 menjadi $4.475. Saham NVIDIA berada di peringkat kedua, tumbuh menjadi $8.599. Namun, jika Anda menginvestasikan $100 Anda dalam emas digital, bitcoin, Anda sekarang akan memiliki $25.600 yang mengesankan! Inilah sebabnya mengapa bitcoin sering dipuji sebagai investasi terbaik dekade ini. Kesimpulannya ada di tangan Anda.

Selamat Tahun Baru!





NordFX Analytical Group



https://nordfx.com/



Pemberitahuan: Materi ini bukan merupakan rekomendasi investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.



#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx

 

[adex]

USD/JPY: Ulasan Tahun 2023 dan Prakiraan Tahun 2024​

Menurut statistik, USD/JPY (Dolar AS/Yen Jepang) adalah salah satu dari tiga pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di pasar Forex. Hal ini difasilitasi oleh likuiditas tinggi pasangan ini, yang memastikan spread/sebaran sempit dan kondisi perdagangan yang menguntungkan. Artinya para trader bisa masuk dan keluar posisi dengan biaya minimal. Selain itu, pasangan ini menunjukkan volatilitas yang sangat tinggi, memberikan peluang keuntungan yang sangat baik, terutama dalam operasi jangka pendek dan menengah.



Tahun 2023: Harapan yang Tak Terpenuhi oleh Yen



● Sepanjang tahun 2023, mata uang Jepang terus melemah terhadap dolar Amerika, dan akibatnya, pasangan USD/JPY mengalami tren naik. Titik terendah tahunan tercatat pada tanggal 16 Januari di 127.21, sedangkan puncaknya terjadi pada tanggal 13 November, dengan 1 dolar ditukar dengan 151.90 yen.

Kami telah berulang kali menyebutkan bahwa melemahnya yen disebabkan oleh sikap ultra-dovish dari Bank of Japan (BoJ) yang terus-menerus. Maklum saja, suku bunga negatif sebesar -0,1% tidak menarik bagi pelaku pasar, terutama dengan latar belakang kenaikan imbal hasil global dan tingginya suku bunga yang ditetapkan oleh bank sentral negara-negara terkemuka lainnya. Bagi para investor, lebih disukai untuk melakukan carry trade: meminjam yen dengan suku bunga rendah, kemudian mengkonversinya menjadi dolar AS dan obligasi Treasury, yang menghasilkan keuntungan besar karena perbedaan suku bunga, semuanya tanpa risiko apa pun.

● Kebijakan moneter yang dilakukan oleh Pemerintah Jepang dan Bank of Japan dalam beberapa tahun terakhir jelas menunjukkan bahwa prioritas mereka bukanlah nilai tukar yen, namun indikator ekonomi. Hingga pertengahan musim panas, untuk melawan kenaikan harga, regulator di AS, UE, dan Inggris memperketat kebijakan moneter dan menaikkan suku bunga utama. Namun, BoJ mengabaikan cara tersebut, meski inflasi di negara tersebut terus meningkat. Pada bulan Juni 2023, inflasi inti mencapai 4,2%, tertinggi dalam empat tahun terakhir. Satu-satunya tindakan yang diambil Bank of Japan adalah beralih dari penargetan yang ketat ke fleksibel pada kurva imbal hasil obligasi pemerintah Jepang, yang tidak membantu mata uang nasional.

Alih-alih melakukan tindakan nyata, Menteri Keuangan Jepang Shunichi Suzuki, Gubernur Bank Sentral Jepang Kazuo Ueda, dan diplomat mata uang terkemuka Jepang Masato Kanda justru lebih aktif melakukan intervensi verbal. Mereka dan pejabat keuangan senior lainnya secara konsisten meyakinkan dalam pidato mereka bahwa segala sesuatunya terkendali. Mereka menyatakan bahwa Pemerintah "memantau dengan cermat pergerakan mata uang dengan rasa urgensi dan kesegeraan yang tinggi" dan bahwa Pemerintah "akan mengambil tindakan yang tepat terhadap pergerakan mata uang yang berlebihan, dan tidak mengesampingkan pilihan apa pun." Berikut adalah beberapa kutipan dari pidato Kazuo Ueda: "Perekonomian Jepang pulih dengan kecepatan yang moderat. […] Ketidakpastian mengenai perekonomian Jepang sangat tinggi. […] Tingkat pertumbuhan inflasi kemungkinan akan menurun dan kemudian meningkat lagi. [Tetapi] secara keseluruhan, sistem keuangan Jepang menjaga stabilitas." Singkatnya, tafsirkan sesuai keinginan Anda.

● Musim Dingin-Musim Semi 2023. Di awal tahun, banyak pelaku pasar yang menepati janji untuk "mengambil tindakan segera" dengan cukup serius. Mereka berharap adanya kenaikan suku bunga, yang telah tertahan di level negatif sejak tahun 2016. Pada bulan Januari, ekonom di Danske Bank memperkirakan bahwa setelah kenaikan suku bunga, pasangan USD/JPY akan turun ke 125.00 dalam waktu tiga bulan. Analis dari Societe Generale Perancis menunjuk pada target yang sama. Rekan mereka dari ANZ Bank tidak mengesampingkan kemungkinan pasangan ini mencapai sekitar 124.00 pada akhir tahun 2023. Menurut proyeksi BNP Paribas, pengetatan kebijakan moneter diperkirakan akan merangsang repatriasi dana oleh investor Jepang, yang berpotensi memimpin kenaikan harga. Pasangan USD/JPY akan jatuh ke 121.00 pada akhir tahun. Ekonom dari kelompok keuangan internasional Nordea memperkirakan harga akan turun di bawah 120.00. Potensi penguatan mata uang Jepang yang signifikan juga dikemukakan oleh ahli strategi MUFG Bank Jepang dan HSBC, bank terbesar di Inggris.

● Musim Panas 2023. Seiring berjalannya waktu, tidak ada hal signifikan yang terjadi. Commerzbank, sebuah bank Jerman, menyatakan bahwa yen adalah mata uang yang kompleks untuk dipahami, mungkin karena kebijakan moneter BoJ. Kristalina Georgieva, Direktur Pelaksana Dana Moneter Internasional (IMF), secara halus mengisyaratkan bahwa "akan tepat untuk memberikan lebih banyak fleksibilitas pada kebijakan moneter Bank of Japan."

Pada paruh pertama musim panas, pelaku pasar mulai menyesuaikan perkiraan mereka. Ekonom di Danske Bank sekarang memperkirakan nilai tukar USD/JPY akan berada di bawah 130.00 dalam jangka waktu 6-12 bulan. Perkiraan serupa dibuat oleh ahli strategi di BNP Paribas, memproyeksikan level 130.00 pada akhir tahun 2023 dan 123.00 pada akhir tahun 2024. Perkiraan Societe Generale pada bulan Juli juga menjadi lebih hati-hati. Menganalisis prospek pasangan ini, para ahli bank memperkirakan bahwa imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 5 tahun akan turun menjadi 2,66% dalam setahun, memungkinkan pasangan ini menembus di bawah 130.00. Jika imbal hasil obligasi pemerintah Jepang (JGB) tetap pada level saat ini, pasangan mata uang ini mungkin akan turun hingga ke 125.00.

Prediksi Wells Fargo, salah satu dari 'empat besar' bank di AS, jauh lebih sederhana, dengan spesialisnya menargetkan nilai tukar USD/JPY sebesar 136.00 pada akhir tahun 2023 dan 129.00 pada akhir tahun 2024. MUFG Bank menyatakan bahwa Bank of Japan mungkin baru memutuskan kenaikan suku bunga pertamanya pada paruh pertama tahun 2024. Baru setelah itu terjadi pergeseran ke arah penguatan yen. Mengenai perubahan kebijakan pengendalian kurva imbal hasil yang terjadi baru-baru ini, MUFG menilai hal tersebut tidak cukup untuk memicu pemulihan mata uang Jepang. Danske Bank menyatakan bahwa mengharapkan langkah apa pun dari BoJ sebelum paruh kedua tahun 2024 adalah tidak disarankan.

● Musim Gugur-Musim Dingin 2023. Tidak ada yang berharap bahwa Bank of Japan (BoJ) akan mengubah kebijakan moneternya sebelum akhir tahun. Namun, pelaku pasar mulai khawatir bahwa pelemahan yen pada akhirnya akan memobilisasi pejabat Jepang untuk beralih dari intervensi verbal ke tindakan nyata.

Pasangan USD/JPY dengan penuh semangat berpacu menuju angka kritis 150.00. Pelaku pasar ingat dengan jelas bahwa pada musim gugur tahun 2022, ketika pasangan ini mencapai level tertinggi dalam 32 tahun di 152.00, otoritas Jepang memulai intervensi keuangan. Yang menambah pemicunya adalah laporan Reuters, yang menyatakan bahwa kepala diplomat mata uang Jepang Masato Kanda telah mengumumkan otoritas perbankan sedang mempertimbangkan intervensi untuk mengakhiri gerakan "spekulatif".

Kemudian, pada tanggal 3 Oktober, ketika kuotasi sedikit melampaui ketinggian "ajaib" di 150.00, mencapai puncak di 150.15, apa yang telah lama dinantikan semua orang akhirnya terjadi. Hanya dalam beberapa menit, pasangan USD/JPY anjlok hampir 300 poin, menghentikan penurunan di 147.28. Menteri Keuangan Jepang, Shunichi Suzuki, menahan diri untuk mengomentari acara tersebut. Ia secara samar-samar menyatakan bahwa "terdapat banyak faktor yang menentukan apakah pergerakan di pasar mata uang berlebihan." Namun, banyak pelaku pasar percaya bahwa ini adalah intervensi mata uang yang nyata. Meskipun, tentu saja, seseorang tidak dapat mengesampingkan pemicuan stop-order otomatis secara massal pada penembusan level kunci 150.00, seperti yang telah diamati sebelumnya dalam peristiwa "angsa hitam".

● Apapun masalahnya, intervensi tersebut tidak membantu mata uang Jepang secara signifikan, dan 40 hari kemudian, mata uang tersebut diperdagangkan lagi di atas 150.00, pada level 151.90. Pada saat inilah, pada tanggal 13 November, tren berbalik dan penguatan yen menjadi konsisten. Hal ini terjadi beberapa minggu setelah puncak imbal hasil obligasi Treasury AS tenor sepuluh tahun ketika pasar menjadi yakin bahwa penurunan imbal hasil obligasi tersebut telah menjadi sebuah tren. Penting untuk diingat bahwa secara tradisional terdapat korelasi terbalik antara sekuritas ini dan yen. Jika imbal hasil Treasury naik, yen akan melemah terhadap dolar, dan sebaliknya: jika imbal hasil obligasi turun, yen akan menguat.

Alasan utama kebangkitan mata uang Jepang adalah meningkatnya ekspektasi bahwa Bank of Japan (BoJ) pada akhirnya akan meninggalkan kebijakan suku bunga negatifnya, mungkin lebih cepat daripada prakiraan. Rumor menyebutkan bahwa bank-bank regional di negara tersebut, yang melakukan lobi untuk mengabaikan kebijakan penargetan kurva imbal hasil, memberikan tekanan yang signifikan terhadap regulator.

Yen juga diuntungkan oleh kepercayaan pasar bahwa suku bunga utama Fed dan ECB telah stabil, dan diperkirakan hanya akan terjadi penurunan setelahnya. Sebagai akibat dari perbedaan ini, para investor diperkirakan akan mengurangi strategi carry trade mereka dan mengurangi selisih imbal hasil antara obligasi pemerintah Jepang dan obligasi AS dan Zona Euro. Menurut sebagian besar analis, semua faktor ini diperkirakan akan membawa modal kembali ke yen.

Titik terendah kuartal keempat tercatat pada tanggal 28 Desember di 140.24, setelah itu pasangan USD/JPY mengakhiri tahun 2023 pada tingkat 141.00.



2024 – 2028: Prakiraan Baru



● Setelah tiga tahun mengalami penurunan tajam, nilai yen mungkin akhirnya akan berbalik arah. Hal ini merupakan pandangan yang dianut oleh para pelaku pasar yang disurvei oleh Bloomberg. Secara keseluruhan, responden memperkirakan mata uang Jepang akan menguat tahun depan, dengan perkiraan rata-rata USD/JPY mengarah ke level 135.00 pada akhir tahun 2024.

Beberapa bank mengantisipasi perdagangan pasangan ini dalam kisaran 125.00-135.00 (Goldman Sachs di 130.00, Barclays di 135.00, UBS di 132.00, MUFG di 125.00). Ahli strategi mata uang di HSBC meyakini bahwa dolar AS saat ini dinilai terlalu tinggi dan akan kembali ke nilai wajarnya dalam lima tahun ke depan karena penurunan imbal hasil di AS dan kenaikan pasar saham. Pakar HSBC memperkirakan nilai tukar pasangan ini akan mencapai 120.00 pada pertengahan tahun 2024 dan turun menjadi 108.00 pada tahun 2028. Menurut perkiraan ING Group, nilai tukar akan turun menjadi sekitar 120.00 hanya pada tahun 2025.

Namun, ada juga yang memperkirakan penurunan lebih lanjut untuk mata uang Jepang dan kelanjutan 'penerbangan ke bulan' untuk pasangan ini. Misalnya, analis di Economic Forecasting Agency (EFA) memperkirakan USD/JPY akan mencapai 166.00 pada akhir tahun 2024, 185.00 pada akhir tahun 2025, dan 188.00 pada akhir tahun 2026. Perkiraan dari Wallet Investor menunjukkan bahwa pasangan ini akan terus melanjutkan reli ke atasnya, mencapai angka 208.10 pada tahun 2028.

● Kesimpulannya, bagi mereka yang menyukai analisis grafis, perlu disebutkan bahwa perilaku USD/JPY sepanjang tahun 2023 hampir sepenuhnya sejalan dengan Teori Elliott Wave. Jika pada tahun 2024 pasangan ini terus mengikuti prinsip teori ini, pertama-tama kita dapat mengharapkan sebuah gelombang korektif bullish B. Hal ini akan diikuti oleh dorongan gelombang bearish C, yang dapat membawa pasangan ini ke level yang diantisipasi oleh pendukung penguatan mata uang Jepang.



NordFX Analytical Group



https://nordfx.com/



Pemberitahuan: Materi ini bukan merupakan rekomendasi investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.



#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx

 

[adex]

Prakiraan Forex dan Cryptocurrencies untuk Tanggal 15 - 19 Januari 2024​

EUR/USD: Pasar Mengantisipasi Penurunan Suku Bunga Federal Reserve



● Kami telah mempublikasikan perkiraan global kami untuk EUR/USD untuk tahun mendatang pada minggu terakhir tahun 2023. Saat ini, beralih dari proyeksi jangka panjang, kami kembali ke peninjauan mingguan tradisional kami, yang telah dilakukan oleh kelompok analitik NordFX selama lebih dari satu dekade.

Peristiwa utama dalam seminggu terakhir tidak diragukan lagi adalah data inflasi AS. Angka yang dirilis pada hari Kamis, 11 Januari, menunjukkan Indeks Harga Konsumen (CPI) naik sebesar 3,4% tahun-ke-tahun, dibandingkan dengan perkiraan konsensus sebesar 3,2% dan nilai sebelumnya sebesar 3,1%. Secara bulanan, inflasi konsumen juga meningkat, tercatat 0,3% dibandingkan perkiraan 0,2% dan angka sebelumnya sebesar 0,1%. Di sisi lain, CPI inti, tidak termasuk harga pangan dan minyak yang bergejolak, turun menjadi 3,9% dari nilai sebelumnya sebesar 4,0% (tahun ke tahun).

● Ingatlah bahwa dengan pernyataannya yang dovish pada konferensi pers bulan Desember, Ketua dari Federal Reserve, Jerome Powell, menciptakan kesan bahwa ia bukan lagi pejuang inflasi yang gigih seperti sebelumnya. Hal ini menunjukkan bahwa otoritas moneter AS kini akan merespons perubahan indikator ini dengan lebih fleksibel. Akibatnya, data CPI yang beragam semakin meyakinkan pelaku pasar bahwa Fed akan mulai melonggarkan kebijakannya pada akhir kuartal pertama tahun 2024. Menurut CME Fedwatch, kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin di bulan Maret meningkat menjadi 68% dari 61% sebelumnya. untuk perilisan data statistik. Sementara itu, ahli strategi di grup perbankan terbesar di Belanda, ING, memperkirakan pelemahan dolar secara signifikan menjelang akhir kuartal kedua: saat itulah mereka mengantisipasi EUR/USD akan mulai menguat ke 1.1500. Sampai saat itu tiba, dalam pandangan mereka, pasar mata uang akan tetap tidak stabil.

● Mengenai Zona Euro, statistik yang dirilis pada hari Senin, 8 Januari, menunjukkan bahwa situasi di pasar konsumen buruk, namun tidak separah yang diperkirakan. Penjualan ritel menunjukkan penurunan -1,1% tahun ke tahun. Angka tersebut, meskipun lebih tinggi dari nilai sebelumnya sebesar -0,8%, namun jauh di bawah perkiraan -1,5%.

Dalam konteks ini, pernyataan anggota dewan Bank Sentral Eropa (ECB) Isabel Schnabel tampak agak hawkish. Ia berpendapat bahwa indikator sentimen ekonomi di Zona Euro kemungkinan telah mencapai titik terendahnya, sementara pasar tenaga kerja masih stabil. Schnabel juga tidak menutup kemungkinan terjadinya soft landing perekonomian Eropa dan kembalinya target inflasi sebesar 2,0% pada akhir tahun 2024. Menurutnya, hal tersebut masih bisa dicapai, namun mengharuskan ECB untuk mempertahankan tingkat inflasi yang tinggi. tingkat bunga yang tinggi. Perbedaan antara sikap hawkish dari mega-regulator pan-Eropa dan komentar dovish dari rekan-rekannya di luar negeri mendukung euro, mencegah EUR/USD jatuh di bawah 1.0900.

● Data inflasi industri di AS, yang dirilis pada akhir minggu kerja pada hari Jumat, 12 Januari, juga menunjukkan penurunan pada indikator ini, namun tidak berdampak kuat pada harga. Indeks Harga Produsen (PPI) sebesar 1,8% tahun-ke-tahun (perkiraan 1,9%, nilai sebelumnya 2,0%), dan PPI bulanan, seperti bulan November, mencatat penurunan sebesar -0,1% (perkiraan +0,1%).

Setelah perilisan data ini, EUR/USD menutup minggu kerja di 1.0950.

Saat ini, pendapat dari para ahli mengenai masa depan pasangan ini tidak memberikan arah yang jelas, karena pendapat mereka terbagi rata: 50% memilih penguatan dolar, dan 50% memilih euro. Indikator analisa teknikal juga tampak cukup netral. Di antara indikator tren pada D1, keseimbangan kekuatan antara merah dan hijau adalah 50% hingga 50%. Di antara osilator, 25% telah berubah menjadi hijau, 35% lainnya berwarna abu-abu netral, dan 40% sisanya berwarna merah, dengan seperempat di antaranya menandakan bahwa pasangan ini telah jenuh jual (oversold). Support terdekat untuk pasangan ini berada di zona 1.0890-1.0925, diikuti oleh 1.0865, 1.0725-1.0740, 1.0620-1.0640, 1.0500-1.0515, 1.0450. Pembeli akan menghadapi resistensi di area 1.0985-1.1015, 1.1185-1.1140, 1.1230-1.1275, 1.1350, dan 1.1475.

● Minggu depan, peristiwa ekonomi penting termasuk perilisan data Indeks Harga Konsumen (CPI) untuk Jerman pada hari Selasa, 16 Januari, dan untuk Zona Euro pada hari Rabu, 17 Januari. Selain itu, hari Rabu akan menampilkan statistik mengenai keadaan pasar ritel AS. Pada hari Kamis, 18 Januari, angka umum klaim pengangguran awal di Amerika Serikat akan dipublikasikan. Pada hari yang sama, kita akan mempelajari nilai Survei Prospek Bisnis Manufaktur Federal Reserve Philadelphia, dan pada hari Jumat, Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan akan dipublikasikan. Selain itu, para trader harus menyadari bahwa Senin, 15 Januari, adalah hari libur umum di AS karena negara tersebut merayakan Hari Martin Luther King Jr.





GBP/USD: Pound Mempertahankan Potensi Pertumbuhan



● Menjelang libur Tahun Baru, GBP/USD mencapai level tertinggi sejak bulan Agustus 2023, menyentuh 1.2827. Kemudian turun lebih dari 200 poin ke garis bawah saluran naik dan, memantul darinya, mulai naik lagi. Pada saat perkiraan ini ditulis, sulit untuk mengatakan dengan pasti bahwa pound telah kembali ke tren kenaikan yang kuat. Dinamika empat pekan terakhir bisa diartikan sebagai tren sideways. Pola serupa, khususnya di zona 1.2600-1.2800, diamati pada bulan Agustus. Saat itu, hal tersebut hanyalah jeda sementara sebelum kejatuhan pasangan mata uang ini berlanjut dengan kekuatan baru. Mungkin saja kita sedang menyaksikan skenario serupa saat ini, namun dengan tanda positif dan bukan negatif. Jika ini masalahnya, kita bisa melihat GBP/USD di zona 1.3000-1.3150 selama kuartal pertama.

● Pekan lalu, mata uang Inggris didukung oleh data inflasi di AS dan perkiraan mengenai poros dovish oleh Federal Reserve. Kantor Statistik Nasional (ONS) Inggris juga mendukung pound, melaporkan pada hari Jumat, 12 Januari, bahwa PDB negara tersebut pada bulan November tumbuh sebesar 0,3% bulan ke bulan, dibandingkan perkiraan 0,2% dan penurunan -0,3% tercatat pada bulan Oktober. Selain itu, volume output manufaktur naik 0,4% bulan ke bulan di bulan November (perkiraan 0,3%, nilai sebelumnya – penurunan -1,2%). Pada saat yang sama, indeks FTSE 100 Inggris naik 0,8%, mencerminkan suasana optimis pasar dan selera pelaku pasar terhadap risiko.

● GBP/USD mengakhiri minggu ini di 1.2753. Menurut ekonom di Scotiabank, agar pound dapat mempertahankan momentum bullish-nya, pound perlu mengatasi resistensi di zona 1.2800-1.2820 dengan percaya diri. "Namun," mereka menulis, "tidak adanya penembusan di area 1.2800 mungkin mulai melelahkan [pelaku pasar], dan pergerakan harga selama sebulan terakhir masih berpotensi menjadi bearish."

Meskipun pound mempertahankan potensi pertumbuhan dalam jangka menengah, perkiraan para ahli untuk beberapa hari mendatang condong ke arah dolar. Sebanyak 60% dari mereka memilih penurunan pasangan ini, 25% mendukung kenaikannya, dan 15% memilih untuk tetap netral. Berbeda dengan para spesialis, indikator-indikator tersebut hampir semuanya mendukung mata uang Inggris: di antara osilator pada D1, 90% berada di sisi pound (dengan 10% netral), dan di antara indikator tren, semuanya 100% mengarah ke atas. Jika pasangan ini bergerak ke selatan, maka akan menemui level dan zona support di 1.2720, 1.2650, 1.2600-1.2610, 1.2500-1.2515, 1.2450, 1.2330, 1.2210, 1.2070-1.2085. Jika terjadi kenaikan maka akan menghadapi resistance di level 1.2785-1.2820, 1.2940, 1.3000, dan 1.3140-1.3150.

● Untuk minggu mendatang, tanggal-tanggal penting termasuk Selasa, 16 Januari, ketika sejumlah besar data pasar tenaga kerja dari Inggris akan dirilis. Data Indeks Harga Konsumen (CPI) akan dipublikasikan pada hari Rabu, 17 Januari, dan angka penjualan ritel di Inggris akan tersedia pada hari Jumat, 19 Januari.





USD/JPY: CPI AS mengungguli CPI Jepang



● Bank of Japan (BoJ) sedang mempertimbangkan untuk menurunkan perkiraan inflasi untuk tahun fiskal 2024 menjadi sekitar kisaran pertengahan 2% dalam laporan triwulanan mendatang, yang akan diterbitkan pada tanggal 23 Januari. Berita ini dilaporkan oleh agensi Jiji, mengutip Reuters, Kamis 11 Januari. Upah riil Jepang turun sebesar 3,0%. Dengan penurunan tajam dalam pertumbuhan upah, Indeks Harga Konsumen (CPI) Tokyo berada di bawah perkiraan, turun dari 2,7% menjadi 2,4%. Menafsirkan data ini, para analis mulai berspekulasi bahwa Bank of Japan mungkin menunda pengetatan kebijakan moneter ultra-longgarnya. Mengikuti logika ini, para trader disarankan untuk membuka posisi buy/long pada pasangan USD/JPY.

Namun, setelah mencapai puncak 146.41 pada tanggal 11 Januari, pasangan ini berbalik dan mulai menurun: penurunan inflasi AS ternyata jauh lebih signifikan bagi pelaku pasar dibandingkan penurunan inflasi Jepang. Fakta bahwa suku bunga yen akan tetap pada level negatif -0,1% tidaklah terlalu penting. Yang lebih penting adalah nilai tukar dolar akan segera turun sebesar 0,25%.

● Mathias Cormann, Sekretaris Jenderal Organisasi untuk Kerja Sama dan Pembangunan Ekonomi (OECD), baru-baru ini menyatakan bahwa "Bank of Japan memiliki peluang untuk mempertimbangkan lebih lanjut tingkat pengetatan kebijakan moneternya." Namun, kita telah mendengar banyak pernyataan dan pendapat yang tidak jelas seperti itu. Dalam pandangan kami, jauh lebih menarik untuk menyajikan analisis teknis terhadap situasi saat ini yang dilakukan oleh para ekonom di bank Perancis Societe Generale.

"Mereka menulis bahwa USD/JPY pulih dengan tajam setelah membentuk titik terendah menengah di sekitar 140.20 pada akhir bulan lalu. Pasangan ini telah kembali ke Rata-Rata Pergerakan 200-Hari (MA 200-hari) dan mendekati titik terendah bulan Oktober di 146.60-147.40, yang bertindak sebagai zona resistensi menengah. Setelah upaya yang gagal untuk menembus rata-rata pergerakan 50 hari di level 146.41 pada hari Kamis, 11 Januari, pasangan ini mundur, menunjukkan dimulainya kemunduran awal. "Akan menarik untuk dilihat jika pasangan ini dapat mempertahankan MA 200-hari di sekitar 143.40. Kegagalan berarti risiko penurunan lagi menuju 140.20-139.60. Penembusan di atas 146.60-147.40 diperlukan untuk mengkonfirmasi kelanjutan rebound [ke atas]," diyakini oleh mereka di Societe Generale.

● USD/JPY berakhir minggu lalu di 144.90. (Menariknya, dinamika saat ini sepenuhnya selaras dengan analisis gelombang yang kita bahas di ulasan sebelumnya). Dalam waktu dekat, sebanyak 40% ahli mengantisipasi penguatan yen lebih lanjut, 40% lainnya mendukung dolar, dan 20% bersikap netral. Mengenai indikator tren pada D1, 60% mengarah ke utara, sedangkan 40% sisanya mengarah ke selatan. Di antara osilator, 70% berwarna hijau (15% berada di zona overbought), 15% berwarna merah, dan 15% sisanya berwarna abu-abu netral. Level support terdekat berada di zona 143.75-144.05, disusul 142.20, 141.50, 140.25-140.60, 138.75-139.05, 137.25-137.50, dan 136.00. Level resistance terletak di 145.30, 146.00, 146.90, 147.50, 148.40, 149.80-150.00, 150.80, dan 151.70-151.90.

● Diperkirakan bahwa tidak akan ada kejadian penting mengenai perekonomian Jepang di minggu mendatang.





CRYPTOCURRENCIES: Hari X Telah Tiba. Apa berikutnya?



● Apa yang telah lama dibicarakan dan diimpikan oleh banyak orang akhirnya menjadi kenyataan. Seperti yang diperkirakan, pada tanggal 10 Januari, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) menyetujui 11 permohonan dari perusahaan investasi untuk meluncurkan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) berbasis Bitcoin. Hasilnya, ETF dari Grayscale, serta dari Bitwise dan Hashdex, diterima di bursa saham NYSE Arca. Dana BlackRock dan Valkyrie diluncurkan di Nasdaq. CBOE akan menampung ETF dari VanEck, Wisdom Tree, Fidelity, Franklin Templeton, serta dana gabungan dari ARK Invest/21 Shares dan Invesco/Galaxy.

Bertentangan dengan ekspektasi, segera setelah persetujuan, nilai tukar pasangan BTC/USD hanya naik menjadi $47,652 dan bukannya lonjakan yang menggembirakan. Alasan dari reaksi yang tidak terlalu serius ini adalah karena pasar telah memperkirakan peristiwa ini. Selain itu, sehari sebelumnya, para peretas membobol akun SEC di jejaring sosial X (sebelumnya Twitter) dan menerbitkan sebuah cuitan palsu tentang persetujuan BTC-ETF yang telah lama ditunggu-tunggu. Pasar kemudian bereaksi terhadap pernyataan palsu ini dengan kenaikan mata uang kripto utama ke angka $48,000. Setelah sanggahan tersebut, harga kembali turun, dan pada tanggal 10 Januari, ia hanya mengulangi apa yang terjadi sehari sebelumnya.

● Penting untuk dicatat bahwa SEC tidak terlalu senang dengan keputusannya untuk menyetujui permohonan tersebut. Permohonan pertama untuk ETF spot diajukan pada tahun 2013 oleh Winklevoss bersaudara (Cameron & Tyler Winklevoss) dan ditolak pada tahun 2017. Sekitar enam tahun telah berlalu sejak saat itu, namun keengganan regulator terhadap mata uang kripto tetap ada, dan persetujuan saat ini diberikan dengan agak enggan dan di bawah tekanan. Menurut siaran pers ketua badan tersebut Gary Gensler, keputusan Komisi didasarkan pada keputusan pengadilan banding dalam gugatan Grayscale mengenai transformasi dana perwalian menjadi ETF spot. Pengadilan memenangkan Grayscale, dengan menyatakan bahwa SEC “gagal memberikan alasan penolakan yang memadai.” Setelah itu, menunda persetujuan produk serupa tidak lagi masuk akal.

Namun, pada tanggal 10 Januari, Gensler tidak menahan diri dalam penilaian negatifnya. “Meskipun terdapat persetujuan dari BTC-ETF spot,” katanya dalam siaran pers, “kami tidak mendukung bitcoin. Investor harus mempertimbangkan berbagai risiko yang terkait dengan Bitcoin dan produk yang nilainya terkait dengan mata uang kripto. Bitcoin pada dasarnya bersifat spekulatif, aset mudah menguap yang juga digunakan untuk aktivitas ilegal, termasuk ransomware, pencucian uang, penghindaran sanksi, dan pendanaan terorisme. Hari ini, kami menyetujui pencatatan dan perdagangan saham bitcoin spot ETP tertentu, namun kami tidak menyetujui Bitcoin," pungkas Kepala SEC, memperjelas bahwa pertarungan dengan aset digital masih jauh dari selesai.

● Membahas perspektif jangka pendek, banyak analis tidak mengantisipasi reli yang signifikan, menunjuk ke $48,500 sebagai level resistensi utama. Mereka terbukti benar: setelah BTC/USD menembus level ini pada tanggal 11 September, fenomena "jual berita" pun terjadi – penutupan massal pesanan beli dan aksi ambil untung. Akibatnya, harga kembali turun tajam. Menurut Coinglass, jumlah total likuidasi untuk semua posisi cryptocurrency adalah sekitar $209 juta.

Mengenai dampak jangka panjang dari peluncuran ETF bitcoin spot, diperlukan waktu untuk melakukan penilaian penuh. Diperlukan waktu sekitar satu minggu agar dana tersebut dapat mulai beroperasi di bursa, dengan data volume investasi diharapkan sekitar pertengahan bulan Februari. Jika kita bandingkan dengan ETF untuk produk lain, sekitar $1,2 triliun telah diinvestasikan di dalamnya selama dua tahun terakhir. Tujuh tahun setelah peluncuran ETF emas fisik pada tahun 2004, harga logam ini meningkat empat kali lipat, dan sekarang lebih dari $100 miliar disimpan dalam ETF emas.

Mengenai emas digital, analis di bank Standard Chartered menganggap persetujuan ETF bitcoin sebagai momen penting untuk penerimaan aset. “Bitcoin kemungkinan akan mengalami pertumbuhan yang serupa dengan produk yang diperdagangkan di bursa yang terkait dengan emas,” tulis mereka. “Tetapi hal ini diperkirakan akan terwujud dalam jangka waktu yang lebih singkat: bukan dalam tujuh hingga delapan tahun, seperti yang terjadi pada emas, namun dalam satu hingga dua tahun, mengingat pesatnya evolusi pasar kripto.” Bank memperkirakan harga bitcoin berpotensi mencapai $200,000 pada akhir tahun 2025. Standard Chartered memperkirakan bahwa pada akhir tahun 2024, dana yang diperdagangkan di bursa dapat menampung antara 437,000 BTC dan 1,32 juta BTC, setara dengan arus masuk pasar sebesar $50-100 miliar, menciptakan dorongan harga yang signifikan untuk mata uang kripto utama.

Investor ventura Chamath Palihapitiya juga mengungkapkan sentimen serupa. Ia yakin bahwa tahun 2024 bisa menjadi tahun penting bagi bitcoin. Miliarder tersebut menyoroti bahwa persetujuan dari banyak ETF yang diperdagangkan di bursa spot kemungkinan akan "merevolusi BTC," yang berpotensi mengarah pada adopsi yang luas. Palihapitiya mengatakan bahwa dalam skenario seperti itu, pada akhir tahun 2024, bitcoin dapat menjadi kebutuhan pokok dalam istilah keuangan tradisional.

● Menurut data CoinDesk, korelasi 40 hari antara emas digital dan indeks teknologi Nasdaq 100 telah turun menjadi nol. Selama empat tahun terakhir, korelasi harga ini positif, bervariasi dari sedang (0,15) hingga kuat (0,8), mencapai puncaknya selama pasar bearish pada tahun 2022. Kini, bitcoin telah sepenuhnya "terpisah" dari Nasdaq. Penyetelan ulang korelasi ini mungkin menandakan potensi bitcoin sebagai alat diversifikasi yang menarik untuk portofolio investasi, sehingga meningkatkan nilainya.

Ahli strategi makro Henrik Zeberg juga mengantisipasi pasar bullish yang fenomenal pada tahun 2024. Ia memperkirakan dinamika aset digital tahun ini, yang didorong oleh masuknya pemain baru, akan bersifat "parabola". "[Bitcoin] akan menjadi sangat eksplosif – akan melonjak secara vertikal. Saya pikir kita akan mencapai setidaknya $115,000. Itu perkiraan saya yang paling konservatif. Level $150,000 juga memungkinkan, dan saya melihat potensi $250,000," sang ekonom mencatat.

Zeberg menambahkan bahwa empat bulan pertama tahun 2024 bisa menjadi "sangat mengesankan" bagi pasar kripto, berkat masuknya investor institusional dan tradisional setelah persetujuan ETF bitcoin spot. Mereka yang melewatkan siklus bulls pertama atau kedua sekarang akan berkata, "Oh, saya melewatkan dua siklus pertama, tetapi saya akan ikut dalam siklus ini." Namun, ia yakin bahwa pasar tradisional sedang menghadapi "kehancuran terburuk sejak tahun 1929", ketika Depresi Besar dimulai di AS.

Analis terkenal yang dikenal sebagai PlanB percaya bahwa harga bitcoin akan segera mencapai antara $100,000 dan 1 juta. Ia menjelaskan bahwa ia tidak mengharapkan penurunan harga BTC, karena tingkat adopsinya saat ini hanya sekitar 2-3%. Menurut kurva S logistik pengembangan organisasi dan hukum Metcalfe, penurunan profitabilitas aset tidak diharapkan terjadi ketika tingkat adopsi di bawah 50%. Oleh karena itu, analis berpendapat, "mata uang kripto utama ini akan mengalami pertumbuhan eksponensial dalam beberapa tahun ke depan."

● Memang benar, selain mereka yang optimis, ada pula yang memperkirakan adanya tren penurunan. Beberapa pandangan ini kami bahas dua minggu lalu dalam ulasan khusus bertajuk "Perkiraan Tahun 2024: Bitcoin Kemarin, Besok, dan Lusa." Saat ini, perlu diperhatikan pernyataan terbaru dari pembawa acara TV dan pendiri hedge fund Cramer & Co., Jim Cramer. Ia menegaskan bahwa bitcoin telah mencapai puncaknya dan pertumbuhan lebih lanjut tidak diharapkan. Pernyataan ini dibuat ketika bitcoin melampaui angka $47,000. Mengamati kinerja bitcoin pada tanggal 11-12 Januari, menimbulkan pertanyaan: “Mungkinkah Jim Cramer benar?”

Pada malam tanggal 12 Januari, ketika ulasan ini ditulis, BTC/USD mengalami penurunan yang signifikan, diperdagangkan sekitar $43,000. Total kapitalisasi pasar pasar kripto mencapai $1,70 triliun, naik dari $1,67 triliun pada minggu lalu. Indeks Ketakutan & Keserakahan Bitcoin selama seminggu mengalami penurunan dari 72 menjadi 71 poin dan tetap berada di zona Keserakahan.

● Bertentangan dengan kinerja bitcoin, altcoin terkemuka menunjukkan pertumbuhan yang jauh lebih mengesankan minggu lalu. Mulai dari level $2,334 pada tanggal 10 Januari, ETH/USD mencapai level tertinggi mingguan $2,711 pada tanggal 12 Januari, menunjukkan peningkatan sebesar 16%. Menariknya, lonjakan ini terjadi setelah pernyataan Ketua SEC yang menekankan bahwa keputusan positif regulator secara eksklusif berkaitan dengan produk yang diperdagangkan di bursa berbasis bitcoin. Gary Gensler mengklarifikasi bahwa keputusan ini "sama sekali tidak menandakan kesiapan untuk menyetujui standar pencatatan aset kripto yang merupakan sekuritas." Perlu dicatat bahwa regulator masih hanya menganggap bitcoin sebagai komoditas, sambil mempertimbangkan “sebagian besar aset kripto sebagai kontrak investasi (yaitu sekuritas).” Oleh karena itu, harapan akan segera hadirnya ETF spot dengan Ethereum dan altcoin lainnya tidak berdasar.

Namun, dengan latar belakang yang agak suram ini, ETH tiba-tiba melonjak. Reaksi pasar memang sulit ditebak. Namun, menjelang akhir hari Jumat, 12 Januari, Ethereum mengikuti penurunan bitcoin, menyambut hari Sabtu di zona $2,500.



NordFX Analytical Group



https://nordfx.com/





Pemberitahuan: Materi ini bukan merupakan rekomendasi investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.



#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx

 

[adex]

NordFX: Penyedia Berita & Analisis Terbaik 2023



Berdasarkan hasil pemungutan suara di portal informasi Forexing.com, perusahaan broker NordFX diakui sebagai Penyedia Berita & Analisis Terbaik 2023. Kemenangan tersebut diraih "dengan selisih yang jelas" dengan lebih dari 75% suara mendukung NordFX.



Forexing.com adalah salah satu portal terkemuka yang meliput berita dan peristiwa secara komprehensif di industri Forex, CFD, dan Kripto. Pemenang Penghargaan dari Forexing ditentukan melalui pemungutan suara terbuka oleh para pengunjung platform online ini, menjadikan penghargaan ini sangat berharga karena paling obyektif dalam mencerminkan pendapat komunitas profesional. Kami dengan tulus berterima kasih kepada semua orang yang memberikan suara atas penilaian tinggi atas pekerjaan Grup Analitik NordFX.

Surat ucapan selamat dari platform ini yang ditujukan kepada NordFX menyatakan: “Kami sangat senang menyampaikan ucapan selamat yang sebesar-besarnya kepada Anda karena telah dihormati sebagai 'Penyedia Berita & Analisis Terbaik' Tahun 2023. Penghargaan bergengsi ini merupakan bukti atas layanan luar biasa Anda dan dedikasinya dalam industri broker. Di Forexing.com, kami bangga mengakui dan merayakan keunggulan dalam sektor keuangan. Tim kami meninjau, menilai, dan menominasikan perusahaan-perusahaan terbaik di industri ini. Penghargaan ini mengakui Broker Forex ritel Internasional dan regional dengan kinerja terbaik. Pencapaian Anda menonjol sebagai kontribusi yang signifikan bagi industri ini.”

 

[adex]

Prakiraan Forex dan Cryptocurrencies untuk Tanggal 22 - 26 Januari 2024​

EUR/USD: Alasan Dibalik Penguatan Dolar



● Seminggu terakhir ini sangat jarang terjadi suatu peristiwa dalam hal statistik makroekonomi. Akibatnya, sentimen pelaku pasar sangat bergantung pada pernyataan yang dibuat pada Forum Ekonomi Dunia (World Economic Forum - WEF) di Davos. Perlu dicatat bahwa acara ini, yang diadakan setiap tahun di sebuah resor ski di Swiss, mengumpulkan perwakilan elit global dari lebih dari 120 negara. Di sana, di tengah gemerlap salju sebening kristal yang berkilauan di bawah sinar matahari, para pemain kekuatan dunia mendiskusikan isu-isu ekonomi dan politik internasional. Tahun ini, forum edisi ke-54 berlangsung dari tanggal 15 hingga 19 Januari.

● Berbicara di Forum Ekonomi Dunia pada tanggal 16 Januari, Presiden Bank Sentral Eropa, Christine Lagarde, menyatakan keyakinannya bahwa inflasi akan mencapai tingkat target 2,0%. Pernyataan ini tidak menimbulkan keraguan, karena Indeks Harga Konsumen (CPI) di Zona Euro menunjukkan penurunan yang stabil. Dari level 10,6% di akhir tahun 2022, kini CPI turun menjadi 2,9%. Isabel Schnabel, anggota Dewan Eksekutif ECB, tidak menutup kemungkinan akan terjadinya soft landing perekonomian Eropa dan kembalinya target tingkat inflasi pada akhir tahun 2024.

Menurut survei Reuters terhadap para ekonom terkemuka mengenai kebijakan moneter ECB di masa depan, mayoritas memperkirakan regulator akan menurunkan suku bunga pada awal kuartal kedua, dengan sebanyak 45% responden percaya bahwa keputusan ini akan diambil pada pertemuan bulan Juni.

● Di sisi lain, inflasi di Amerika Serikat belum mampu melampaui angka 3,0% sejak bulan Juli 2023. Angka yang dipublikasikan pada tanggal 11 Januari menunjukkan Indeks Harga Konsumen (CPI) tahunan meningkat sebesar 3,4%, berada di atas perkiraan konsensus sebesar 3,2% dan nilai sebelumnya sebesar 3,1%. Secara bulanan, inflasi konsumen juga meningkat, tercatat sebesar 0,3% dibandingkan perkiraan 0,2% dan nilai sebelumnya sebesar 0,1%.

Mengingat hal ini, dan mengingat perekonomian AS tampak cukup stabil, kemungkinan Federal Reserve menurunkan suku bunga pada bulan Maret mulai berkurang. Pergeseran sentimen ini menyebabkan sedikit penguatan pada dolar, menggerakkan EUR/USD dari kisaran 1.0900-1.1000 ke zona 1.0845-1.0900. Selain itu, lemahnya kinerja pasar saham Asia memberikan tekanan pada mata uang Eropa.

● Menurut ekonom di Bank Belanda, Rabobank, posisi buy euro mungkin menghadapi tantangan lebih lanjut. Hal ini bisa terjadi jika Donald Trump melanjutkan pergerakannya menuju kemungkinan masa jabatan kedua di Gedung Putih. “Meskipun Undang-Undang Pengurangan Inflasi yang dicanangkan Presiden Biden berarti bahwa empat tahun terakhir tidak selalu mudah bagi Eropa, sikap Trump terhadap NATO, Ukraina, dan kemungkinan perubahan iklim dapat berdampak buruk bagi Eropa dan meningkatkan daya tarik dolar AS sebagai aset yang aman,” tulis para ahli Rabobank. "Berdasarkan hal ini, kami melihat kemungkinan dari EUR/USD jatuh ke 1.0500 dalam perspektif tiga bulan."

● EUR/USD ditutup minggu lalu di 1.0897. Saat ini, mayoritas ahli memperkirakan kenaikan dolar AS dalam waktu dekat. Sebanyak 60% mendukung penguatan dolar, 20% mendukung euro, dan 20% sisanya mengambil sikap netral. Pembacaan osilator pada grafik D1 mengkonfirmasi perkiraan analis: sebanyak 80% berwarna merah, menunjukkan tren bearish, dan 20% berwarna abu-abu netral. Di antara indikator tren, terdapat pembagian 50/50 antara sinyal merah (bearish) dan hijau (bullish).

Level support terdekat untuk pasangan ini terletak di zona 1.0845-1.0865, diikuti oleh 1.0725-1.0740, 1.0620-1.0640, 1.0500-1.0515, dan 1.0450. Pada sisi atas, kenaikan akan menghadapi resistensi di level 1.0905-1.0925, 1.0985-1.1015, 1.1110-1.1140, 1.1230-1.1275, 1.1350, dan 1.1475.

● Berbeda dengan minggu sebelumnya, minggu mendatang menjanjikan akan lebih banyak acara. Pada hari Selasa, 23 Januari, kita akan melihat publikasi Survei Pinjaman Bank Zona Euro. Pada hari Rabu, 24 Januari, akan membawa banyak sekali statistik awal mengenai aktivitas bisnis (PPI) di berbagai sektor perekonomian Jerman, Zona Euro, dan AS. Acara utama pada hari Kamis, 25 Januari, tidak diragukan lagi adalah pertemuan Bank Sentral Eropa, di mana keputusan mengenai tingkat suku bunga akan diambil. Diperkirakan akan tetap pada level saat ini yaitu 4,50%. Oleh karena itu para investor akan mencermati apa yang dikatakan para pemimpin ECB pada konferensi pers berikutnya. Sebagai referensi, pertemuan FOMC Federal Reserve dijadwalkan pada tanggal 31 Januari. Selain itu, pada tanggal 25 Januari, kita akan mempelajari data PDB dan pengangguran di Amerika Serikat, dan keesokan harinya, data pengeluaran konsumsi pribadi penduduk Amerika Serikat negara akan dirilis.





GBP/USD: Inflasi Tinggi Menghasilkan Suku Bunga Tinggi dan Pound Yang Menguat



● Berbeda dengan Amerika Serikat dan Zona Euro, terdapat sejumlah besar statistik penting yang dirilis pada minggu lalu mengenai keadaan perekonomian Inggris. Pada hari Rabu, 17 Januari, para trader fokus pada data inflasi bulan Desember. Data mengungkapkan bahwa Indeks Harga Konsumen (CPI) di Inggris naik dari -0,2% menjadi 0,4% bulan ke bulan (berlawanan dengan perkiraan konsensus sebesar 0,2%) dan mencapai 4,0% tahun ke tahun (dibandingkan dengan perkiraan nilai sebelumnya sebesar 3,9% dan ekspektasi sebesar 3,8%). CPI inti tetap pada level sebelumnya yaitu 5,1% tahun-ke-tahun.

Menyusul publikasi laporan yang menunjukkan pertumbuhan inflasi, Perdana Menteri Inggris Rishi Sunak bergerak cepat untuk meyakinkan pasar. Ia menyatakan, rencana perekonomian pemerintah tetap tepat dan terus berjalan, berhasil menurunkan inflasi dari sebesar 11% menjadi 4%. Sunak juga mencatat bahwa upah di negara tersebut telah tumbuh lebih cepat dibandingkan harga selama lima bulan, menunjukkan bahwa tren melemahnya tekanan inflasi akan terus berlanjut.

● Terlepas dari pernyataan optimis tersebut, banyak pelaku pasar yang meyakini bahwa Bank of England (BoE) akan menunda dimulainya pelonggaran kebijakan moneter hingga akhir tahun. “Kekhawatiran bahwa proses disinflasi mungkin melambat kemungkinan besar semakin meningkat akibat data inflasi terbaru,” tulis ekonom di Commerzbank. "Pasar mungkin akan bertaruh pada Bank of England yang akan merespons dengan tepat dan, oleh karena itu, lebih berhati-hati mengenai penurunan suku bunga pertama."

Jelasnya, jika BoE tidak terburu-buru melonggarkan kebijakan moneternya, hal ini akan menciptakan kondisi ideal bagi penguatan pound Inggris dalam jangka panjang. Prospek ini telah memungkinkan pasangan GBP/USD untuk memantul dari batas bawah saluran lima minggunya di 1.2596 pada tanggal 17 Januari, naik ke titik tengah saluran di 1.2714.

● Sangat mungkin bahwa GBP/USD akan melanjutkan tren kenaikannya, namun hal ini terhambat oleh lemahnya data penjualan ritel di Inggris, yang diterbitkan pada akhir minggu kerja pada hari Jumat, 19 Januari. Data menunjukkan penurunan indikator ini sebesar 4,6%, dari +1,4% di bulan November menjadi -3,2% di bulan Desember (dibandingkan perkiraan -0,5%). Jika Indeks Manajer Pembelian dan indikator aktivitas bisnis mendatang, yang akan dirilis pada tanggal 24 Januari, memberikan gambaran serupa, hal ini dapat memberikan tekanan yang lebih besar pada pound. Bank of England mungkin khawatir bahwa kebijakan moneter yang ketat dapat memperlambat perekonomian secara berlebihan dan mungkin mempertimbangkan untuk melakukan pelonggaran. Menurut analis di ING (Internationale Nederlanden Groep), penurunan suku bunga utama sebesar 100 basis poin dapat menyebabkan GBP/USD jatuh ke zona 1.2300 dalam jangka waktu satu hingga tiga bulan.

Analis dari ING juga percaya bahwa pengumuman anggaran Inggris pada tanggal 6 Maret akan berdampak signifikan terhadap pound, dengan agenda pemotongan pajak. “Tidak seperti pada bulan September 2022,” tulis para ahli, “kami yakin ini akan menjadi pemotongan pajak yang nyata, yang dibiayai oleh pengurangan biaya pembayaran utang. Hal ini dapat menambah 0,2-0,3% PDB Inggris tahun ini dan menghasilkan Bank of Inggris mempertahankan suku bunga yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama."

● GBP/USD mengakhiri minggu lalu di 1.2703. Dalam beberapa hari ke depan, sebanyak 65% mendukung penurunan pasangan mata uang ini, 25% mendukung kenaikan pasangan mata uang ini, dan 10% memilih untuk tetap netral. Bertentangan dengan pendapat para spesialis, indikator tren pada D1 menunjukkan preferensi terhadap mata uang Inggris: 75% menunjukkan kenaikan pada pasangan, sementara 25% menunjukkan penurunan. Di antara osilator, 25% mendukung pound, proporsi yang sama (25%) mendukung dolar, dan 50% memegang posisi netral. Jika pasangan ini bergerak ke selatan, maka akan menemui level dan zona support di 1.2650, 1.2595-1.2610, 1.2500-1.2515, 1.2450, 1.2330, 1.2210, 1.2070-1.2085. Jika terjadi pergerakan ke atas, pasangan ini akan menemui resistensi di level 1.2720, 1.2785-1.2820, 1.2940, 1.3000, dan 1.3140-1.3150.

● Tidak ada peristiwa penting terkait perekonomian Inggris yang diantisipasi pada minggu mendatang, selain peristiwa yang telah disebutkan sebelumnya. Pertemuan Bank of England berikutnya dijadwalkan pada hari Kamis, 1 Februari.





USD/JPY: 'Misi Bulan' Berlanjut



● Menurut data yang diterbitkan oleh Biro Statistik Jepang pada hari Jumat, 19 Januari, Indeks Harga Konsumen Nasional (CPI) Jepang untuk bulan Desember adalah 2,6% tahun-ke-tahun, dibandingkan dengan 2,8% pada bulan November. CPI Nasional, tidak termasuk makanan segar, sebesar 2,3% tahun ke tahun di bulan Desember, turun dari 2,5% di bulan sebelumnya.

Mengingat inflasi sudah menurun, timbul pertanyaan: mengapa menaikkan suku bunga? Jawaban logisnya: tidak perlu. Inilah sebabnya perkiraan konsensus pasar menunjukkan bahwa Bank of Japan (BoJ) akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuannya pada hari Selasa, 23 Januari, dan mempertahankannya pada level negatif -0,1%. (Perlu diingat bahwa terakhir kali regulator mengubah suku bunga adalah delapan tahun yang lalu, pada bulan Januari 2016, ketika suku bunga diturunkan sebesar 200 basis poin.)

● Seperti biasa, Menteri Keuangan Jepang Shunichi Suzuki kembali melakukan intervensi verbal pada hari Jumat, dan seperti biasa, ia tidak mengatakan hal baru. "Kami memantau dengan cermat pergerakan mata uang", "Pergerakan pasar valas ditentukan oleh berbagai faktor", "penting bagi mata uang untuk bergerak secara stabil, mencerminkan indikator fundamental": ini adalah pernyataan yang telah sering didengar oleh para pelaku pasar. Mereka tidak lagi percaya bahwa otoritas keuangan negara akan beralih dari persuasi ke tindakan nyata. Akibatnya, yen terus melemah dan USD/JPY terus bergerak naik. (Menariknya, hal ini selaras dengan analisis gelombang yang kami berikan pada dua minggu lalu.)

● Tertinggi pada minggu lalu untuk USD/JPY tercatat di 148.80, dengan penutupan minggu ini mendekati level tersebut di 148.14. Dalam waktu dekat, sebanyak 50% ahli mengantisipasi penguatan dolar lebih lanjut, 30% berpihak pada yen, dan 20% bersikap netral. Adapun indikator tren dan osilator pada D1, semuanya 100% mengarah ke utara, meskipun seperempat dari osilator tersebut berada di zona overbought atau jenuh beli. Level support terdekat terletak di area 147.65, disusul 146.90-147.15, 146.00, 145.30, 143.40-143.65, 142.20, 141.50, dan 140.25-140.60. Level resistance ditetapkan pada area dan zona berikut: 148.50-148.80, 149.85-150.00, 150.80, dan 151.70-151.90.

● Selain pertemuan Bank of Japan, peristiwa penting lainnya terkait perekonomian Jepang yang perlu diperhatikan pada minggu mendatang adalah publikasi data Indeks Harga Konsumen (CPI) wilayah Tokyo yang dijadwalkan pada hari Jumat, 26 Januari.





CRYPTOCURRENCIES: Banyak Prediksi, Hasil Yang Tak Pasti



● Pekan lalu, saga peraturan yang telah lama ditunggu-tunggu akhirnya berakhir: seperti yang diharapkan, pada tanggal 10 Januari, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) menyetujui 11 permohonan dari perusahaan investasi untuk meluncurkan dana yang diperdagangkan di bursa spot (ETF) berdasarkan bitcoin. Berita ini awalnya menyebabkan lonjakan harga bitcoin menjadi sekitar $49,000. Namun, cryptocurrency kemudian terdepresiasi sekitar 15%, jatuh menjadi $41,400. Para ahli menyebut kondisi overbought (jenuh beli) atau yang disebut dengan “market overheating” sebagai penyebab utama penurunan ini. Seperti yang dilaporkan Cointelegraph, keputusan positif SEC sudah diperhitungkan dalam harga pasar. Pada tahun 2023, bitcoin telah tumbuh 2,5 kali lipat, dengan sebagian besar pertumbuhan ini terjadi pada musim gugur ketika persetujuan ETF hampir tidak dapat dihindari. Banyak trader dan investor, terutama spekulan jangka pendek, memutuskan untuk mengunci keuntungan daripada membeli aset yang kini lebih mahal. Ini adalah contoh klasik dari pepatah pasar, “Beli berdasarkan rumor (ekspektasi), jual berdasarkan fakta.”

● Jatuhnya harga ini tidak bisa dikatakan tidak terduga. Menjelang keputusan SEC, beberapa analis memperkirakan akan terjadi penurunan. Misalnya, para ahli di CryptoQuant berbicara tentang potensi penurunan harga menjadi $32,000. Perkiraan lain menyebutkan level dukungan di $42,000 dan $40,000. “Bitcoin gagal menembus level $50.000,” tulis analis di Swissblock. “Pertanyaannya muncul apakah mata uang kripto terkemuka ini dapat memperoleh kembali momentum yang telah hilang.”

● Ulasan kami sebelumnya bertajuk “Hari H Telah Tiba. Apa Selanjutnya?”. Lebih dari seminggu telah berlalu sejak persetujuan ETF Bitcoin, namun dilihat dari grafik BTC/USD, pasar masih belum memutuskan jawaban atas pertanyaan ini. Menurut Michael Van De Poppe, kepala MN Trading Consultancy, harga terjebak di antara beberapa level. Ia percaya bahwa resistensi terletak di $46,000, tetapi bitcoin dapat menguji dukungan di kisaran antara $37,000 dan $40,000. Kenyataannya, selama hampir seminggu terakhir, mata uang kripto utama bergerak dalam saluran sideways yang sempit: antara $42,000 dan $43,500. Namun, pada tanggal 18-19 Januari, bitcoin mengalami serangan beruang lainnya, mencatat harga minimum lokal di $40,280.

● Mengevaluasi dampak peluncuran ETF bitcoin spot akan memerlukan beberapa waktu. Data yang sesuai untuk analisis diperkirakan akan terkumpul sekitar pertengahan bulan Februari. Namun, seperti dicatat oleh Cointelegraph, dana ini telah menarik lebih dari $1,25 miliar. Pada hari pertama saja, volume perdagangan instrumen pasar keuangan baru ini mencapai $4,6 miliar.

Andrew Peel, Kepala Aset Digital di bank investasi Morgan Stanley, menunjukkan bahwa aliran dana mingguan ke produk-produk baru ini sudah melebihi miliaran dolar. Ia percaya bahwa peluncuran ETF bitcoin spot dapat mempercepat proses de-dolarisasi ekonomi global secara signifikan. Dirinya dikutip mengatakan, "Meskipun inovasi-inovasi ini masih dalam tahap awal, inovasi-inovasi ini membuka peluang untuk menantang hegemoni dolar. Investor makro harus mempertimbangkan bagaimana aset-aset digital ini, dengan karakteristik unik dan adopsi yang terus meningkat, dapat mengubah dinamika masa depan dolar." Andrew Peel mengingatkan kita bahwa popularitas BTC terus meningkat selama 15 tahun terakhir, dengan lebih dari 106 juta orang di seluruh dunia kini memiliki mata uang kripto pertama. Sementara itu, Michael Van De Poppe berpendapat bahwa peristiwa tanggal 10 Januari akan mengubah kehidupan banyak orang di seluruh dunia. Namun, ia memperingatkan bahwa "ini akan menjadi siklus 'mudah' terakhir untuk bitcoin dan mata uang kripto" dan "akan memakan waktu lebih lama dari sebelumnya."

● Dampak dari ETF bitcoin yang baru diluncurkan terhadap tatanan global juga telah menjadi topik diskusi di antara banyak influencer di puncak piramida kekuasaan, yang menggarisbawahi pentingnya peristiwa ini. Misalnya, Elizabeth Warren, anggota Komite Perbankan Senat AS, mengkritik keputusan SEC, menyatakan kekhawatiran bahwa hal tersebut dapat merugikan sistem keuangan dan investor yang ada. Sebaliknya, Kristalina Georgieva, Direktur Pelaksana Dana Moneter Internasional (IMF), berpendapat berbeda. Ia percaya bahwa mata uang kripto adalah sebuah kelas aset, bukan uang, dan sangat penting untuk membedakan hal ini. Oleh karena itu, menurutnya, bitcoin tidak akan mampu menggantikan dolar AS. Selain itu, pimpinan IMF tidak setuju dengan mereka yang memperkirakan bahwa ETF bitcoin akan berkontribusi pada adopsi massal mata uang kripto pertama.

● Harga Bitcoin diproyeksikan mencapai $100.000 - $150.000 pada akhir tahun 2024 dan $500.000 dalam lima tahun ke depan, menurut Tom Lee, salah satu pendiri perusahaan analitik Fundstrat, dalam sebuah wawancara dengan CNBC. “Dalam lima tahun ke depan, pasokan akan terbatas, tetapi dengan persetujuan ETF bitcoin spot, kami memiliki potensi permintaan yang besar, jadi saya pikir sekitar $500,000 cukup dapat dicapai dalam lima tahun,” kata pakar tersebut. Ia juga menyoroti halving yang akan terjadi pada musim semi 2024 sebagai faktor pertumbuhan tambahan.

CEO dari ARK Invest Cathy Wood, yang juga berbicara di CNBC, memperkirakan skenario bullish di mana mata uang kripto pertama dapat mencapai $1,5 juta pada tahun 2030. Analis perusahaannya menghitung bahwa bahkan dalam skenario bearish, harga emas digital tersebut akan tumbuh setidaknya sebesar $258,500.

Perkiraan lain diberikan oleh Anthony Scaramucci, pendiri dari SkyBridge Capital dan mantan Direktur Komunikasi Gedung Putih. “Jika bitcoin bernilai $45.000 selama halving, maka pada pertengahan hingga akhir tahun 2025, nilainya akan menjadi $170.000. Berapapun harga bitcoin pada hari halving di bulan April, kalikan dengan empat, dan akan mencapai nilai tersebut dalam 18 bulan ke depan,” kata pendiri SkyBridge di Davos, menjelang Forum Ekonomi Dunia.

● Sangat menarik untuk melihat bagaimana chatbot AI yang berbeda memberikan prediksi yang bervariasi untuk harga bitcoin pada tanggal 31 Desember 2024. Claude Instant dari Anthropic memperkirakan $85,000, sementara Pi dari Inflection memperkirakan kenaikan menjadi $75,000. Bard dari Gemini memperkirakan bahwa harga BTC akan melebihi $90,000 pada tanggal tersebut, meskipun ia memperingatkan bahwa hambatan ekonomi yang tidak terduga dapat membatasi puncaknya menjadi sekitar $70,000. ChatGPT-3.5 dari OpenAI melihat kisaran harga $75.000 hingga $85.000 sebagai hal yang masuk akal tetapi tidak dijamin. Perkiraan yang lebih konservatif dari ChatGPT-4 menunjukkan kisaran $40.000 hingga $60.000, dengan mempertimbangkan potensi fluktuasi pasar dan kehati-hatian investor, namun tidak menutup kemungkinan kenaikan hingga $80.000. Terakhir, Bing AI dari Co-Pilot creative memperkirakan harga sekitar $75.000, berdasarkan informasi yang dikumpulkan.

Prediksi yang beragam dari sistem AI ini mencerminkan ketidakpastian dan kompleksitas yang melekat dalam perkiraan harga mata uang kripto, menyoroti berbagai faktor yang dapat mempengaruhi dinamika pasar selama beberapa tahun ke depan.

● Pada malam tanggal 19 Januari, BTC/USD diperdagangkan di sekitar $41,625. Total kapitalisasi pasar pasar mata uang kripto mencapai $1,64 triliun, turun dari $1,70 triliun pada minggu sebelumnya. Indeks Ketakutan & Keserakahan Bitcoin, ukuran sentimen pasar, telah turun dari 71 menjadi 51 poin selama seminggu, berpindah dari zona 'Keserakahan' ke zona 'Netral'. Pergeseran ini menunjukkan perubahan sentimen investor, yang mencerminkan pendekatan yang lebih hati-hati di pasar mata uang kripto.

● Sebagai kesimpulan mengenai spekulasi pasar yang berkembang tentang peluncuran ETF spot di Ethereum dalam waktu dekat, dalam ulasan kami sebelumnya, kami mengutip pernyataan Ketua SEC Gary Gensler, yang mengklarifikasi bahwa keputusan positif regulator berlaku secara eksklusif untuk produk yang diperdagangkan di bursa berdasarkan bitcoin. Menurut Gensler, keputusan ini "tidak menandakan kesiapan untuk menyetujui standar pencatatan aset kripto yang dianggap sebagai sekuritas." Penting untuk dicatat bahwa regulator masih hanya mengklasifikasikan bitcoin sebagai komoditas, sementara “sebagian besar aset kripto dipandang sebagai kontrak investasi (yaitu sekuritas).”

Kini, analis dari bank investasi TD Cowen telah mengkonfirmasi pesimisme mengenai ETH-ETF. Berdasarkan informasi yang mereka miliki; tampaknya tidak mungkin SEC akan mulai meninjau permohonan untuk instrumen investasi ini pada paruh pertama tahun 2024. “Sebelum menyetujui ETH-ETF, SEC ingin mendapatkan pengalaman praktis dengan instrumen investasi serupa dalam bitcoin,” komentar Jaret Seiberg, kepala Kelompok Penelitian TD Cowen Washington. TD Cowen percaya bahwa SEC akan meninjau kembali diskusi tentang ETF Ethereum hanya setelah pemilihan presiden AS pada bulan November 2024.

Nikolaos Panagirtzoglou, seorang analis senior di JP Morgan, juga tidak mengharapkan persetujuan cepat untuk spot ETH-ETF. Ia berpendapat bahwa agar SEC dapat mengambil keputusan, SEC perlu mengklasifikasikan Ethereum sebagai komoditas, bukan sekuritas. Namun, JP Morgan menganggap perkembangan seperti itu tidak mungkin terjadi dalam waktu dekat.





Grup Analitik NordFX



https://nordfx.com/





Pemberitahuan: Materi ini bukan merupakan rekomendasi investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx

 

[adex]

Prakiraan Forex dan Cryptocurrencies Untuk Tanggal 29 Januari – 2 Februari 2024​

EUR/USD: Perekonomian AS Memberikan Kejutan



● Dua peristiwa paling penting minggu lalu terjadi pada hari Kamis, 25 Januari. Pada hari ini, Bank Sentral Eropa (ECB) mengadakan pertemuan, dan data PDB awal AS untuk Q4 2023 dipublikasikan.

Seperti yang diharapkan, ECB mempertahankan suku bunga utama tidak berubah pada 4,50%. Regulator juga mempertahankan parameter penting lainnya dalam kebijakan moneternya. Pada konferensi pers setelah pertemuan tersebut, Presiden ECB Christine Lagarde menahan diri untuk mengomentari kemungkinan jadwal penurunan suku bunga. Ia mengulangi pernyataannya sebelumnya, dan mencatat bahwa anggota Dewan Pengurus ECB percaya bahwa terlalu dini untuk membahas pelonggaran kebijakan. Namun, Lagarde menyoroti bahwa pertumbuhan upah sudah menurun dan menambahkan bahwa mereka mengantisipasi penurunan inflasi lebih lanjut sepanjang tahun 2024.

● Secara keseluruhan, acara pertama berlalu tanpa kejutan, berbeda dengan acara kedua. Data awal PDB untuk Q4 2023 yang dirilis oleh Biro Analisis Ekonomi AS menunjukkan perkiraan perlambatan pertumbuhan ekonomi Amerika dibandingkan dengan tingkat yang sangat tinggi pada Q3 (4,9%), mencapai 3,3% secara tahunan. Namun, angka ini jauh di atas perkiraan konsensus pasar, yang mengantisipasi perlambatan lebih besar hingga 2,0%. Dengan demikian, sepanjang tahun 2023, perekonomian negara tumbuh sebesar 2,5% (dibandingkan 1,9% pada tahun 2022). Data tersebut mengkonfirmasi ketahanan perekonomian nasional terhadap siklus kenaikan suku bunga yang paling signifikan sejak tahun 1980an – dibandingkan dengan perlambatan yang diperkirakan, perekonomian justru terus tumbuh pada tingkat di atas tren historis (1,8%).

Hasil yang mengesankan ini merupakan kejutan bagi para pelaku pasar. Zona-zona tersebut terlihat sangat 'luar biasa' dibandingkan dengan kinerja zona mata uang lainnya. Misalnya, PDB Jepang terus merangkak kembali ke tingkat sebelum pandemi COVID-19, dan PDB Zona Euro tampaknya mengalami stagnasi selama beberapa waktu. Hal ini menguntungkan dolar, karena perekonomian yang stabil memungkinkan Federal Reserve untuk menunda dimulainya pelonggaran kebijakan moneter dan mempertahankan tindakan pembatasan untuk jangka waktu yang lebih lama. Menurut kutipan CME futures, kemungkinan penurunan suku bunga di bulan Maret saat ini sebesar 47%, hampir setengah dari perkiraan bulan lalu (sebesar 88%). Banyak ahli percaya bahwa Fed akan mulai secara bertahap mengurangi biaya pinjaman dana federal tidak lebih awal dari pada bulan Mei atau Juni, sambil menunggu tanda-tanda yang mengkonfirmasi keberlanjutan perlambatan inflasi.

Biro Statistik Tenaga Kerja AS juga melaporkan pada tanggal 25 Januari bahwa jumlah klaim pengangguran awal untuk minggu yang berakhir tanggal 20 Januari naik menjadi 214 ribu, melebihi angka dan perkiraan minggu sebelumnya sebesar 200 ribu. Meski mengalami sedikit peningkatan, nilai sebenarnya masih merupakan salah satu level terendah sejak akhir tahun lalu.

● Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, situasi ekonomi di Zona Euro tampak jauh lebih buruk, diperburuk oleh aksi militer Rusia di Ukraina dan melemahnya perekonomian China, mitra penting Eropa. Dengan latar belakang ini, ECB mungkin menjadi bank sentral yang paling terburu-buru di antara bank sentral G10 untuk mulai menurunkan suku bunga. Langkah seperti itu akan memberikan tekanan yang kuat pada mata uang bersama Eropa, menempatkan euro pada posisi yang tidak menguntungkan di segmen Carry-trade. Selain itu, keuntungan dolar sebagai mata uang safe-haven tidak boleh diabaikan.

● Indeks dolar DXY mendapat dukungan kuat di level 100.00 pada akhir tahun lalu, rebound atau melambung ke atas, dan telah berkonsolidasi di sekitar 103.00 selama seminggu terakhir, tampaknya 'bertahan' pada rata-rata pergerakan 200 hari. Pelaku pasar sedang menunggu pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) Federal Reserve AS, yang dijadwalkan pada hari Rabu, 31 Januari, di tengah data PDB yang kuat dan bukti disinflasi yang meyakinkan. Kemungkinan besar, seperti halnya ECB, tingkat suku bunga akan tetap pada level saat ini (5,50%). Selain itu, pernyataan Ketua Federal Reserve Jerome Powell, serupa dengan pernyataan ECB, diperkirakan akan berhati-hati mengenai jadwal penurunan suku bunga. Namun, nadanya yang lebih mendukung mengenai penurunan inflasi mungkin cukup untuk mengembalikan kepercayaan pasar pada awal pelonggaran kebijakan moneter pada awal bulan Maret. Dalam hal ini, DXY dapat melanjutkan pergerakannya menuju 100,00. Jika tidak, pembaruan puncak bulan Desember di 104.28 tampaknya cukup masuk akal.

● Data pengeluaran konsumsi pribadi di AS dirilis pada akhir minggu kerja, pada hari Jumat, 26 Januari. Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti (PCE) menunjukkan kenaikan bulanan dari 0,1% menjadi 0,2%, yang sepenuhnya sesuai dengan perkiraan. Secara tahunan, indeks berada pada angka 2,9%, lebih rendah dari nilai sebelumnya (sebesar 3,2%) dan perkiraan (sebesar 3,0%).

Angka-angka ini tidak berdampak signifikan terhadap nilai tukar, dan EUR/USD menutup minggu ini di 1.0854. Saat ini, mayoritas ahli memperkirakan penguatan dolar AS dalam waktu dekat. Di antara mereka, sebanyak 80% memilih apresiasi dolar, 0% memihak euro, dan 20% sisanya memilih posisi netral. Namun, dalam perspektif bulanan, keseimbangan kekuatan antara bullish (merah), bearish (hijau), dan netral (abu-abu) tersebar secara merata: masing-masing sepertiganya. Pembacaan osilator pada jangka waktu D1 mengkonfirmasi perkiraan analis: 100% di antaranya berwarna merah (15% menunjukkan kondisi oversold/jenuh jual). Di antara indikator-indikator tren, keseimbangan kekuatan adalah sebanyak 65% berpihak pada kelompok merah dan sekitar 35% berpihak pada kelompok hijau. Level support terdekat untuk pasangan ini terletak di zona 1.0800-1.0820, diikuti oleh 1.0725-1.0740, 1.0620-1.0640, 1.0500-1.0515, dan 1.0450. Bulls akan menghadapi resistensi di area 1.0905-1.0925, 1.0985-1.1015, 1.1110-1.1140, 1.1230-1.1275, 1.1350, dan 1.1475.

● Pada minggu mendatang, selain pertemuan FOMC dan konferensi pers yang telah disebutkan di atas, kita mengharapkan perilisan data PDB Q4 dari Jerman dan Zona Euro pada hari Selasa, 30 Januari. Pada hari Rabu, kita akan melihat volume penjualan ritel dan data Konsumen. Indeks Harga (CPI) di Jerman, serta kondisi lapangan kerja di sektor swasta AS dari ADP. Pada hari Kamis, 1 Februari, data inflasi (CPI) untuk Zona Euro dan aktivitas bisnis di sektor manufaktur (PMI) AS akan dipublikasikan. Selain itu, pada tanggal 1 dan 2 Februari, kita biasanya akan menerima banyak statistik dari pasar tenaga kerja AS, termasuk tingkat pengangguran dan jumlah lapangan kerja baru yang diciptakan di luar sektor pertanian (Non-Farm Payrolls, NFP).





GBP/USD: Inflasi Terus Mendorong Pound



● Laporan penjualan ritel yang dirilis pada tanggal 19 Januari di Inggris ternyata mengecewakan. Volume penjualan ritel di bulan Desember turun sebesar -3,2% menyusul kenaikan sebesar 1,4% di bulan sebelumnya, sementara analis memperkirakan penurunan -0,5%. Secara tahunan, indikator ini menurun sebesar -2,4% setelah meningkat sebesar 0,2% pada bulan sebelumnya (perkiraan -1,1%). Penjualan tidak termasuk bahan bakar turun sebesar -3,3% bulan ke bulan dan -2,1% tahun ke tahun, dibandingkan perkiraan para ahli masing-masing sebesar -0,6% dan -1,3%.

Namun, meskipun demikian, GBP/USD tidak hanya mempertahankan posisinya dalam saluran lateral enam minggu di level 1.2600-1.2800 tetapi bahkan berusaha untuk berkonsolidasi di paruh atasnya. Para analis percaya bahwa mata uang Inggris terus didukung oleh ekspektasi bahwa Bank of England (BoE) kemungkinan akan menjadi bank terakhir yang menurunkan suku bunganya pada tahun ini.

● Perlu diingat bahwa data inflasi bulan Desember menunjukkan Indeks Harga Konsumen (CPI) di Inggris naik bulan ke bulan dari sebelumnya -0,2% menjadi sebesar 0,4% (perkiraan konsensus adalah 0,2%), dan tahun ke tahun mencapai 4,0% (dibandingkan nilai sebelumnya sebesar 3,9% dan ekspektasi 3,8%). Angka CPI inti tetap pada level sebelumnya yaitu sebesar 5,1% tahun-ke-tahun. Menyusul perilisan laporan ini, yang menunjukkan peningkatan inflasi, Perdana Menteri Inggris Rishi Sunak dengan cepat berusaha meyakinkan pasar. Ia menyatakan, rencana perekonomian pemerintah tetap sehat dan terus berjalan, dengan berhasil menurunkan inflasi dari sebesar 11% menjadi sebesar 4%. Namun, meski ada pernyataan optimis dari Perdana Menteri, banyak pelaku pasar kini lebih yakin bahwa Bank of England akan menunda dimulainya pelonggaran kebijakan moneternya hingga akhir tahun. “Kekhawatiran bahwa proses disinflasi mungkin terhenti mungkin telah meningkat,” tulis ekonom Commerzbank pada saat itu. "Dan pasar kemungkinan akan bertaruh bahwa Bank of England akan merespons dengan tepat dan, oleh karena itu, lebih berhati-hati mengenai waktu penurunan suku bunga pertama."

● Mata uang Inggris juga didukung oleh data awal aktivitas bisnis di negara tersebut, yang dirilis pada hari Rabu, 24 Januari. PMI Manufaktur naik dari sebesar 46.2 menjadi sebesar 47.3, dibandingkan perkiraan sebesar 46.7. Selain itu, PMI Jasa dan PMI Komposit secara kokoh berada di zona pertumbuhan (di atas 50 poin). PMI Jasa meningkat dari sebelumnya 53.4 menjadi sebesar 53.8 (perkiraan sebesar 53.2), dan PMI Komposit naik dari sebelumnya 52.1 menjadi sebesar 52.5 (perkiraan sebesar 52.2). Dari angka-angka ini, pasar menyimpulkan bahwa perekonomian negara tersebut mampu menahan suku bunga tinggi untuk jangka waktu yang lama.

● GBP/USD menutup minggu sebelumnya di level 1.2701. Mengenai perkiraan analis untuk beberapa hari mendatang, sentimen serupa dengan EUR/USD: sebanyak 70% memilih penurunan pasangan ini, hanya sekitar 10% yang mendukung kenaikannya, dan 20% sisanya memilih untuk tetap netral. Prospek jangka panjang dan bulanan lebih ambigu. Di antara indikator tren pada jangka waktu D1, berbeda dengan pendapat para spesialis, terdapat preferensi yang jelas terhadap mata uang Inggris: sebanyak 80% menunjukkan kenaikan pada pasangan, sementara 20% menunjukkan penurunan. Di antara osilator, sebanyak 35% mendukung pound, sekitar 10% mendukung dolar, dan 55% sisanya mempertahankan sikap netral. Jika pasangan ini bergerak ke selatan, level dan zona support di 1.2595-1.2610, 1.2500-1.2515, 1.2450, 1.2330, 1.2210, 1.2070-1.2085 menunggunya. Jika terjadi pergerakan ke atas, pasangan ini akan menghadapi resistensi di level 1.2750-1.2765, 1.2785-1.2820, 1.2940, 1.3000, dan 1.3140-1.3150.

● Selain pertemuan FOMC Federal Reserve AS, kita juga akan mengadakan pertemuan Bank of England pada minggu mendatang. Dijadwalkan pada hari Kamis, 1 Februari, dan menurut perkiraan, BoE juga diperkirakan akan mempertahankan suku bunga pinjaman pada level saat ini sebesar 5,25%. Selain itu, tidak ada peristiwa penting lainnya terkait perekonomian Inggris yang diantisipasi dalam waktu dekat.





USD/JPY: Apakah Pergerakan Menuju 150.00 Berlanjut?



● Indeks Harga Konsumen (CPI) di wilayah Tokyo secara tak terduga turun dari sebelumnya 2,4% menjadi sebesar 1,6% pada bulan Januari, dan angka tersebut tidak termasuk harga pangan dan energi turun dari sebelumnya 3,5% menjadi sebesar 3,1%. Melemahnya tekanan inflasi secara signifikan dapat menyebabkan Bank of Japan (BoJ) menahan diri untuk tidak melakukan pengetatan kebijakan moneter di masa mendatang.

Perkiraan tersebut juga didukung oleh laporan ekonomi bulanan pemerintah Jepang yang diterbitkan pada hari Kamis, 25 Januari. Laporan tersebut menyatakan bahwa dampak gempa kuat di Semenanjung Noto di tengah Honshu, pulau utama Jepang, dapat menurunkan PDB nasional sebesar 0,5%. Perkiraan ini meningkatkan kemungkinan bahwa Bank of Japan akan mempertahankan kebijakan moneter ultra-longgarnya setidaknya hingga pertengahan tahun 2024. Oleh karena itu, segala spekulasi mengenai kenaikan suku bunga pada bulan April dapat diabaikan.

Risalah pertemuan Bank Sentral Jepang bulan Desember memperkuat pandangan ini. Tercatat bahwa para anggota Dewan sepakat bahwa "kebijakan yang akomodatif perlu dipertahankan dengan sabar." Banyak anggota (kutipan lain) "menyatakan bahwa kita perlu mengkonfirmasi siklus inflasi upah yang positif untuk mempertimbangkan isu penghapusan suku bunga negatif dan YCC secara bertahap." "Beberapa anggota mengatakan mereka tidak melihat risiko Bank Sentral terlambat dari jadwal dan dapat menunggu perkembangan negosiasi upah tahunan pada musim semi ini." Dan seterusnya dengan nada yang sama.

● Ekonom MUFG Bank di Jepang percaya bahwa situasi saat ini tidak menghalangi penjualan yen. “Mengingat pandangan kami mengenai penguatan dolar AS dalam waktu dekat dan penurunan data inflasi [di Jepang] yang lebih signifikan dari perkiraan,” tulis mereka, “kami mungkin melihat peningkatan minat terhadap posisi Carry-trade didanai oleh yen, yang akan berkontribusi pada kenaikan lebih lanjut USD/JPY." Ahli strategi dari MUFG berpendapat bahwa pasangan ini akan terus bergerak ke utara, menuju 150.00. Namun, ketika mendekati level tersebut, ancaman intervensi mata uang oleh otoritas keuangan Jepang diperkirakan akan meningkat secara bertahap.

Demi kepentingan yang adil, perlu dicatat bahwa masih ada pihak yang percaya bahwa BoJ akan segera beralih ke kebijakan yang lebih ketat. Misalnya, para ahli di Rabobank Belanda masih berpegang pada perkiraan yang menunjukkan bahwa regulator dapat menaikkan suku bunga pada awal bulan April. “Namun,” para ahli bank tersebut menulis, “semuanya akan bergantung pada data upah yang kuat dari negosiasi musim semi dan bukti perubahan perilaku perusahaan mengenai upah dan harga.” "Perkiraan kami, yang melihat USD/JPY mengakhiri tahun ini di 135.00, mengasumsikan bahwa Bank of Japan akan menaikkan suku bunga tahun ini," lanjut para ekonom Rabobank. Namun, mereka menambahkan bahwa masih terdapat kemungkinan kekecewaan terhadap laju kenaikan suku bunga.

● USD/JPY mencatat puncaknya selama seminggu terakhir di 148.69, berakhir sedikit lebih rendah di 148.11. Dalam perkiraan jangka pendek, sebanyak 30% ahli mengantisipasi penguatan dolar lebih lanjut, sekitar 30% memihak yen, dan 40% sisanya bersikap netral. Mengenai indikator tren dan osilator pada jangka waktu D1, semuanya 100% mengarah ke utara, meskipun 10% di antaranya berada di zona overbought atau jenuh beli. Level support terdekat terletak di zona 146.65-146.85, disusul 146.00, 145.30, 143.40-143.65, 142.20, 141.50, dan 140.25-140.60. Level resistance diposisikan pada 148.55-148.80, 149.85-150.00, 150.80, dan 151.70-151.90.

● Tidak ada peristiwa signifikan terkait perekonomian Jepang yang diantisipasi pada minggu mendatang.





CRYPTOCURRENCIES: Mengapa Bitcoin Jatuh



● Pada tanggal 10 Januari, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) menyetujui sebanyak 11 permohonan dari perusahaan investasi untuk meluncurkan dana yang diperdagangkan di bursa spot (ETF) berdasarkan bitcoin. Dengan latar belakang ini, kuotasi mata uang kripto utama untuk sesaat melonjak ke $47,787, sebuah level yang terakhir terlihat pada musim semi tahun 2022. Namun, alih-alih pertumbuhan yang diharapkan, bitcoin kemudian jatuh dan mencatat nilai minimum lokal $38,540 pada tanggal 23 Januari. Hanya dalam 12 hari, cryptocurrency tersebut kehilangan hampir 20% nilainya. Menurut beberapa pakar, ini adalah kasus klasik skenario "beli rumor, jual berita". Awalnya, terjadi kenaikan signifikan yang dipicu oleh spekulasi tentang peluncuran ETF berbasis bitcoin. Kini setelah dana tersebut beroperasi, pelaku pasar mulai aktif mengambil keuntungan.

● Namun, ada alasan lain atas penurunan ini, yang tercermin dalam angka-angka spesifik. Arus masuk modal ke BTC-ETF, banyak di antaranya diluncurkan oleh pemain besar Wall Street seperti BlackRock, ternyata lebih kecil dari yang diharapkan. Tampaknya para investor kecewa dengan cryptocurrency. Menurut CoinShares, 10 dana baru telah mengumpulkan $4.7 miliar pada akhir Selasa. Sementara itu, $3,4 miliar mengalir dari perwalian Grayscale, yang dianggap sebagai pemegang bitcoin terbesar di dunia dan kini juga telah diubah menjadi BTC-ETF. Logikanya, sebagian besar dana kemungkinan besar baru saja berpindah dari investor Grayscale ke 10 dana baru dengan biaya lebih rendah. Jika hal ini terjadi, maka arus masuk investasi baru bersih hanya sebesar $1,3 miliar. Terlebih lagi, dalam beberapa hari terakhir, hal ini telah menghasilkan arus keluar bersih sebesar $25 juta.

Penting juga untuk dicatat bahwa sejak persetujuan BTC-ETF, bersama dengan spekulan jangka pendek dan investor Grayscale, aksi jual telah dipengaruhi oleh manajer kebangkrutan bursa kripto FTX dan terutama oleh para penambang. Bersama-sama, mereka telah mengeluarkan koin senilai $20 miliar ke pasar, yang sebagian besar milik para penambang. Mereka sangat prihatin dengan meningkatnya kesulitan komputasi dan halving di bulan April, yang akan memaksa banyak dari mereka gulung tikar. Hasilnya, sejak tanggal 10 Januari, para penambang telah mengirimkan rekor 355,000 BTC senilai $15 miliar ke bursa kripto, tertinggi dalam enam tahun. Dalam keadaan ini, permintaan untuk ETF bitcoin spot sebesar $4,7 miliar (atau secara realistis $1,3 miliar) tampaknya tidak terlalu besar dan tidak mampu mengkompensasi arus keluar dana yang diakibatkannya. Oleh karena itu, kita menyaksikan penurunan harga aset digital utama yang begitu signifikan.

Selain bitcoin, altcoin utama, termasuk Ethereum (ETH), Solana (SOL), Cardano (ADA), Avalanche (AVAX), Dogecoin (DOGE), Binance Coin (BNB), dan lainnya, juga mengalami kerugian. Analis percaya bahwa perbaikan di pasar saham juga memberikan tekanan tambahan pada mata uang kripto – selama tiga minggu terakhir, baik indeks Amerika dan Eropa telah menunjukkan pertumbuhan.

● Peter Schiff, presiden Euro Pacific Capital, tidak melewatkan kesempatan untuk menyombongkan diri atas pembeli saham ETF bitcoin. Ia percaya bahwa persetujuan dana ini tidak menciptakan permintaan baru terhadap cryptocurrency. Menurut pemodal, para investor yang sebelumnya membeli cryptocurrency di pasar spot atau berinvestasi di saham perusahaan pertambangan dan Coinbase kini hanya mengalihkan investasi mereka ke ETF. “Menggeser kursi geladak tidak akan menyelamatkan kapal dari tenggelam,” prediksi pendukung emas fisik ini.

Schiff berpendapat bahwa nasib apra investor pada produk spot akan serupa dengan mereka yang berinvestasi di ETF BITO berjangka, yang diluncurkan pada musim gugur 2021. Saat ini, saham dana ini diperdagangkan dengan diskon sebesar 50%, menyiratkan bahwa bitcoin juga diperkirakan akan turun menjadi sekitar $25,000. Sejak tanggal 10 Januari 2024, harga saham BTC-ETF telah turun sebesar 20% atau lebih dari puncaknya. Saham FBTC paling terkena dampaknya, dengan penurunan nilainya sebesar 32% dalam dua minggu. “Saya pikir VanEck harus mengubah ticker ETF-nya dari HODL menjadi GTFO [dari 'hold' atau yang menahan menjadi 'get the heck out' atau yang berarti keluar],” komentar Schiff dengan sinis tentang situasi tersebut.

● Caroline Mauron, kepala OrBit Markets, mengatakan kepada Bloomberg bahwa jika bitcoin gagal untuk segera memantapkan dirinya di atas $40,000, hal itu dapat memicu likuidasi besar-besaran posisi di pasar berjangka, disertai dengan arus keluar modal yang panik dari dunia kripto.

Seorang analis yang menggunakan nama samaran Ali mengilustrasikan pola harga dari dua siklus terakhir dan, seperti Caroline Mauron, menyarankan penurunan lebih lanjut dalam nilai koin. Pakar mencatat bahwa dalam reli sebelumnya, bitcoin mengikuti pola yang konsisten: pertama mencapai level Fibonacci 78.6% dan kemudian terkoreksi hingga 50%. Jadi, menurut model ini, penurunan pasangan BTC/USD ke $32.700 (50%) tidak menutup kemungkinan.

Trader Mikeystrades juga mengizinkan penurunan hingga $31.000 dan menyarankan agar tidak membuka posisi buy. “Simpan uang Anda sampai pasar mulai menunjukkan kekuatan bullish dan mengikuti aliran pesanan,” saran pakar tersebut.

Seorang trader kripto yang dikenal sebagai EliZ memperkirakan penurunan harga bitcoin menjadi $30,000. “Saya memperkirakan distribusi bearish dalam dua hingga tiga bulan ke depan, namun paruh kedua tahun 2024 akan benar-benar bullish. Titik-titik stop ini diperlukan untuk menjaga pasar tetap sehat,” ujarnya.

● Michael Van De Poppe, pendiri dari MN Trading, memiliki pandangan berbeda. ia menekankan bahwa bitcoin telah mengumpulkan likuiditas dan mendekati titik terendah lokal. "Beli pada harga terendah. Bitcoin di bawah $40.000 adalah sebuah peluang," desak sang analis. Yann Allemann, salah satu pendiri Glassnode, percaya bahwa reli bullish di pasar bitcoin akan dimulai pada paruh pertama tahun 2024, dengan nilai koin meningkat menjadi $120.000 pada awal bulan Juli. Perkiraan ini didasarkan pada dinamika perubahan nilai aset di masa lalu setelah munculnya pola bullish flag pada grafik.

● Memang benar, skenario negatif tidak boleh diabaikan. Namun, penting untuk mempertimbangkan bahwa tekanan saat ini sebagian besar disebabkan oleh faktor sementara, sementara tren jangka panjang terus mendukung emas digital. Misalnya, sejak musim gugur tahun 2021, terjadi peningkatan proporsi koin yang tidak aktif selama lebih dari setahun. Indikator ini kini menunjukkan rekor sebesar 70%. Semakin banyak orang yang mempercayai bitcoin sebagai alat untuk perlindungan dan tabungan inflasi. Jumlah pengguna cryptocurrency telah mencapai lebih dari setengah miliar orang, atau sekitar 6% dari populasi bumi. Menurut data terkini, jumlah pemegang Ethereum telah meningkat dari 89 juta menjadi 124 juta, sementara jumlah pemilik bitcoin pada akhir tahun meningkat dari 222 juta menjadi 296 juta orang.

Penerimaan jenis aset baru ini juga semakin meningkat di kalangan perwakilan modal besar. Pekan lalu, Morgan Stanley menerbitkan dokumen berjudul "Digital (De)Dolarization?", yang ditulis oleh COO bank investasi Andrew Peel. Menurut penulisnya, terdapat perubahan yang jelas untuk mengurangi ketergantungan pada dolar, sekaligus memicu minat terhadap mata uang digital seperti bitcoin, stablecoin, dan CBDC. Peel menulis bahwa lonjakan minat terhadap aset-aset ini baru-baru ini dapat mengubah lanskap mata uang secara signifikan. Menurut survei dari Sygnum Bank baru-baru ini, lebih dari 80% investor institusi percaya bahwa cryptocurrency telah memainkan peran penting dalam industri keuangan global.

● Pada malam tanggal 26 Januari, ketika ulasan ini ditulis, BTC/USD diperdagangkan di sekitar $42,000. Total kapitalisasi pasar pasar kripto mencapai $1,61 triliun, turun dari $1,64 triliun pada minggu lalu. Indeks Ketakutan & Keserakahan Bitcoin tetap berada di zona Netral pada 49 poin, sedikit turun dari 51 pada minggu sebelumnya.





NordFX Analytical Group



https://nordfx.com/



Pemberitahuan: Materi ini bukan merupakan rekomendasi investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.



#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx

 

[adex]

Prakiraan Forex dan Cryptocurrencies untuk Tanggal 5 - 9 Februari 2024​

EUR/USD: Prospek Penguatan Dolar Meningkat



● Sepanjang bulan Januari, serangkaian indikator: PDB, ketenagakerjaan, dan penjualan ritel, secara konsisten menyoroti kekuatan ekonomi AS. Ancaman resesi berkurang, dan terbukti bahwa tingkat suku bunga yang tinggi tidak secara signifikan menghambat kinerja ekonomi. Para pelaku pasar sangat menantikan pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) dari Federal Reserve AS, yang dijadwalkan pada hari Rabu, 31 Januari, dengan latar belakang indikator-indikator ekonomi yang positif ini.

Seperti yang telah diantisipasi, regulator mempertahankan suku bunga acuan pada level saat ini (5,50%) namun mengubah retorikanya untuk mengindikasikan bahwa langkah selanjutnya adalah melonggarkan kebijakan moneter. Pertanyaan yang ada di benak semua orang adalah: kapan? Selama konferensi pers, Ketua Fed Jerome Powell berusaha meredam ekspektasi. Ia menyatakan bahwa anggota FOMC ingin memastikan 100% kemenangan atas inflasi dan bahwa mereka tidak akan terburu-buru mengambil langkah dovish hingga bukti meyakinkan bahwa inflasi turun di bawah target 2,0% terlihat. Untungnya, ekonomi yang kuat memungkinkan pendekatan yang hati-hati ini. Namun, Powell mengakui bahwa jika terjadi penurunan tajam di pasar tenaga kerja, pelonggaran kebijakan moneter dapat terjadi dengan cepat.

Perlu dicatat bahwa sepanjang paruh kedua bulan Januari, para pejabat Fed melakukan upaya bersama untuk meredam ekspektasi penurunan suku bunga yang dimulai pada awal bulan Maret. Dan harus dikatakan, mereka berhasil. Probabilitas pembalikan kebijakan di bulan Maret turun dari puncak 90% menjadi 35,5%, sementara kemungkinan penurunan suku bunga di bulan Mei meningkat menjadi sebesar 61%.

● Reaksi pasar terhadap hasil rapat FOMC agak diredam. Indeks dolar DXY gagal mencapai 104.00, dan EUR/USD, setelah turun ke 1.0800 pada tanggal 1 Februari, berbalik arah dan naik kembali ke 1.0900 pada hari Jumat, untuk mengantisipasi perilisan data mengenai kondisi pasar tenaga kerja Amerika.

Data yang diterbitkan pada tanggal 2 Februari mengungkapkan bahwa jumlah pekerjaan baru di sektor non-pertanian AS (Non-Farm Payrolls) meningkat sebesar 353.000 di bulan Januari, jauh melebihi ekspektasi 180.000. Hal ini menyusul kenaikan pada bulan Desember sebesar 333.000. Pengangguran tetap stabil di 3,7%, sementara inflasi upah naik menjadi 4,5% secara tahunan, secara signifikan melampaui ekspektasi pasar sebesar 4,1%. Dengan demikian, kekhawatiran Ketua Fed Jerome Powell tentang penurunan tajam pasar tenaga kerja tidak berdasar, yang jelas menguntungkan mata uang Amerika.

● Ingatlah bahwa seminggu sebelumnya, pada tanggal 25 Januari, Bank Sentral Eropa (ECB) mengadakan pertemuan di mana regulator juga mempertahankan suku bunga acuan di 4,50%. Dalam konferensi pers setelah pertemuan tersebut, Presiden ECB Christine Lagarde menahan diri untuk tidak mengomentari kemungkinan waktu pemangkasan suku bunga. Menurutnya, para anggota Dewan Pemerintahan percaya bahwa masih terlalu dini untuk mendiskusikan pelonggaran kebijakan moneter. Namun, banyak pelaku pasar berpikir bahwa tantangan-tantangan ekonomi dapat mendorong ECB untuk memulai proses ini terlebih dahulu. Perbandingan indikator makroekonomi antara Dunia Lama dan Dunia Baru cukup untuk mendukung pandangan ini.

Tingkat pengangguran di zona euro berada di 6,4% dibandingkan dengan 3,7% di AS. PDB Eropa nyaris tidak bergerak dari level negatif resesi -0,1% menjadi 0% di Q4, sementara AS mengalami pertumbuhan +3,3%. Selain itu, inflasi di zona euro mendekati target 2,0%, saat ini di 2,9%, dibandingkan dengan 3,4% di AS. Semua indikator ini dapat mendorong Bank Sentral Eropa untuk mulai melonggarkan kebijakan moneter dalam waktu dekat. Selain itu, Wakil Presiden ECB Francois Villeroy de Galhau baru-baru ini menyatakan bahwa suku bunga dapat diturunkan kapan saja. Banyak pelaku pasar menafsirkan hal ini sebagai sinyal bahwa tren dovish mungkin akan dimulai dalam dua bulan ke depan.

● Namun, para analis di Commerzbank percaya bahwa penurunan suku bunga awal pada bulan Maret atau April mungkin tidak akan terjadi. Mereka mencatat bahwa satu faktor negatif untuk euro tetap ada. Ahli strategi bank ini berpikir bahwa terdapat faksi signifikan dalam Dewan Pemerintahan ECB yang hanya menunggu waktu, untuk kemudian mengambil kesempatan pertama untuk mendukung penurunan suku bunga. "Ini bahkan mungkin terlalu cepat," Commerzbank memperingatkan.

Para ekonom di bank lain, HSBC Inggris, memperkirakan bahwa dollar akan sedikit menguat dalam jangka menengah, terutama terhadap euro dan poundsterling. Hal ini disebabkan oleh kinerja ekonomi AS yang terus membaik dibandingkan dengan banyak negara G10 lainnya, yang memungkinkan Federal Reserve untuk menunda pelonggaran kebijakannya. "Jalur pelonggaran yang tidak terlalu agresif dapat menyebabkan penurunan risk appetite, yang akan mendukung dolar AS," tulis para spesialis HSBC.

● EUR/USD menutup minggu ini di 1.0787. Saat ini, sebesar 30% dari para ahli telah memilih dolar untuk menguat dalam waktu dekat, mengantisipasi penurunan lebih lanjut pada pasangan mata uang ini. Persentase yang sama berpihak pada euro, percaya bahwa pasangan ini setidaknya akan tetap berada di dalam saluran 1.0800-1.0900. Sisanya, sebanyak 40% mengambil sikap netral. Pembacaan indikator pada D1 lebih pasti. Osilator 100% berada di zona merah (meskipun 20% di antaranya menandakan kondisi jenuh jual). Di antara indikator-indikator tren, keseimbangan kekuatannya adalah 85% merah dan 15% hijau. Support terdekat untuk pasangan ini terletak di zona 1.0780, diikuti oleh 1.0725-1.0740, 1.0620-1.0640, 1.0500-1.0515, dan 1.0450. Bulls akan menghadapi resistensi di area 1.0820, 1.0890-1.0925, 1.0985-1.1015, 1.1110-1.1140, dan 1.1230-1.1275.

● Peristiwa-peristiwa penting untuk minggu depan termasuk rilis data aktivitas bisnis (PMI) di sektor jasa AS pada hari Senin, 5 Februari. Keesokan harinya, volume penjualan ritel di zona euro akan diumumkan. Hari Kamis biasanya membawa informasi mengenai jumlah klaim pengangguran awal di Amerika Serikat. Dan menjelang akhir pekan, pada hari Jumat, 9 Februari, data inflasi harga konsumen (CPI) di Jerman, mesin utama ekonomi Eropa, akan dirilis.





GBP/USD: Pasar Tenaga Kerja AS Memberikan Pukulan Terhadap Pound



● Minggu lalu, pada hari Kamis, 1 Februari, Bank of England (BoE), seperti halnya bank-bank sentral di seluruh Inggris dan Atlantik, mempertahankan suku bunga acuannya pada 5,25%. Bank of England tidak membuat perubahan pada kebijakannya dan tidak mengeluarkan pernyataan dovish. Namun, pound mendapat dukungan karena dua anggota Komite Kebijakan Moneter BoE terus memilih kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin. Argumen ini terbukti relatif lemah, terutama karena anggota komite lainnya memilih penurunan suku bunga, sementara mayoritas besar, delapan anggota, mendukung untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah.

Para analis terus percaya bahwa ekspektasi berada di sisi mata uang Inggris, berspekulasi bahwa BoE mungkin termasuk yang terakhir menurunkan suku bunga tahun ini. Namun, menurut spesialis Scotiabank, untuk pertumbuhan lebih lanjut dari pasangan GBP/USD, terobosan puncak akhir Desember di 1.2825 diperlukan. Namun, tampaknya tidak ada dasar untuk hal ini saat ini. Selain itu, data yang kuat dari pasar tenaga kerja AS memperkuat dolar dan mencegah pasangan ini untuk tetap berada di dekat batas atas saluran menyamping di 1.2600-1.2800, tempat pasangan ini telah diperdagangkan selama tujuh minggu.

● GBP/USD mengakhiri minggu lalu di 1.2632. Menurut para ekonom di Internationale Nederlanden Groep (ING), dolar yang kuat dapat membuat GBP/USD berada di sekitar kisaran 1.2600-1.2700 pada kuartal pertama tahun 2024. Mengenai perkiraan median analis untuk beberapa hari mendatang, sekitar 35% memilih pasangan ini turun di bawah level support 1.2600, sebanyak 50% untuk kenaikan, dan 15% sisanya lebih memilih untuk mempertahankan netralitas. Berbeda dengan para ahli, indikator tren pada D1 menunjukkan sedikit bias terhadap mata uang Amerika, dengan 60% mengindikasikan penguatan dolar dan penurunan lebih lanjut dari pasangan mata uang ini, dibandingkan dengan 40% yang menunjukkan kenaikannya. Di antara osilator, sebanyak 65% condong ke arah dolar (dengan 10% mengindikasikan kondisi oversold), 10% mendukung pound, dan 25% sisanya memegang posisi netral. Jika pasangan ini bergerak ke selatan, pasangan ini akan menemukan level dan zona support di 1.2595-1.2610, 1.2500-1.2515, 1.2450, 1.2330, 1.2210, dan 1.2070-1.2085. Jika terjadi pergerakan naik, resistance akan ditemui di level 1.2695-1.2725, 1.2785-1.2820, 1.2940, 1.3000, dan 1.3140-1.3150.

● Tidak ada perilisan data makroekonomi yang signifikan terkait ekonomi Inggris yang diantisipasi untuk minggu mendatang.





USD/JPY: BoJ Policy Shift: Dreams or Reality?



● Statistik pasar tenaga kerja AS yang kuat memupuskan harapan para bulls tidak hanya untuk Euro dan Pound, namun juga untuk Yen. Di awal minggu lalu, mata uang Jepang menguat, dan USD/JPY mengalami tren penurunan, menandai level terendah lokal di 145.89 pada hari Kamis, 1 Februari. Penurunan tajam dalam imbal hasil obligasi AS membantu yen. Secara khusus, imbal hasil obligasi AS bertenor 10 tahun turun ke level terendah sejak akhir Desember: 3,9%. Perlu diperhatikan korelasi antara sekuritas AS dan USD/JPY. Jika imbal hasil obligasi AS bertenor 10 tahun turun, yen menguat, dan USD/JPY membentuk tren penurunan. Inilah yang terjadi. Namun, akhir pekan ditandai dengan keuntungan yang jelas untuk mata uang Amerika, dan pasangan ini melonjak lagi, berakhir di 148.35.

● Banyak pelaku pasar terus menaruh harapan pada pengetatan kebijakan moneter oleh Bank of Japan (BoJ).Contohnya, para analis di Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC) memprediksikan bahwa BoJ akan menjauh dari suku bunga negatif di bulan April, dengan perubahan tambahan dalam kebijakan Yield Curve Control (YCC) untuk mendukung yen Jepang di paruh kedua tahun ini."Kami percaya," tulis para ahli strategi CIBC, "bahwa USD/JPY telah mencapai puncaknya dan seharusnya [...] turun ke 144.00 pada kuartal kedua. Setelah itu, kami mengantisipasi bahwa penurunan suku bunga oleh Federal Reserve dan prospek penyesuaian bertahap pada YCC BoJ akan menyebabkan penurunan USD/JPY menjadi 140.00 pada Q3 dan 135.00 pada Q4 2024.

● Penting untuk dicatat bahwa banyak ahli telah mengantisipasi pengetatan kebijakan moneter Bank of Japan (BoJ) pada tahun 2023: sebuah topik yang telah dibahas secara ekstensif dalam diskusi sebelumnya. Namun, hal ini tidak terjadi. Dan mungkin juga tidak akan terjadi sekarang.

Pada bulan Januari, Indeks Harga Konsumen (IHK) di wilayah Tokyo secara tak terduga turun dari 2,4% menjadi 1,6%, dan IHK inti, tidak termasuk harga makanan segar dan energi, turun dari 3,5% menjadi 3,1%. Selain itu, pertumbuhan produksi industri di Jepang pada bulan Desember melambat menjadi 1,8%, dibandingkan dengan perkiraan sebesar 2,4%. Pada basis tahun ke tahun, produksi industri juga menunjukkan perlambatan lebih lanjut: pada bulan Desember, indikator ini -0,7% (tahun ke tahun), sebuah peningkatan dibandingkan dengan periode sebelumnya yang sebesar -1,4% tetapi masih menandai penurunan.

Pelonggaran tekanan inflasi yang signifikan dan perlambatan pertumbuhan ekonomi dapat menyebabkan BoJ tidak akan mengetatkan kebijakannya di masa mendatang, membiarkan tingkat suku bunga di -0,1%. Perkiraan ini juga dikonfirmasi oleh risalah rapat Bank of Japan bulan Desember. Disebutkan bahwa para anggota dewan setuju bahwa "perlu untuk mempertahankan kebijakan longgar dengan sabar."

● Mengenai prospek jangka pendek, hanya 25% ahli yang memperkirakan penguatan lebih lanjut dari Dolar dan kenaikan USD/JPY. Sebaliknya, sebanyak 75% berpihak pada yen, setuju dengan para ekonom CIBC bahwa pasangan mata uang ini telah mencapai puncaknya. Indikator tren dan osilator pada D1 semuanya mengarah ke utara, dengan 100% mengindikasikan momentum kenaikan, meskipun 10% di antaranya berada di zona overbought (jenuh beli). Level support terdekat terletak di zona 147.60, diikuti oleh 146.85-147.15, 146.00, 145.30, 143.40-143.65, 142.20, 141.50, dan 140.25-140.60. Level dan zona resistensi berada di 148.55-148.80, 149.85-150.00, 150.80, dan 151.70-151.90.

● Tidak ada peristiwa atau statistik penting terkait ekonomi Jepang yang diperkirakan akan dirilis dalam minggu ini.





CRYPTOCURRENCIES: Halving – Kesedihan atau Kegembiraan?



● Sepanjang minggu lalu, BTC/USD bergerak dengan support di $42.000 tanpa menunjukkan hasil yang signifikan di kedua arah, menarik perhatian khusus pada statistiknya. Para analis mencatat bahwa volatilitas 12 bulan mata uang kripto pertama ini telah mencapai level terendah dalam 12 tahun terakhir. Indikator ini telah bervariasi secara signifikan selama bertahun-tahun, tetapi secara umum menunjukkan tren penurunan yang jelas selama periode ini. Dari 179% pada bulan Januari 2012, turun menjadi sekitar 45% pada awal tahun ini.

Angka volatilitas yang lebih tinggi menunjukkan variabilitas harga yang signifikan dan menandakan ketidakpastian pasar yang lebih besar. Nilai metrik yang lebih rendah menunjukkan kondisi perdagangan yang jauh lebih stabil. Volatilitas yang menurun dapat berarti lebih banyak pemegang jangka panjang, menurut CryptoQuant. Departemen penelitian di Galaxy Digital memprediksikan bahwa ETF bitcoin spot yang diluncurkan pada bulan Januari akan semakin memperhalus fluktuasi harga. "Sejumlah besar BTC akan disimpan di akun penasihat [investasi]. Mereka tidak tertarik dengan intraday trading," kata para ahli.

Analis di Glassnode juga berbicara tentang investor jangka panjang. Laporan mereka menunjukkan bahwa sebagian besar pemegang BTC masih tidak ingin berpisah dengan koin mereka dan mengikuti strategi hodling untuk mengantisipasi harga spot yang lebih tinggi. Menurut K33 Market Research, volume perdagangan spot bitcoin mencapai "aktivitas tinggi yang berkelanjutan setelah persetujuan ETF." Data dari The Block’s Data Dashboard menunjukkan bahwa volume bulanan transaksi on-chain di jaringan bitcoin pada bulan Januari berada pada level tertinggi selama beberapa bulan, dengan volume perdagangan untuk bulan Januari melebihi $ 1,11 triliun.

● Mengenai ETF Bitcoin yang diluncurkan pada bulan Januari, situasinya belum menjanjikan seperti yang diharapkan. Menurut beberapa ahli, ini adalah kasus klasik "beli rumor, jual berita". Awalnya, terjadi reli bullish yang mengesankan. Namun, sekarang, karena dana ini telah beroperasi, pelaku pasar mulai aktif mengambil keuntungan.

ETF Grayscale dikonversi dari dana perwalian, dan pada akhir bulan Januari, ETF ini mengalami penarikan dana sebesar $2,2 miliar. Alasannya bukan hanya karena aksi pengambilan keuntungan oleh pemegang saham trust fund pada tahun 2023, tetapi juga karena ketidakpuasan atas biaya manajemen yang tinggi. Grayscale mengenakan biaya sebesar 1,5%, sedangkan reksa dana lain berhasil mempertahankan biaya antara 0,2-0,3%. Di antara para pesaing ETF, BlackRock terus memimpin dengan $2,2 miliar, dengan Fidelity mendekati $2 miliar. WisdomTree berada di peringkat terbawah dengan $6,3 juta. Adapun arus masuk bersih dana sejak peluncuran ETF spot BTC, mencapai $760 juta.

● Selain aksi pengambilan keuntungan, alasan lain yang memberikan tekanan pada pasar adalah para penambang. Halving dijadwalkan pada tanggal 19 April, menyisakan sekitar 2,5 bulan. Jika harga emas digital tidak menunjukkan pertumbuhan yang signifikan selama periode ini, mayoritas penambang akan menghadapi kekurangan likuiditas yang parah. Oleh karena itu, mereka sudah mulai menjual cadangan BTC mereka untuk mengisi likuiditas. Sejak persetujuan ETF spot pada tanggal 10 Januari, mereka telah mengirim rekor 624.000 BTC ke bursa selama enam tahun terakhir, kira-kira senilai $26 miliar. Menurut perkiraan, para penambang masih memiliki sekitar 1,8 juta BTC yang tersisa, senilai $76 miliar. Penjualan cadangan ini berpotensi mendorong harga bitcoin jauh lebih rendah.

● Analis di Matrixport memperkirakan penurunan BTC/USD menjadi $36.000. Mereka percaya bahwa bitcoin mungkin akan naik nilainya, tetapi hanya dengan latar belakang kondisi makroekonomi yang menguntungkan dan peningkatan likuiditas. (Perlu disebutkan bahwa para analis yang sama telah memperkirakan bitcoin akan mencapai $125.000 pada tahun 2024 di bulan Desember).

Chris Burniske, seorang mitra di perusahaan ventura Placeholder, memberikan perkiraan yang lebih pesimis. Ia percaya bahwa harga mata uang kripto terkemuka pertama-tama akan jatuh ke kisaran $30.000-$36.000 dan kemudian kemungkinan akan mencapai titik terendah lokal di sekitar $20.000. "Konsolidasi akan terjadi lebih rendah dari yang diperkirakan kebanyakan orang, karena terlalu banyak variabel (misalnya, spesifikasi pasar kripto, ekonomi makro, adopsi, dan pengembangan produk baru)," sang pakar memperingatkan. Namun, menguji level di sekitar $20.000 akan menjadi "langkah nyata" untuk mencapai level tertinggi sebelumnya, menurutnya. "Perjalanan menuju ke sana akan bergejolak - mungkin akan ada kemunduran. Dan itu akan memakan waktu berbulan-bulan. Seperti biasa, sahabat terbaik Anda adalah kesabaran," Burniske menekankan, menambahkan bahwa penurunan aset lain akan lebih dalam daripada bitcoin.

● Berlawanan dengan Chris Burniske, prediksi dari analis DonAlt tampak jauh lebih optimis. Ia menghibur 56.700 pelanggan YouTube-nya dengan mencatat bahwa bitcoin berhasil menghindari kejatuhan harga total setelah peluncuran ETF Bitcoin. "Emas digital terlihat kuat bahkan setelah harganya turun di bawah $40.000 minggu lalu," katanya. Pakar ini percaya bahwa tidak adanya aksi jual massal merupakan pertanda positif. "Karena alasan ini, saya tidak lagi berada di kubu bears; sekarang, saya bersama bulls," katanya. DonAlt juga menekankan bahwa bitcoin sedang berkonsolidasi dalam tren naik yang kuat dan kemungkinan akan mendapatkan kembali momentum bullish setelah mengatasi resistensi di level $44.000.

Pakar lain, yang dikenal dengan julukan Rekt Capital, percaya bahwa para trader memiliki satu kesempatan terakhir untuk membeli bitcoin dengan harga rendah. Ia menganalisis data historis dan sampai pada kesimpulan berikut:

1. Jika bitcoin tidak menjadi lebih murah dalam dua minggu ke depan, maka harga koin tidak akan turun secara signifikan hingga separuhnya. 2. Kira-kira 60 hari sebelum halving, harga BTC akan naik karena gelombang hype yang mengelilingi peristiwa tersebut. 3. Setelah halving, para spekulan akan terburu-buru menjual mata uang kripto, sehingga bitcoin akan terdepresiasi selama beberapa minggu, dan nilainya bisa turun 20-38%. 4. Kemudian periode akumulasi akan dimulai, berlangsung hingga 150 hari, ditandai dengan tingkat volatilitas harga BTC yang relatif rendah. 5. Setelah itu, fase pertumbuhan parabola pada harga bitcoin akan dimulai, dan harganya akan mencapai titik tertinggi baru sepanjang masa.

● Markus Thielen, Kepala Riset di 10x Research, adalah pendukung Teori Gelombang Elliott, yang menyatakan bahwa harga aset bergerak dalam lima gelombang. Menurut teori ini, gelombang pertama, ketiga, dan kelima adalah "gelombang impuls" yang menggerakkan aset ke arah tren, sedangkan gelombang lainnya adalah "gelombang retracement" korektif. Analis ini percaya bahwa penurunan harga bitcoin baru-baru ini mewakili gelombang keempat, yaitu retracement. Saat ini, gelombang kelima sedang dimulai, yang dapat mendorong harga naik. "Analisis gelombang telah menandai pemulihan ini hingga $52.671 yang berpotensi terjadi pada akhir kuartal pertama 2024," kata Thielen.

Anthony Scaramucci, pendiri dari hedge fund SkyBridge Capital, menunjukkan angka yang sama. "Misalkan harga [pada hari halving] adalah $ 50.000," ia memprediksi. "Kalikan harga BTC ini dengan empat, dan itu akan mencapai level ini [$200.000] dalam 18 bulan ke depan." Sebelumnya, kepala SkyBridge mengklaim bahwa nilai BTC dapat mencapai $ 100.000 setelah halving. Sebagai alasan tambahan untuk reli bullish, ia mengutip penurunan suku bunga Federal Reserve AS.

Mengenai arah jangka panjang, Scaramucci memperkirakan bahwa kapitalisasi pasar bitcoin dapat mencapai setengah dari kapitalisasi pasar emas, yaitu sebesar $14,5 triliun. Oleh karena itu, menurut perhitungannya, harga per koin akan mencapai sekitar $345.000.

● Peter Schiff, Presiden dari Euro Pacific Capital dan penentang keras mata uang kripto pertama, membuat perkiraan jangka panjang yang tidak terduga. Meskipun ia biasanya memprediksikan kehancuran total untuk bitcoin, sekarang ia menyarankan bahwa pada tahun 2031 harga koin dapat mencapai ... $10 juta, meskipun dalam skenario yang sangat hipotetis. Menurutnya, hal ini hanya akan terjadi jika dolar AS mengikuti jejak "mata uang kertas Jerman". Istilah ini secara informal mengacu pada mata uang yang diperkenalkan di Jerman pada awal Perang Dunia I pada tahun 1914 sebagai pengganti mata uang yang didukung emas sebelumnya. Pada awal 1920-an, mata uang kertas terdepresiasi karena hiperinflasi. Pada saat itu, perusahaan membayar upah beberapa kali dalam sehari agar para pekerja dapat melakukan pembelian sebelum harga-harga naik lagi. Jumlah uang beredar tumbuh begitu cepat sehingga negara tidak dapat mencetak uang kertas dengan cukup cepat dan harus meminta bantuan perusahaan swasta. Pecahan terbesar yang diterbitkan adalah uang kertas senilai 100 triliun mark.

Pada kenyataannya, Peter Schiff tidak percaya pada keruntuhan ekonomi dan jatuhnya dolar AS. Dengan demikian, perkiraannya ini dapat dianggap sebagai ejekan terhadap bitcoin. Namun, Robert Kiyosaki, ekonom dan penulis buku terlaris "Rich Dad Poor Dad," tidak memiliki keraguan tentang skenario seperti itu. Ia terus bersikeras bahwa emas, perak, dan bitcoin harus menjadi bagian dari portofolio setiap investor. Ia yakin bahwa harga BTC dapat mencapai $1 juta jika terjadi keruntuhan ekonomi global.

● Pada malam hari tanggal 2 Februari, saat ulasan ini ditulis, ekonomi global belum runtuh, BTC/USD belum mencapai $1 juta atau $10 juta, dan saat ini diperdagangkan di kisaran $43.000. Total kapitalisasi pasar pasar kripto mencapai $1,65 triliun (naik dari $1,61 triliun seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto telah meningkat menjadi 63 poin (dari 49 poin seminggu yang lalu), bergerak dari zona Netral ke zona Keserakahan.





NordFX Analytical Group



https://nordfx.com/





Pemberitahuan: Materi ini bukan merupakan rekomendasi investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx

 

[adex]

Prakiraan Forex dan Cryptocurrencies untuk Tanggal 12 - 16 Februari 2024​

EUR/USD: Dolar Menurun tetapi Menjanjikan Rebound



● Minggu lalu terdapat kelangkaan data makroekonomi yang cukup signifikan. Untuk mengantisipasi penggerak baru, para pelaku pasar menganalisa kondisi pasar tenaga kerja AS dan pernyataan dari para pejabat Federal Reserve.

Data yang dirilis pada tanggal 2 Februari menunjukkan bahwa jumlah pekerjaan baru di sektor non-pertanian AS (Non-Farm Payrolls) meningkat sebesar 353.000 di bulan Januari, dibandingkan dengan ekspektasi sebesar 180.000. Angka ini mengikuti kenaikan di bulan Desember sebesar 333.000. Pengangguran tetap stabil di angka 3,7%, meskipun para ahli memperkirakan kenaikan menjadi 3,8%. Sementara itu, inflasi upah tumbuh menjadi 4,5% secara tahunan, secara signifikan melebihi ekspektasi pasar sebesar 4,1%. Laporan yang dikeluarkan pada hari Kamis, 8 Februari, juga kuat, menunjukkan bahwa jumlah warga negara AS yang mengajukan tunjangan pengangguran sebanyak 218 ribu, turun dari angka 227 ribu sebelumnya.

Dengan demikian, kekhawatiran Ketua Federal Reserve Jerome Powell terbukti tidak berdasar. Ingatlah bahwa ia baru-baru ini menyarankan bahwa jika pasar tenaga kerja mendingin dengan tajam, pelonggaran kebijakan moneter dapat terjadi dengan cepat. Namun, tidak ada pendinginan yang terjadi, sehingga anggota FOMC mungkin tidak akan terburu-buru mengambil langkah dovish hingga mereka melihat bukti yang meyakinkan bahwa inflasi turun di bawah target 2,0%.

Komentar-komentar selanjutnya dari perwakilan Fed menegaskan rendahnya kemungkinan pelonggaran kebijakan moneter nasional dalam waktu dekat. Contohnya, Susan Collins, Presiden Federal Reserve Bank of Boston, menyatakan bahwa karena pasar tenaga kerja yang kuat dan pertumbuhan ekonomi, penurunan suku bunga saat ini tidak disarankan. Rekannya dari Federal Reserve Bank of Richmond, Thomas Barkin, menyatakan keraguan yang serius mengenai keberlanjutan laju penurunan inflasi, karena pertumbuhan harga terus berlanjut di sektor jasa dan penyewaan. Seperti yang ditunjukkan oleh angka-angka di atas, inflasi upah juga meningkat.

Dengan latar belakang sikap hawkish perwakilan regulator ini, probabilitas penurunan suku bunga di bulan Maret telah menurun, dan menurut FedWatch Tool, saat ini hanya sekitar 15,5%, dengan di bulan Mei sebesar 54,1%. Dalam kondisi seperti itu, bulls pada Indeks Dolar (DXY) merasa jauh lebih percaya diri dibandingkan bears.

● Mengenai Euro, mata uang bersama Eropa ini telah terdampak secara signifikan oleh pernyataan-pernyataan dovish baru-baru ini dari para pejabat Bank Sentral Eropa (ECB). Statistik yang lemah dari zona euro juga mendukung kasus untuk pelonggaran kebijakan moneter yang lebih awal. Perbandingan indikator-indikator makroekonomi antara Dunia Lama dan Dunia Baru sudah cukup untuk menggambarkan hal ini. Pengangguran di Zona Euro mencapai 6,4% dibandingkan dengan 3,7% di AS. PDB Eropa di Q4 hampir tidak bergerak dari level resesi -0,1% menjadi 0% (berbeda dengan AS, yang mengalami kenaikan +3,3%). Indeks aktivitas sektor jasa turun dari 48,8 menjadi 48,4 poin, sementara indikator komposit, yang mencakup jasa dan manufaktur, berada di 47,9 poin. Oleh karena itu, kedua indikator ini tetap berada di zona stagnasi (di bawah 50,0). Di Jerman, ekspor barang menurun sebesar 4,6% di bulan Desember, dan impor menurun sebesar 6,7%.

Di sisi lain, Consumer Price Index (CPI), indikator inflasi yang krusial, menunjukkan sedikit kenaikan harga konsumen di Jerman dari 0,1% menjadi 0,2% bulan ke bulan, memberikan dukungan pada euro dengan memberikan harapan pada investor bahwa ECB mungkin tidak akan menjadi yang pertama memangkas suku bunga. Hasilnya, EUR/USD mengakhiri minggu ini di 1.0785.

● Sejumlah ahli percaya bahwa pelemahan Dolar minggu lalu adalah sebuah pullback korektif, dan latar belakang fundamental terus mendukung mata uang Amerika. Pada saat penulisan ulasan ini, pada malam hari Jumat, 9 Februari, sebanyak 70% ahli memilih penguatan dolar dalam waktu dekat dan penurunan lebih lanjut dari pasangan ini. Sekitar 15% berpihak pada euro, dan persentase yang sama mengambil posisi netral. Osilator pada D1 memiliki pandangan yang sama: sebanyak 65% berwarna merah, mengindikasikan prospek bearish, 10% berwarna hijau, menunjukkan prospek bullish, dan 25% berwarna abu-abu netral. Di antara indikator-indikator tren, distribusi kekuatan antara merah (bearish) dan hijau (bullish) adalah sebesar 65% berbanding 35%. Support terdekat untuk pasangan ini terletak di zona 1.0725-1.0740, diikuti oleh 1.0680, 1.0620, 1.0495-1.0515, dan 1.0450. Bulls akan menghadapi resistensi di level 1.0800-1.0820, 1.0865, 1.0925, 1.0985-1.1015, 1.1110-1.1140, dan 1.1230-1.1275.

● Peristiwa penting minggu ini termasuk publikasi data Indeks Harga Konsumen (IHK) AS pada hari Selasa, 13 Februari. Para pelaku pasar akan menganalisa data PDB Zona Euro terbaru pada tanggal 14 Februari, pada hari yang sama dengan perayaan Hari Valentine. Data statistik Amerika Serikat mengenai aktivitas manufaktur, tingkat pengangguran, dan volume penjualan ritel akan disoroti pada hari Kamis, 15 Februari. Minggu ini akan diakhiri dengan perilisan Indeks Harga Produsen (PPI) AS untuk bulan Januari pada hari Jumat.





GBP/USD: Faktor-Faktor yang Mendukung dan Membebani Pound



● Pada hari Jumat, 2 Februari, data yang kuat dari pasar tenaga kerja AS memperkuat dolar dan mendorong GBP/USD dari batas atas saluran samping di 1.2600-1.2800 ke ujung bawah. Penurunan berlanjut selama seminggu terakhir, dengan pasangan ini menemukan titik terendah lokal di 1.2518 pada tanggal 5 Februari. Mata uang Inggris ini berhasil memulihkan kerugiannya dan kembali ke zona 1.2600, yang bergeser dari support ke resistance.

Para analis percaya bahwa mata uang Inggris terus didukung oleh ekspektasi bahwa Bank of England (BoE) mungkin akan menjadi yang terakhir menurunkan suku bunga tahun ini. Perlu dicatat bahwa pada tanggal 1 Februari, BoE mengadakan rapat dan mempertahankan suku bunga acuan di level 5,25%. Namun, Pound mendapat dukungan karena dua anggota Komite Kebijakan Moneter BoE tetap memilih kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin (bps). Keesokan harinya, Catherine Mann menjelaskan bahwa ia memilih kenaikan suku bunga karena tidak yakin bahwa penurunan inflasi inti akan berlanjut dalam waktu dekat. Anggota Komite lainnya, Jonathan Haskel, mengakui bahwa tekanan inflasi mungkin mereda namun mencatat bahwa ia akan membutuhkan bukti tambahan dari proses ini sebelum mengubah pendiriannya mengenai prospek kenaikan suku bunga.

Selain itu, GBP/USD secara signifikan dipengaruhi oleh selera risiko pelaku pasar, yang telah meningkat, sebagaimana dibuktikan oleh kuotasi indeks saham seperti S&P 500, Dow Jones, dan Nasdaq. Akibatnya, pernyataan hawkish dari perwakilan Bank of England dan sentimen yang membaik terkait risiko telah membantu pasangan ini mengimbangi kerugiannya.

● Yang bekerja melawan mata uang Inggris adalah fakta bahwa tekanan inflasi memang mulai berkurang. Menurut KPMG dan Laporan Pekerjaan Konfederasi Perekrutan & Ketenagakerjaan Inggris, indeks inflasi upah turun dari 56,5 poin menjadi 55,8 poin pada bulan Januari, yang menunjukkan bahwa pertumbuhan upah di negara tersebut berada pada laju paling lambat sejak bulan Maret 2021. Dengan demikian, tanda-tanda mendinginnya inflasi menjadi argumen bagi Bank of England untuk mulai memangkas suku bunga. Pada pertemuan terakhir regulator, seperti yang telah disebutkan, dua anggota Komite memilih kenaikan biaya pinjaman, delapan untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah, dan hanya satu anggota yang memilih penurunan. Namun, jika pada pertemuan berikutnya pada tanggal 21 Maret, para doves tidak hanya mendapatkan satu, tetapi dua atau tiga suara, ini dapat memicu penjualan aktif pada pasangan GBP/USD.

● Pasangan ini mengakhiri periode lima hari terakhir di angka 1.2630. Mengenai perkiraan median analis untuk beberapa hari mendatang, sebanyak 50% memilih penurunan pasangan ini, 15% untuk kenaikannya, dan 35% sisanya tidak berkomentar. Di antara osilator pada D1, sebanyak 50% menunjukkan arah ke bawah, 50% sisanya melihat ke arah timur, tanpa ada yang menunjukkan preferensi untuk bergerak ke utara. Situasi dengan indikator tren berbeda, di mana sedikit mayoritas mendukung mata uang Inggris - sebanyak 60% mengarah ke utara dan 40% sisanya ke selatan. Jika pasangan ini bergerak ke selatan, pasangan ini akan menemukan level dan zona support di 1.2595, 1.2570, 1.2495-1.2515, 1.2450, 1.2330, 1.2210, 1.2070-1.2085. Jika terjadi pergerakan naik, resistance akan ditemui di level 1.2695-1.2725, 1.2785-1.2820, 1.2940, 1.3000, dan 1.3140-1.3150.

● Mengenai ekonomi Inggris, sorotan kalender minggu depan termasuk pidato Gubernur Bank of England Andrew Bailey pada hari Senin, 12 Februari. Sejumlah besar statistik dari pasar tenaga kerja Inggris akan dirilis pada hari Selasa, 14 Februari. Pada hari Rabu, 15 Februari, nilai Indeks Harga Konsumen (IHK) akan diumumkan, diikuti oleh indikator PDB negara tersebut pada tanggal 16 Februari. Aliran statistik minggu ini akan berakhir pada hari Jumat, 16 Februari, dengan publikasi data penjualan ritel di Inggris.





USD/JPY: Penerbangan Pasangan ke Bulan Terus Berlanjut



● Berkat retorika hawkish dari perwakilan Federal Reserve, USD/JPY terus meningkat minggu lalu, mendekati level resistance psikologis 150.00. Kemungkinan besar akan menembus level ini, namun para pelaku pasar berhati-hati menjelang rilis data Indeks Harga Konsumen (IHK) bulan Januari di AS yang dijadwalkan pada tanggal 13 Februari.

● Yen terus berada di bawah tekanan karena sikap dovish dari Bank of Japan (BoJ) yang terus-menerus. Para investor mengamati bahwa regulator masih belum berniat untuk menaikkan suku bunga. Pada hari Kamis, 8 Februari, Deputi Gubernur BoJ Shinichi Uchida menyatakan bahwa "arah suku bunga di masa depan bergantung pada perkembangan ekonomi dan harga" dan bahwa kondisi kebijakan moneter dalam perekonomian Jepang berada pada lintasan yang sangat negatif, tanpa ekspektasi inflasi yang agresif. Keesokan harinya, Gubernur BoJ Kazuo Ueda secara tradisional berbicara, menyatakan bahwa "peluang untuk mempertahankan kondisi akomodatif tetap tinggi meskipun suku bunga negatif ditinggalkan."

Dari sini, pasar menyimpulkan bahwa jika ada perubahan pada kebijakan moneter bank sentral, perubahan tersebut akan terjadi dengan sangat lambat dan tidak pasti kapan. Reaksi para investor terlihat jelas pada grafik USD/JPY: level maksimum lokal tercatat di 149.57, dengan catatan akhir minggu ini mencapai 149.25.

● Mengenai prospek jangka pendek untuk USD/JPY, pendapat para ahli terbagi rata: sepertiga mengantisipasi pertumbuhan lebih lanjut, sepertiga lainnya memperkirakan penurunan, dan sepertiga sisanya memilih untuk tetap netral. Indikator tren dan osilator pada D1 dengan suara bulat mengarah ke utara, mengindikasikan sentimen bullish, namun 25% osilator berada di zona overbought (jenuh beli). Level support terdekat terletak di zona 148.25-148.40, diikuti oleh 147.65, 146.85-147.15, 145.90-146.10, 144.90-145.30, 143.50, 142.20, dan 140.25-140.60. Level resistance ditemukan di 149.65-150.00, 150.75, dan 151.70-151.90.

● Di antara peristiwa-peristiwa penting yang berkaitan dengan ekonomi Jepang, publikasi data PDB negara tersebut pada hari Kamis, 15 Februari, merupakan peristiwa penting. Para trader juga harus menyadari bahwa Senin, 12 Februari, adalah hari libur nasional di Jepang: negara ini merayakan Hari Yayasan Nasional.





CRYPTOCURRENCIES: Mengapa Bitcoin Meningkat



● "Halving: Kesedihan atau Kegembiraan?" adalah pertanyaan yang kami ajukan dalam judul ulasan kami sebelumnya. Perdebatan mengenai hal ini tidak mereda, namun sebaliknya, menjadi semakin sengit seiring dengan semakin dekatnya bulan April.

Proses aksi ambil untung setelah persetujuan ETF spot bitcoin pada tanggal 10 Januari telah berakhir. Namun, ancaman baru membayangi pasar saat ini. Dan ancaman ini adalah para penambang. Scott Melker, seorang trader, investor, dan pembawa acara podcast "The Wolf of All Streets" yang terkenal, menulis sebagai berikut: "Penurunan separuh bitcoin akan terjadi ketika jumlah blok yang ditambang mencapai 840.000 pada bulan April 2024, di mana pada saat itu pendapatan dari blok akan turun dari 6,25 menjadi 3,125 BTC. Pada dasarnya, ini berarti penerbitan koin baru akan berkurang setengahnya. Akan menjadi dua kali lebih sulit bagi para penambang untuk mendapatkan uang dari menambang bitcoin."

Pembagian dua atau halving kali lipat dijadwalkan pada tanggal 19 April, yang berarti masih ada sekitar dua bulan lagi. Jika harga emas digital tidak menunjukkan pertumbuhan yang signifikan dalam periode ini, mayoritas penambang akan menghadapi kekurangan likuiditas yang tajam. Oleh karena itu, untuk mengisi kembali likuiditas mereka, mereka mungkin akan mulai secara aktif menjual kepemilikan BTC mereka, yang akan memberikan tekanan signifikan pada pasar.

Menurut perkiraan, para penambang bitcoin masih memiliki sekitar 1,8 juta BTC senilai sekitar $85 miliar (dengan harga saat ini). Dan sekarang, CryptoQuant telah mengumumkan bahwa cadangan perusahaan-perusahaan ini telah jatuh ke level terendah sejak bulan Juli 2021. Saat ini, dompet kumpulan penambangan menyimpan volume mata uang kripto terendah sejak apa yang disebut "Migrasi Besar-besaran" para penambang dari China ke negara-negara lain di Eurasia dan Amerika Utara. Koin telah berpindah dari dompet otonom penambang ke bursa.

Bitfinex juga mengamati masuknya bitcoin ke alamat pertukaran yang terkait dengan perusahaan pertambangan. Para analis percaya bahwa pada titik tertentu, pembuangan koin berskala besar dapat terjadi, dan ini mengkhawatirkan. Namun, para penambang tetap mempertahankan cadangan mereka untuk saat ini, meskipun pendapatan biaya transaksi berkurang. Menurut CryptoQuant, penjualan harian mereka telah turun dan sekarang kurang dari 300 BTC.

Situasi perusahaan pertambangan juga diperumit oleh penurunan volume produksi koin baru. Menurut TheMinerMag, penambangan BTC oleh penambang AS turun ke posisi terendah dalam sejarah pada bulan Januari karena kenaikan tarif listrik sebesar 29-50%. Biaya listrik yang tinggi diperkirakan akan terus berlanjut hingga akhir Q1 2024. Oleh karena itu, jika tren ini berlanjut, defisit pasokan bitcoin tertentu akan diamati sebelum berkurang separuhnya di tengah meningkatnya permintaan. Dan fakta bahwa permintaan meningkat dikonfirmasi oleh analis di Santiment, yang mencatat peningkatan tajam dalam jumlah "paus" yang memiliki lebih dari 1.000 BTC. Secara alami, hal ini mendorong BTC/USD naik.

● Dari tanggal 7 hingga 9 Februari, harga bitcoin menunjukkan lonjakan tajam, mencapai puncaknya di $48.145. Dalam reli ini, selain alasan-alasan yang telah disebutkan, peningkatan global dalam selera risiko investor besar kemungkinan besar memainkan peran yang paling signifikan. Masuknya modal ke pasar saham juga menguntungkan pasar kripto. Menurut IntoTheBlock, korelasi antara bitcoin dan indeks S&P 500 sempat negatif pada akhir bulan Januari, namun sejak saat itu telah kembali. Alasan lain yang dikemukakan beberapa ahli untuk kenaikan harga emas digital adalah mendekati Tahun Baru menurut kalender China. Tercatat bahwa harga mata uang kripto selalu naik untuk mengantisipasi tanggal ini.

● Secara keseluruhan, sebagian besar perkiraan untuk keseluruhan tahun 2024 terlihat cukup optimis, dengan beberapa di antaranya sangat optimis. Scott Melker, misalnya, percaya bahwa halving dapat menyebabkan kenaikan harga bitcoin menjadi $240.000. "Setelah halving sebelumnya, harga BTC memperbarui harga maksimumnya dari $20.000 menjadi $69.000, yang merupakan peningkatan 250%," tulisnya. "Jadi, jika situasi ini terulang kembali, harga maksimum berikutnya setelah $69.000 adalah $240.000." "Saya tahu ini mungkin terlihat berlebihan," lanjut Melker. "Siklus ini telah berhasil di masa lalu. Tetapi sampai saya melihatnya gagal [kali ini], saya berani bertaruh bahwa bitcoin akan melebihi $200.000."

● Menurut CEO ARK Invest, Cathy Wood, para investor telah mulai beralih dari emas ke bitcoin setelah peluncuran ETF Bitcoin spot. "Bitcoin tumbuh relatif terhadap emas. Substitusi emas dengan bitcoin berjalan lancar. Dan kami pikir ini akan terus berlanjut...," katanya.

Sentimen Cathy Wood yang sama juga diutarakan oleh blogger dan analis populer, PlanB. "Setelah penurunan separuh yang akan datang, bitcoin akan menjadi lebih langka daripada emas dan real estat," tulisnya. "Ini menyiratkan bahwa mata uang kripto dapat mencapai harga sekitar $500.000." Berdasarkan model Stock-to-Flow-nya, sang ahli menyarankan bahwa kapitalisasi pasar aset digital mungkin tidak akan melampaui emas - lebih dari $10 triliun. Namun, mendekati angka ini dan batas pasokan 20 juta koin akan mengarah ke harga yang disebutkan. PlanB tidak menentukan jangka waktu untuk mencapai harga ini, tetapi ia menyebutkan tingkat harga minimum yang, menurut pendapatnya, mata uang kripto utama tidak akan jatuh di bawahnya. Menurut PlanB, harga BTC secara historis tidak pernah turun di bawah rata-rata pergerakan 200 minggu. (Pada saat ulasan ini ditulis, 200WMA berada di kisaran $32.000). Analis lain, yang dikenal dengan nama panggilan ali_charts, percaya bahwa level support kritis saat ini adalah $42.560.

● Trader, investor, dan pendiri MN Trading yang terkenal, Michael Van De Poppe, seperti halnya PlanB, percaya bahwa nilai bitcoin dapat mencapai $500.000. Pakar ini menyoroti bahwa ada banyak faktor yang akan menyebabkan pertumbuhan eksplosif pada nilai koin unggulan ini. Di antaranya adalah kondisi pasar saat ini, peluncuran ETF BTC, arus masuk dana dari investor institusional, dan lain-lain. Penurunan separuh dianggap sebagai faktor yang signifikan, setelah itu pertumbuhan bullish pasar mata uang kripto diperkirakan akan terjadi. Van De Poppe menyarankan bahwa siklus saat ini mungkin sedikit lebih lama dari siklus sebelumnya, karena masuknya pemain institusional ke dalam pasar dan perubahan arah keseluruhan perkembangan industri.

Van De Poppe percaya bahwa skenario di mana nilai bitcoin segera mencapai level resistance utama $48.000 cukup masuk akal. Hal ini akan diikuti oleh koreksi lain, yang mengakibatkan penurunan harga sebesar 20% menjadi $38.400. Setelah penurunan separuh, nilai BTC akan mulai naik lagi dan mencapai puncak lokal pada musim gugur.

● Perusahaan Elon Musk, xAI, mengembangkan Artificial Intelligence Grok, yang telah membuat dua prediksi terkait Ethereum, pesaing utama mata uang kripto terkemuka: 1) pada akhir tahun 2024, harga ETH akan berkisar antara $4.000 hingga $5.000; 2) pada tahun ini, nilai ETH dapat mencapai puncaknya pada $6.500. Grok sangat menghargai prospek Ethereum karena perkembangan ekosistem altcoin ini dan pembaruan Dencun. Pembaruan ini akan meningkatkan tingkat skalabilitas blockchain ETH dan secara signifikan mengurangi biaya pemrosesan transaksi. Penerapan Dencun dilakukan di jaringan uji Goerli pada tanggal 17 Januari, dan di jaringan uji Sepolia pada tanggal 30 Januari. Peluncuran Dencun di jaringan utama dijadwalkan pada tanggal 13 Maret. (Perlu dicatat bahwa pembaruan ini telah menjadi salah satu alasan mengapa pemegang koin ETH yang besar mulai memindahkan aset mereka dari dompet yang sudah lama tidak aktif. Baru-baru ini, "ikan paus" seperti itu memindahkan sebanyak 492 ETH senilai lebih dari $ 1,1 juta dari dompet yang tidak aktif selama lebih dari delapan tahun).

Grok juga mempertimbangkan potensi persetujuan ETF Ethereum spot pada akhir bulan Mei sebagai katalisator pertumbuhan harga altcoin. Enam perusahaan besar Amerika telah mengajukan aplikasi untuk derivatif ini ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC).

Namun, situasinya tidak sesederhana itu. Kami sebelumnya telah mengutip pernyataan Ketua SEC Gary Gensler bahwa keputusan positif mengenai ETF spot secara eksklusif hanya menyangkut produk pertukaran berbasis bitcoin. Menurut Gensler, keputusan ini "sama sekali tidak menandakan kesiapan untuk menyetujui standar pencatatan aset kripto yang merupakan sekuritas." Ingatlah bahwa regulator masih mengacu pada bitcoin sebagai komoditas, sementara "sebagian besar aset kripto, dalam pandangannya, adalah kontrak investasi (yaitu sekuritas)."

Minggu lalu, terungkap bahwa SEC telah menunda keputusannya atas aplikasi dari Invesco dan Galaxy. Badan ini sebelumnya telah menunda tanggal peninjauan untuk aplikasi-aplikasi lain. "Satu-satunya tanggal yang penting untuk spot ETH-ETF saat ini adalah tanggal 23 Mei. Ini adalah batas waktu untuk aplikasi VanEck," catat Bloomberg.

Analis di bank investasi TD Cowen percaya bahwa kecil kemungkinan SEC akan mengambil keputusan sebelum paruh kedua tahun 2024. "Sebelum menyetujui ETH-ETF, SEC ingin mendapatkan pengalaman praktis dengan instrumen investasi serupa dalam bitcoin," komentar Jaret Seiberg, kepala TD Cowen Washington Research Group. TD Cowen yakin bahwa SEC akan kembali membahas ETF Ethereum hanya setelah pemilihan presiden AS pada bulan November 2024.

Analis senior JP Morgan, Nikolaos Panagirtzoglou, juga tidak mengharapkan persetujuan yang cepat untuk ETF spot ETH. Agar SEC dapat membuat keputusan, SEC perlu mengklasifikasikan Ethereum sebagai komoditas, bukan sekuritas. Namun, JP Morgan menganggap hal ini tidak mungkin terjadi dalam waktu dekat.

● Pasar mata uang kripto telah menunjukkan pertumbuhan yang mengesankan selama seminggu terakhir. Pada malam hari tanggal 9 Februari, BTC/USD diperdagangkan di zona $47,500, dan ETH/USD di $2,500. Total kapitalisasi pasar mata uang kripto adalah sebesar $1,78 triliun (naik dari sebelumnya sebesar $1,65 triliun seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto telah naik menjadi 72 poin (dari 63 poin seminggu yang lalu) dan tetap berada di zona Keserakahan.





NordFX Analytical Group



https://nordfx.com/





Pemberitahuan: Materi ini bukan merupakan rekomendasi investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.



#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx

 

[adex]

Prakiraan Forex dan Cryptocurrencies untuk Tanggal 19 - 23 Februari 2024​

EUR/USD: Satu Minggu dengan Data yang Beragam



● Statistik makroekonomi yang dirilis pada minggu lalu bervariasi baik di Amerika Serikat maupun Zona Euro. Akibatnya, EUR/USD gagal menembus support 1.0700 atau resistance 1.0800, dan terus bergerak dalam saluran sideways yang sempit.

● Dolar AS menerima dorongan bullish yang kuat pada hari Selasa, 14 Februari, menyusul perilisan data inflasi AS. Indeks Dolar (DXY) melonjak lebih dari 0,5% dan hampir mencapai level resistance 105.00. Sebagai akibatnya, EUR/USD bergerak turun, menuju batas bawah kisaran sideways yang ditentukan. Sementara itu, indeks saham S&P 500 turun dari 5051 ke 4922 poin.

Dapat dikatakan bahwa data inflasi AS mengejutkan pasar. Beberapa analis bahkan menggambarkannya sebagai sesuatu yang mengejutkan. Ternyata kemenangan akhir atas harga tidak sedekat yang terlihat sebelumnya, dan bahwa Federal Reserve tidak mungkin mulai menurunkan suku bunga dalam waktu dekat.

Pada bulan Januari, Indeks Harga Konsumen (IHK) meningkat tajam dengan latar belakang kenaikan yang signifikan dalam biaya sewa, makanan, dan layanan kesehatan. Secara bulanan, indeks keseluruhan meningkat dari 0,2% menjadi 0,3%. Secara tahunan, IHK adalah 3,1%, di bawah nilai sebelumnya 3,4%, tetapi jauh di atas perkiraan 2,9%. Tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, inflasi di bulan Januari naik dari 0,3% menjadi 0,4% bulan ke bulan, sementara IHK inti tahunan tetap pada level sebelumnya yaitu 3,9%, meskipun para analis memperkirakan penurunan menjadi 3,8%. Yang paling tajam adalah kenaikan yang disebut "inflasi super-inti," yang juga tidak termasuk biaya perumahan. Pada bulan Januari, secara bulanan, mencapai 0,8%: level tertinggi sejak bulan April 2022.

● Tentu saja, pencapaian Federal Reserve dalam memerangi inflasi sangat signifikan. Perlu diingat bahwa pada musim panas 2022, IHK mencapai puncaknya selama 40 tahun di 9,1%. Namun, tingkat inflasi saat ini masih hampir dua kali lipat dari level target 2,0%. Berdasarkan hal ini, pasar menyimpulkan bahwa Federal Reserve saat ini tidak mungkin terburu-buru melonggarkan kebijakan moneter dan mungkin akan mempertahankan suku bunga tinggi lebih lama dari yang diantisipasi sebelumnya. Pada awal Januari, menurut FedWatch Tool, probabilitas penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) di bulan Mei adalah sebesar 54,1%. Setelah laporan inflasi dirilis, angka ini turun menjadi 35%. Probabilitas yang lebih rendah lagi diberikan oleh alat pemantau yang dikembangkan oleh Investing.com. Kemungkinan pivot dovish di bulan Maret, menurut pembacaannya, mencapai 5%, dan di bulan Mei - sekitar 30% (hanya beberapa minggu yang lalu, lebih dari 90%). Untuk awal musim panas, kemungkinan penurunan biaya pinjaman melalui dana federal pada bulan Juni diperkirakan mencapai 75%.

● Laporan inflasi merupakan sebuah keuntungan bagi para bulls dolar, namun kegembiraan mereka hanya berlangsung singkat. Data produksi industri dan penjualan ritel di AS yang dirilis pada hari Kamis, 16 Februari, lebih lemah dari yang diharapkan. Pada bulan Januari, penjualan ritel menunjukkan penurunan sebesar -0,8% dibandingkan dengan kenaikan pada bulan Desember sebesar 0,4% dan perkiraan -0,1%. Akibatnya, Dolar berada di bawah tekanan, dan pendulum EUR/USD berayun ke arah yang berlawanan: pasangan mata uang ini menuju ke batas atas saluran 1.0700-1.0800.

Dolar mendapat sedikit dorongan di akhir pekan. Pada hari Jumat, 16 Februari, Indeks Harga Produsen (PPI) mengindikasikan bahwa inflasi industri pada bulan Januari naik seperti halnya inflasi konsumen. Dibandingkan dengan perkiraan 0,1%, kenaikan aktual adalah 0,3% bulan ke bulan, yang mana 0,4% lebih tinggi dari angka bulan Desember. Secara tahunan, PPI naik sebesar 2,0% (prediksi 1,6%, nilai sebelumnya 1,7%). Namun, dukungan ini segera diimbangi oleh penurunan Indeks Kepercayaan Konsumen AS dari University of Michigan, yang, meskipun meningkat dari 79.0 menjadi 79.6, berada di bawah perkiraan 80.0 poin.

● Di sisi lain Atlantik, berita-berita yang ada juga agak kontradiktif, mengakibatkan statistik Eropa tidak dapat mendukung mata uangnya secara signifikan. Indeks Sentimen Ekonomi bulan Februari dari ZEW di Jerman meningkat lebih dari yang diharapkan, naik ke 19.9 dari 15.2 di bulan sebelumnya. Indikator sentimen ekonomi untuk zona euro secara keseluruhan juga menunjukkan pertumbuhan, naik dari 22.7 poin menjadi 25.0. Namun, penilaian terhadap situasi saat ini turun menjadi -81.7, level terendah sejak bulan Juni 2020.

Data PDB awal untuk Q4 2023, yang dirilis pada hari Rabu, 14 Februari, menunjukkan bahwa Zona Euro berada dalam kondisi stagnasi. Secara kuartalan, angkanya tetap di 0%, dan secara tahunan, angkanya berada di 0,1%, sesuai dengan perkiraan. Statistik ini tidak menambah optimisme, dan pasar terus berhati-hati, karena khawatir bahwa ekonomi zona euro akan tergelincir ke dalam resesi.

● Eropa menghadapi pilihan yang jauh lebih tajam antara mendukung perekonomian dan memerangi inflasi dibandingkan dengan Amerika Serikat. Isabel Schnabel, anggota Dewan Eksekutif ECB dan seorang hawk yang terkenal, menyatakan pada hari Jumat, 16 Februari, bahwa kebijakan moneter regulator harus tetap ketat hingga ECB yakin bahwa inflasi telah kembali secara berkelanjutan ke level target jangka menengah 2,0%. Lebih lanjut, Schnabel percaya bahwa pertumbuhan produktivitas tenaga kerja yang rendah secara terus-menerus meningkatkan risiko bahwa perusahaan-perusahaan dapat membebankan biaya tenaga kerja yang lebih tinggi kepada konsumen, yang dapat menunda pencapaian target inflasi.

Namun, terlepas dari pernyataan hawkish tersebut, menurut survei ZEW, lebih dari dua pertiga perwakilan bisnis masih mengharapkan pelonggaran kebijakan moneter ECB dalam enam bulan ke depan. Probabilitas penurunan suku bunga euro di bulan April saat ini diperkirakan oleh pasar sekitar 53%.

● Setelah semua fluktuasi EUR/USD, catatan terakhir minggu lalu berada di level 1.0776. Pada saat penulisan ulasan ini, pada malam hari Jumat, 16 Februari, sebanyak 55% ahli memilih penguatan dolar dalam waktu dekat dan kejatuhan lebih lanjut dari pasangan ini. Sekitar 30% berpihak pada euro, sementara 15% sisanya mengambil sikap netral. Di antara osilator pada D1, sebanyak 60% berwarna merah, 40% berwarna abu-abu netral, dan tidak ada yang berwarna hijau. Rasio di antara indikator-indikator tren berbeda: sebanyak 60% merah dan 40% hijau. Support atau dukungan terdekat untuk pasangan ini terletak di zona 1.0725-1.0740, diikuti oleh 1.0695, 1.0620, 1.0495-1.0515, 1.0450. Bulls akan menemui resistance di area 1.0800-1.0820, 1.0865, 1.0925, 1.0985-1.1015, 1.1110-1.1140, 1.1230-1.1275.

● Di antara peristiwa-peristiwa di minggu mendatang, risalah dari pertemuan terakhir Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) Federal Reserve AS, yang akan dipublikasikan pada hari Rabu, 21 Februari, sangat menarik. Keesokan harinya, aliran data aktivitas bisnis (PMI) yang kuat di Jerman, Zona Euro, dan AS akan dirilis. Selain itu, pada hari Kamis, 22 Februari, angka Indeks Harga Konsumen (IHK) bulan Januari di Zona Euro dan jumlah klaim pengangguran awal di AS akan diumumkan. Menjelang akhir pekan, pada hari Jumat, 23 Februari, data PDB Jerman, mesin utama ekonomi Eropa, akan dirilis. Selain itu, para trader harus mengingat bahwa Senin, 19 Februari, adalah hari libur di Amerika Serikat: negara ini memperingati Hari Presiden.





GBP/USD: Apa yang Terjadi dengan Perekonomian Inggris?



● Seperti yang telah diketahui, setelah pertemuan yang berakhir pada tanggal 1 Februari lalu, Bank of England (BoE) mengumumkan mempertahankan suku bunga di level 5,25%. Pernyataan yang menyertainya menyebutkan bahwa "diperlukan lebih banyak bukti bahwa Indeks Harga Konsumen akan turun menjadi 2,0% dan tetap berada di level tersebut sebelum mempertimbangkan penurunan suku bunga."

● Pada tanggal 15 Februari, Catharine Mann, anggota Komite Kebijakan Moneter (MPC) dari regulator, memberikan peninjauan paling komprehensif mengenai kondisi ekonomi Inggris, termasuk aspek-aspek yang berkaitan dengan inflasi. Poin-poin penting dari analisisnya adalah sebagai berikut: "Data PDB terbaru mengonfirmasikan bahwa paruh kedua tahun 2023 lemah. Namun, data PDB adalah kaca spion. Di sisi lain, Purchasing Managers' Index (PMI) dan indikator utama lainnya terlihat menjanjikan. Tingkat pengangguran di Inggris tetap relatif rendah, dan pasar tenaga kerja terus ketat. Pertumbuhan upah melambat, tetapi kecepatannya tetap bermasalah untuk indikator Indeks Harga Konsumen (IHK). Di Inggris, harga-harga barang bisa saja mengalami deflasi pada suatu saat, namun tidak dalam jangka panjang. Inflasi di sektor jasa Inggris jauh lebih persisten daripada di Uni Eropa atau AS." Oleh karena itu, kesimpulan Catharine Mann adalah: "Mengurangi sumber-sumber inflasi akan menjadi sangat penting dalam pengambilan keputusan" dan "Sebelum mengambil keputusan mengenai tindakan lebih lanjut, Bank of England perlu menerima setidaknya satu laporan inflasi lagi."

● Mengacu pada angka-angka spesifik, data terbaru dari Office for National Statistics (ONS), yang diterbitkan pada tanggal 16 Februari, menunjukkan bahwa penjualan ritel di Inggris pada bulan Januari naik sebesar 3,4% dibandingkan perkiraan sebesar 1,5% dan penurunan sekitar -3,3% di bulan Desember (bulan ke bulan). Angka inti (tidak termasuk penjualan ritel bahan bakar otomotif) naik sebesar 3,2% selama sebulan dibandingkan perkiraan sebesar 1,7% dan penurunan sekitar -3,5% di bulan Desember. Secara tahunan, penjualan ritel juga menunjukkan pertumbuhan sebesar 0,7% dibandingkan perkiraan penurunan sekitar -1,4% dan angka bulan Desember adalah -2,4%.

Data pasar tenaga kerja juga mendukung pound. Tingkat pengangguran turun menjadi sebesar 3,8% dari sebelumnya 4,2%, melawan ekspektasi sebesar 4,0%. Penurunan jumlah pencari kerja aktif di pasar tenaga kerja mengintensifkan persaingan di antara para pemberi kerja, yang membantu mempertahankan tingkat pertumbuhan upah yang lebih tinggi. Selama tiga bulan hingga Desember, pertumbuhan upah adalah sebesar 5,8%. Statistik pasar tenaga kerja yang kuat seperti itu, dilengkapi dengan inflasi yang tinggi (CPI sebesar 4,0% tahun ke tahun, CPI inti sebesar 5,1% tahun ke tahun), kemungkinan besar akan menunda tanggal yang telah diantisipasi untuk pelonggaran kebijakan moneter Bank of England. Banyak analis tidak mengesampingkan bahwa pada akhirnya, BoE mungkin akan menjadi salah satu regulator besar terakhir yang menurunkan suku bunga tahun ini.

● GBP/USD mengakhiri minggu ini di level 1.2599. Menurut para ekonom di Scotiabank, zona 1.2500 mewakili support jangka panjang yang kuat untuk pasangan mata uang ini, dan pergerakan yang percaya diri di atas 1.2610 akan memperkuat Pound dan menempatkan GBP/USD pada jalur pertumbuhan menuju 1.2700. Mengenai perkiraan median analis untuk beberapa hari mendatang, sebanyak 65% memilih penurunan pasangan ini, 20% untuk kenaikannya, dan 15% sisanya mempertahankan netralitas. Di antara osilator pada D1, sebanyak 75% mengarah ke selatan, 25% sisanya mengarah ke timur, tanpa ada yang mau bergerak ke utara. Situasinya berbeda dengan indikator tren, di mana ada sedikit bias yang mendukung mata uang Inggris - sebanyak 60% menunjukkan ke utara, sementara 40% sisanya mengarah ke selatan. Jika pasangan ini bergerak ke selatan, pasangan ini akan menemukan level support dan zona di 1.2570, 1.2500-1.2535, 1.2450, 1.2370, 1.2330, 1.2185, 1.2070-1.2090, 1.2035. Jika terjadi kenaikan, pasangan ini akan menemui resistensi di level 1.2635, 1.2695-1.2725, 1.2775-1.2820, 1.2880, 1.2940, 1.3000, dan 1.3140-1.3150.

● Hari Kamis, 22 Februari merupakan hari penting dalam kalender untuk minggu mendatang. Pada hari ini, sejumlah data aktivitas bisnis (PMI) di berbagai sektor ekonomi Inggris akan dirilis. Rilis statistik makroekonomi penting lainnya dalam beberapa hari mendatang tidak diantisipasi.





USD/JPY: Penerbangan Berlanjut



● Pada hari Selasa, 13 Februari, USD/JPY mencapai level maksimum lokal lainnya di 150.88. Mata uang Jepang kembali melemah, kali ini dengan latar belakang data inflasi di AS. Yen juga terus berada di bawah tekanan karena sikap dovish Bank of Japan (BoJ) yang konsisten. Pada tanggal 8 Februari, Deputi Gubernur Shinichi Uchida menyatakan keraguannya bahwa regulator akan segera menaikkan suku bunga acuan dalam waktu dekat. Pada hari Jumat, 16 Februari lalu, Gubernur BoJ Kazuo Ueda berbicara dengan nada yang sama. Ia menyatakan bahwa isu mempertahankan atau mengubah kebijakan moneter, termasuk suku bunga negatif, hanya akan dipertimbangkan "ketika ada peluang untuk mencapai target tingkat harga yang berkelanjutan dan stabil." Ueda menolak berkomentar mengenai fluktuasi jangka pendek dalam nilai tukar dan faktor-faktor di balik pergerakan ini.

● Secara umum, tidak ada yang baru. Namun, banyak analis terus berharap bahwa pada tahun 2024 Bank of Japan akhirnya akan memutuskan untuk mengetatkan kebijakan moneternya. "Kami percaya," tulis para ekonom di perusahaan keuangan Swiss, UBS, "bahwa normalisasi kebijakan Bank of Japan tahun ini akan terjadi dengan latar belakang negosiasi yang kuat mengenai kenaikan upah dan profitabilitas perusahaan. Kami masih percaya bahwa yen Jepang kemungkinan besar berada pada titik balik setelah depresiasi yang signifikan dari 2021 hingga 2023. Mempertimbangkan bahwa selisih imbal hasil antara obligasi AS bertenor 10 tahun dan Jepang akan menyempit sepanjang tahun ini, kami percaya bahwa titik masuk saat ini untuk membeli yen cukup menarik."

Posisi serupa dipegang oleh Danske Bank, di mana mereka memperkirakan penurunan berkelanjutan dalam USD/JPY di bawah 140.00 dalam jangka waktu 12 bulan. "Hal ini terutama karena kami memperkirakan pertumbuhan imbal hasil yang terbatas di AS," kata para ahli strategi di bank ini. "Oleh karena itu, kami memperkirakan selisih imbal hasil akan menjadi penarik bagi yen sepanjang tahun ini, karena bank-bank sentral G10, dengan pengecualian Bank of Japan, kemungkinan akan memulai siklus pemangkasan suku bunga."

● Mengenai prospek jangka pendek, para ahli di United Overseas Bank Limited Singapura meyakini bahwa Dolar masih berpotensi menguji 151.00 sebelum melemah. "Risiko kenaikan Dolar AS ke 152.00 tidak akan berubah selama harga tetap berada di atas 149.55," kata UOB. Posisi ini didukung oleh hanya sebanyak 25% ahli, dengan mayoritas (60%) telah berpihak pada yen, dan 15% sisanya memilih untuk mempertahankan netralitas. Di antara indikator-indikator tren dan osilator pada D1, semuanya 100% mengarah ke utara, namun, 25% di antaranya berada di zona overbought. Level support terdekat terletak di zona 149.65, diikuti oleh 148.25-148.40, 147.65, 146.65-146.85, 144.90-145.30, 143.40-143.75, 142.20, 140.25-140.60. Level resistance berada di level dan zona berikut - 150.65-150.90, 151.70-152.00.

● Tidak ada peristiwa penting terkait ekonomi Jepang yang dijadwalkan untuk minggu mendatang. Selain itu, penting untuk dicatat bahwa hari Jumat, 23 Februari, adalah hari libur nasional di Jepang: negara ini merayakan Hari Ulang Tahun Kaisar.





CRYPTOCURRENCIES: Bitcoin Memecahkan Rekor



● Minggu lalu, harga bitcoin naik di atas $52.790, mencetak rekor tertinggi sejak tahun 2021. Menurut CoinGecko, kapitalisasi pasar mata uang kripto terkemuka melebihi $1,0 triliun untuk pertama kalinya dalam dua tahun, dan total kapitalisasi pasar seluruh pasar kripto naik di atas $2,0 triliun untuk pertama kalinya sejak bulan April 2022.

Sebagian besar kenaikan ini disebabkan oleh peluncuran sembilan ETF bitcoin spot terkemuka. Menurut The Block, sebulan setelah peluncurannya, aset mereka melebihi 200.000 BTC (sekitar $ 10 miliar). ETF bitcoin baru naik ke posisi kedua dalam peringkat dana yang diperdagangkan di bursa komoditas AS berdasarkan volume aset, menjadi instrumen investasi yang lebih populer daripada ETF perak. Para pengamat mencatat pernyataan BlackRock bahwa "minat terhadap bitcoin di kalangan investor tetap tinggi," oleh karena itu reksa dana ini siap untuk membeli lebih banyak lagi BTC.

Menurut Documenting Bitcoin, minat bersih dari para penerbit ETF melebihi 12.000 BTC per hari. Dengan demikian, perwakilan Wall Street saat ini membeli 12,5 kali lebih banyak koin BTC setiap hari daripada yang dapat diproduksi oleh jaringan. Para peneliti percaya bahwa hal ini menjadi pendorong utama kenaikan harga aset kripto unggulan ini.

● Salah satu pendiri dan mitra Morgan Creek Digital, Anthony Pompliano, juga menyoroti keberhasilan spot BTC-ETF yang baru diluncurkan. Menurutnya, fakta bahwa BlackRock dan Fidelity berhasil menarik masing-masing $3 miliar dalam waktu singkat merupakan peristiwa bersejarah bagi dana yang diperdagangkan di bursa. "Wall Street tidak hanya jatuh cinta pada bitcoin," tulis pemodal tersebut. "Mereka sedang dalam hubungan percintaan. Pasokan harian bitcoin ke dana terbatas hanya 900 BTC, yang setara dengan sekitar $40-45 juta. Sementara itu, arus masuk bersih harian dana ke dalam BTC-ETF sudah setara dengan $500 juta (maksimal $651 juta). Ini adalah indikator yang jelas dari kelangkaan BTC dan dampak bullish-nya terhadap harga mata uang kripto dan pasar secara keseluruhan," kata Pompliano, mencatat ketidakseimbangan antara pasokan bitcoin di pasar dan permintaan dari perusahaan-perusahaan Wall Street. Miliarder ini optimis tentang lintasan masa depan BTC dan menegaskan bahwa dengan permintaan yang berkelanjutan dari Wall Street, terutama mengingat penurunan separuh yang akan datang, mata uang kripto dengan kapitalisasi terbesar ini dapat secara signifikan melebihi nilai tertinggi dalam sejarahnya.

CryptoQuant mencatat bahwa, selain permintaan dari BTC-ETF, jumlah dompet aktif juga meningkat secara signifikan. Ini juga menunjukkan tren kenaikan jangka panjang. "Mengingat berkurangnya pasokan, meningkatnya permintaan, dan berbagai masalah ekonomi dan sosial, terutama inflasi yang sedang berlangsung, bitcoin kemungkinan akan memperkuat posisinya sebagai aset investasi alternatif jangka panjang dengan tren kenaikan," para analis menyimpulkan.

● Pendiri SkyBridge Capital dan mantan pejabat senior Gedung Putih, Anthony Scaramucci, juga menekankan tentang inflasi. Di luar peluncuran spot BTC-ETF dan penurunan harga, Scaramucci menunjuk kebijakan moneter Federal Reserve AS sebagai pendorong pertumbuhan Bitcoin. "Data Indeks Harga Konsumen (IHK) AS yang dirilis pada hari Selasa, 13 Februari, mengisyaratkan bahwa inflasi mungkin tidak terkendali seperti yang diinginkan oleh Fed," tulis investor tersebut. "Berdasarkan data yang diterbitkan oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS, indeks harga konsumen untuk bulan Januari menunjukkan inflasi sebesar 3,1%. Data ini juga memicu spekulasi bahwa penurunan suku bunga Federal Reserve pada bulan Maret dan Mei kemungkinan besar tidak akan terjadi." Penundaan penurunan suku bunga dapat menyebabkan gejolak perdagangan di pasar utama, namun akan menjadi ledakan bagi dunia kripto, karena Bitcoin digunakan sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Oleh karena itu, menurut Scaramucci, waktu untuk berinvestasi secara menguntungkan dalam emas digital belum berlalu.

Blogger dan analis populer Lark Davis memiliki pendapat yang sama: ia percaya bahwa para investor memiliki waktu sekitar 700 hari untuk menjadi kaya. Membahas pentingnya siklus pasar dan penjualan aset yang tepat waktu, spesialis ini mencatat bahwa jika para trader memperhatikan, mereka dapat menghasilkan banyak uang dalam dua tahun ke depan. Menurut sang pakar, tahun 2024 akan menjadi kesempatan terakhir untuk membeli aset digital, dan tahun 2025 adalah waktu terbaik untuk menjualnya. Pakar ini menekankan pentingnya untuk tidak membuang semuanya sekaligus, tetapi secara bertahap mengamankan keuntungan. Lark Davis juga memperingatkan bahwa pada tahun 2026, "Depresi Besar" akan dimulai dalam ekonomi global dan pasar mata uang kripto. Dan jika tidak dijual tepat waktu, investasi bisa hilang.

Terjadinya "Depresi Besar" juga diprediksi oleh penulis terkenal "Rich Dad Poor Dad", pemodal, dan penulis Robert Kiyosaki. Ia percaya bahwa indeks S&P 500 berada di ambang kehancuran monumental dengan potensi runtuh sebesar 70%. Ia menyertai pernyataan ini dengan rekomendasi yang konsisten untuk berinvestasi pada aset-aset seperti emas, perak, dan bitcoin.

● Mantan CEO bursa mata uang kripto BitMEX, Arthur Hayes, mengidentifikasikan faktor pendorong lain untuk pertumbuhan Bitcoin yang berkaitan dengan kebijakan moneter Federal Reserve. Minggu lalu, sektor perbankan AS dicekam ketakutan karena New York Community Bancorp (NYCB) melaporkan kerugian kuartalan yang sangat besar sebesar $252 juta. Total kerugian pinjaman bank meningkat lima kali lipat menjadi $552 juta, dipicu oleh kekhawatiran atas real estate komersial. Setelah laporan ini dirilis, saham NYCB turun 40% dalam satu hari, yang menyebabkan penurunan pada Indeks Bank Regional AS.

Arthur Hayes mengingatkan kembali reli Bitcoin yang dipicu oleh krisis perbankan pada bulan Maret 2023, ketika tiga bank besar Amerika, Silicon Valley Bank, Signature Bank, dan Silvergate Bank, bangkrut dalam waktu lima hari. Krisis ini disebabkan oleh kenaikan suku bunga refinancing Federal Reserve dan, sebagai akibatnya, aliran dana keluar dari rekening deposito. Korban terbesarnya juga termasuk Credit Suisse dan First Republic Bank. Untuk mencegah krisis mempengaruhi lebih banyak bank, regulator industri global, terutama Fed, turun tangan untuk menyediakan likuiditas. "Ya... Dari batu karang menuju kebangkrutan, itulah masa depan. Dan kemudian akan ada lebih banyak uang, printer... dan BTC dengan harga $1 juta," mantan CEO BitMEX mengomentari kegagalan NYCB saat ini.

● Analis populer di platform X yang dikenal sebagai Egrag Crypto percaya bahwa pada bulan September tahun ini, kapitalisasi pasar Bitcoin akan mencapai $2,0 triliun. Berdasarkan hal ini, harga mata uang kripto terkemuka pada saat itu akan melebihi $100.000. "Bersiaplah untuk perjalanan hidup Anda," Egrag Crypto mendesak para pengikutnya. "Pegang erat-erat, karena Anda sedang menyaksikan revolusi mata uang kripto. Jangan berkedip, atau Anda mungkin akan melewatkan momen bersejarah dalam sejarah keuangan ini!"

● Pada malam hari tanggal 16 Februari, saat ulasan ini ditulis, pasangan BTC/USD diperdagangkan di zona $52,000. Total kapitalisasi pasar pasar kripto mencapai $1,95 triliun ($1,78 triliun seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto tetap berada di zona Keserakahan pada level 72 poin.

- Perlu dicatat bahwa zona Keserakahan berhubungan dengan situasi di mana para trader secara aktif membeli aset yang harganya meningkat. Namun, Glassnode memperingatkan bahwa banyak indikator on-chain telah memasuki apa yang disebut "zona risiko". Analisis ini didasarkan pada sekelompok indikator yang mempertimbangkan berbagai data mengenai perilaku investor. Kombinasi mereka mencakup siklus jangka pendek dan jangka panjang. Secara khusus, indikator MVRV, yang melacak investor jangka panjang, telah mendekati zona kritis. Nilai setinggi itu (2,06) belum pernah diamati sejak keruntuhan FTX. Status risiko "tinggi" dan "sangat tinggi" yang serupa saat ini merupakan karakteristik dari enam dari sembilan metrik yang tersisa. Mereka mencatat tingkat keuntungan yang direalisasikan yang relatif rendah mengingat kenaikan harga yang aktif dalam beberapa minggu terakhir. Menurut pengamatan para spesialis Glassnode, indikator risiko tinggi biasanya terlihat pada tahap awal pasar bullish. Hal ini karena, setelah mencapai "tingkat profitabilitas yang signifikan", para hodler mungkin mulai mengamankan keuntungan, yang, akibatnya, dapat menyebabkan koreksi yang kuat ke bawah.





NordFX Analytical Group



https://nordfx.com/





Pemberitahuan: Materi ini bukan merupakan rekomendasi investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.



#eurusd #gbpusd #usdjpy #Forex #forex_forecast #signals_forex #cryptocurrency #bitcoin #nordfx