Fundamental Analisis By InstaForex

[InstaFXSel]

Ramalan EUR/USD untuk 13 Mei 2025

Peristiwa utama semalam yang sedikit membingungkan pasaran ialah persetujuan antara AS dan China untuk kembali kepada tarif bersama yang ada sebelum 2 April. Ini bermakna tarif barangan China akan dikurangkan daripada 145% kepada 30%, dan tarif barangan Amerika daripada 125% kepada 10%. Perjanjian ini akan berkuat kuasa selama 90 hari. Menurut Trump, rundingan mengenai isu-isu struktur sedang berlangsung.

Akibatnya, S&P 500 meningkat sebanyak 3.26%, indeks dolar meningkat kepada 1.43%, dan euro jatuh sebanyak 136 pip tanpa menutup jurang.

Kami tidak tergesa-gesa membuat kesimpulan dan tidak percaya bahawa euro akan terus jatuh ke sokongan sasaran terdekat pada 1.0955 melainkan harga mengukuh di bawah garisan MACD pada carta harian. Untuk itu, hari ini mesti ditutup dengan lilin menurun. Pasaran saham telah meningkat dengan kukuh sejak 22 April, manakala euro belum lagi menyesuaikan diri dengan sentimen risiko ini. Kami percaya masanya telah tiba. Penembusan di atas julat 1.1110/50 akan mengesahkan perubahan sentimen terhadap euro. Sasaran seterusnya akan terbuka pada 1.1276. Pada carta empat jam, pengayun Marlin sedang meningkat lebih awal daripada harga, yang menandakan pertumbuhan harga selanjutnya.

Pada masa ini, harga sedang menekan terhadap sempadan bawah julat sasaran, tetapi ia perlu menembusi sempadan atas.

Indeks Sentimen Ekonomi ZEW untuk bulan Mei yang dikeluarkan hari ini mungkin merangsang selera risiko ramalan adalah -4.4 berbanding -18.5 pada bulan April.

Maklumat lanjut: https://ifxpr.com/43slWuz

 

[InstaFXSel]

Dolar Memerlukan Masa untuk Bersedia, Tetapi Bergerak Pantas Apabila Bermula

Para pelabur telah beralih daripada strategi "Jual Amerika" yang muncul selepas Rumah Putih mengenakan tarif kepada "Beli Amerika" di tengah-tengah perkembangan positif dalam hubungan perdagangan AS-China. Walaupun S&P 500 mula meningkat seawal bulan April, dolar telah menunggu sehingga detik-detik terakhir untuk melihat hasil perbincangan antara Washington dan Beijing. Hanya selepas itu, berlakulah serangan pesat oleh penurunan harga EUR/USD.

Sebelum pasukannya melawat Switzerland, Donald Trump mencadangkan bahawa pengurangan tarif ke atas China kepada 80% akan menjadi penyelesaian yang adil. Desas-desus dalam pasaran mencadangkan kadar boleh turun kepada 60%, tetapi tiada siapa yang menjangkakan pengurangan kepada 30%. Walau bagaimanapun, tarif ke atas import AS jatuh daripada 145% kepada 30%, dan ke atas barangan China daripada 125% kepada 10%. Meskipun gencatan senjata ini terhad kepada 90 hari, Scott Bessent menyatakan bahawa gencatan senjata tersebut mungkin akan dilanjutkan.

Ketakutan terburuk yang mendorong penjualan dolar kebimbangan kemelesetan telah diketepikan, dan EUR/USD dengan cepat bergerak ke bawah. Para pelabur juga mengingati bagaimana Setiausaha Perbendaharaan yang sama menekankan kepentingan dolar yang kuat, dan bagaimana Donald Trump meninggalkan idea untuk memecat Jerome Powell sebagai Pengerusi Fed untuk mengelakkan daripada menjejaskan mata wang AS.

Prestasi Euro berbanding Dolar AS Tahun Ke Tarikh

Perubahan nada dari Rumah Putih ini mempunyai motif lain. EUR/USD telah memulakan tahun ini dengan prestasi terkuat sejak 2003, yang mengurangkan Indeks USD dan meningkatkan risiko inflasi. Sebaliknya, harga yang terlalu tinggi meningkatkan kemungkinan bahawa Fed akan mengekalkan kadar dana persekutuan semasa, yang sepatutnya menyokong dolar.

Itulah pandangan Credit Agricole, yang kini turut menyertai pasaran penurunan harga terhadap EUR/USD. Menurut bank tersebut, khabar angin bahawa dolar AS kehilangan statusnya sebagai mata wang rizab utama dunia adalah sangat dibesar-besarkan. Di samping itu, pelonggaran keadaan kewangan menyokong aset yang dikeluarkan di AS dan memberi ruang kepada Fed untuk melambatkan memulakan semula kitaran kemudahan monetari.

Prestasi Ekuiti Global vs. Ekuiti AS

Namun, aliran modal keluar dari AS ke negara lain atas nama kepelbagaian portfolio tidak mudah dihentikan. Sepanjang dekad yang lalu, wang telah dengan ketaranya mengalir dari Eropah ke Amerika Utara. Tetapi dengan kembalinya Donald Trump ke Rumah Putih, pengenaan tarif yang meluas oleh presiden ke-47, dan rangsangan fiskal Jerman, indeks saham Eropah mula mengatasi indeks saham AS, memanfaatkan euro.

Buat pertama kali dalam tiga tahun, risiko 12-bulan bagi pembalikan pasangan mata wang utama (EUR/USD) telah melebihi risiko 1-bulan, memberi isyarat bahawa aliran menaik ini adalah tahan lama.

EUR/USD membentuk corak "Spike and Ledge" pada carta harian. Memegang kedudukan jual yang dibuka dari 1.128 dan 1.1225 adalah munasabah. Nasib mereka bergantung pada ujian sokongan pada tahap pivot 1.1165. Penembusan akan mewajarkan penambahan kepada kedudukan jual; lantunan semula akan memberi isyarat untuk menukar kedudukan dan membeli.

Maklumat lanjut: https://ifxpr.com/4596pRE

 

[InstaFXSel]

Adakah Dolar AS Ditakdirkan Lemah pada 2025?

Penganalisis memberikan unjuran paling bearish dalam dua dekad terhadap dolar Amerika Syarikat! Menurut anggaran CNBC, mata wang hijau dijangka terus melemah dalam tempoh 12 bulan akan datang. Penurunan yang sedang berlaku kini kelihatan sukar dibendung. Mata wang rizab nombor satu dunia itu sedang menuju ke arah nasib yang suram.

Kejatuhan dolar AS ketika ini menjadi mimpi ngeri buat bank pusat di seluruh dunia. Ketidaktentuan mengenai hala tuju dasar Rumah Putih terus menyemarakkan kebimbangan pasaran. Dalam persekitaran yang tidak menentu ini, pakar memerhati aliran keluar besar-besaran pelabur daripada dolar dan bon Perbendaharaan AS. Menurut anggaran penganalisis, indeks dolar (DXY) telah pun merosot lebih 9% setakat tahun ini. Data Bank of America menunjukkan bahawa lebih separuh daripada responden (61%) meramalkan dolar akan terus lemah sepanjang 12 bulan mendatang — satu pandangan paling pesimis dalam kalangan pelabur utama sejak 20 tahun lalu.

Sebaliknya, banyak mata wang utama lain mengambil kesempatan daripada kejatuhan dolar untuk mengukuhkan kedudukan masing-masing. Sejak awal tahun, yen Jepun meningkat lebih 10% berbanding dolar, manakala euro dan franc Switzerland masing-masing mengukuh hampir 11%. Peso Mexico melonjak 5.5%, dolar Kanada naik 4%, dan zloty Poland menambah 9%. Namun, pemenang mutlak setakat ini ialah rubel Rusia, yang telah melonjak 22% — menjadikannya mata wang berprestasi terbaik.

Namun tidak semua mata wang menikmati kelebihan tersebut. Beberapa unit seperti dong Vietnam dan rupiah Indonesia mencatatkan kemerosotan ke paras terendah dalam sejarah berbanding dolar. Lira Turki pula menyentuh rekod terendah baharu hanya minggu lalu.

Sementara itu, dolar AS terus kehilangan kekuatan secara menyeluruh. Pada satu ketika, indeks DXY jatuh ke paras 97.92 mata — dan para penganalisis memberi amaran, ini mungkin belum lagi dasar kejatuhannya.

Maklumat lanjut: https://ifxpr.com/4merWhY

 

[InstaFXSel]

Ramalan EUR/USD untuk 14 Mei, 2025

Pada hari Selasa, euro memilih untuk tidak lagi menentang sentimen pasaran dan menyertai aliran risiko-positif yang lebih meluas. Indeks saham AS S&P 500 meningkat sebanyak 0.72%, indeks dolar susut sebanyak 0.76%, manakala euro mengukuh sebanyak 0.88% (99 pip). Pengukuhan euro turut disokong oleh data sentimen ekonomi ZEW yang positif, yang meningkat daripada -18.5 pada April kepada 11.6 pada Mei.

Pada carta harian, harga melantun daripada garis MACD, menembusi julat 1.1110/50, dan kini menghampiri paras sasaran pada 1.1276. Jika rintangan ini berjaya ditembusi, laluan akan terbuka ke sasaran seterusnya pada 1.1420. Pengayun Marlin telah berpusing ke arah kenaikan. Pada carta empat jam, pengukuhan Marlin telah bergerak ke zon kenaikan. Harga kini hampir dengan garis MACD. Penetapan kukuh di atas garis ini (1.1214) akan membolehkan serangan terhadap paras rintangan 1.1276 (paras tertinggi Julai 2023).

Senario alternatif penurunan dijangka tidak akan berlaku. Untuk senario itu berkembang, harga perlu menetap di bawah garis MACD harian, iaitu di bawah paras 1.1100.

Maklumat lanjut: https://ifxpr.com/4jTGoKz

 

[InstaFXSel]

Ramalan AUD/USD untuk 14 Mei 2025

Dolar Australia telah melebihi julat 0.6394–0.6444. Garisan isyarat pengayun Marlin berbalik ke atas sebelum mencapai sempadan zon penurunan. Mempertimbangkan kemungkinan turun naik, membenarkan pengayun menguji sempadan tersebut adalah munasabah. Harga kini dengan yakin menyasarkan julat utama 0.6640/95.

Pada carta H4, harga telah mengukuhkan kedudukan di atas tahap 0.6444, serta garisan imbangan dan penunjuk MACD. Pengayun Marlin berada dalam kedudukan menaik yang kukuh. Kami sedang memantau perkembangan aliran menaik ini.

Senario alternatif mungkin berlaku jika harga mengukuh di bawah tahap 0.6444. Dalam kes ini, harga mungkin cuba untuk menguji semula tahap 0.6394, dengan tujuan untuk mengukuh di bawahnya.

Maklumat lanjut: https://ifxpr.com/456RjMw

 

[InstaFXSel]

Elon Musk Utamakan Kepentingan Perniagaannya

Apakah yang sebenarnya berlaku pada Elon Musk? Adakah beliau sudah jemu dengan dunia khidmat awam? Mengapa beliau kelihatan enggan meneruskan kerjasama dengan Jabatan Kecekapan Kerajaan (DOGE)? Dalam satu kenyataan terkini, Musk mengesahkan bahawa beliau akan menumpukan lebih banyak masa kepada Tesla — bukan lagi DOGE. Keutamaannya kini berubah arah.

Menurut usahawan tersebut, peranannya sebagai ketua jabatan kini “hampir selesai.” Kenyataan ini disambut baik oleh ramai pelabur, yang sebelum ini bimbang bahawa penglibatan Musk dengan Presiden AS, Donald Trump, mungkin menjejaskan prestasi kewangan Tesla. Pelabur dan penganalisis telah beberapa kali menggesa beliau supaya kembali memberi perhatian penuh terhadap kejatuhan jualan kenderaan elektrik serta peningkatan kos akibat perang perdagangan yang dicetuskan oleh Rumah Putih.

Pakar berpendapat bahawa penglibatan politik Musk telah menjauhkan ramai pelanggan setia dan mencemarkan imej jenama Tesla. Akibatnya, nilai bersih kekayaan Musk merosot lebih $130 bilion. Penarikan diri beliau daripada politik dijangka membantu proses pemulihan reputasi syarikat serta permodalan pasaran. Menurut Gene Munster, rakan pengurusan di Deepwater Asset Management, keputusan Musk untuk melepaskan peranannya dalam DOGE adalah langkah minimum “yang diperlukan untuk memulihkan jenama.”

Dalam satu kenyataan rasmi, Musk menyatakan bahawa beliau akan terus bekerjasama dengan pentadbiran Trump, namun dalam kapasiti yang lebih terhad. “Bermula Mei, masa yang saya peruntukkan untuk DOGE akan dikurangkan dengan ketara,” kata Ketua Pegawai Eksekutif Tesla dan SpaceX itu.

Lebih menarik, saham Tesla menjunam kepada $214 seunit pada awal April, meskipun Setiausaha Perdagangan AS, Howard Lutnick, beberapa minggu sebelumnya menegaskan bahawa “mustahil” harga saham Tesla boleh jatuh di bawah paras $235.

Maklumat lanjut: https://ifxpr.com/4iZnAsl

 

[InstaFXSel]

Euro Kehilangan Arah​

Inflasi di zon euro kekal pada 2.2% pada bulan April, sedikit melebihi ramalan 2.1%, disebabkan oleh peningkatan yang sedikit lebih kuat dalam inflasi teras. Kenaikan ini sebahagiannya disebabkan oleh kesan Easter, yang biasanya mendorong permintaan pengguna. Walau bagaimanapun, penurunan yang nampak dalam pertumbuhan purata gaji menjadi faktor yang menentang mempengaruhi harga.

Secara keseluruhan, boleh dikatakan bahawa tekanan harga teras semakin berkurangan di AS dan zon euro, oleh itu Bank Pusat Eropah akan terus mengurangkan kadar tiada perubahan dijangkakan dalam jangkaan ini. Satu-satunya persoalan adalah kelajuan pelonggaran ini. Pada masa ini, pasaran melihat ECB dan Rizab Persekutuan sedang berada di laluan seimbang dari segi pemotongan kadar, dan penilaian euro semasa mencerminkan keseimbangan ini.

Satu faktor positif untuk euro adalah peningkatan optimisme dalam ekonomi. Indeks sentimen ekonomi ZEW Jerman melonjak mendadak pada April sebanyak 39.2 mata, mencapai 25.2. Ini menunjukkan dominasi optimisme yang ketara dan peningkatan permintaan domestik, yang dijangka membantu ekonomi Jerman keluar dari kebuntuan. Ini berbeza dengan unjuran yang sangat berhati-hati di AS, di mana sentimen masih terbahagi antara jangkaan kemelesetan yang akan datang dan harapan untuk lonjakan pengeluaran yang dipacu oleh pemotongan kadar oleh Fed dan perubahan dalam dasar perdagangan.

Sentimen pasaran kekal optimistik, tetapi ketahanannya boleh dipersoalkan. Walaupun AS dan China bersetuju dengan terma tarif yang saling menguntungkan semasa rundingan, adalah tidak mungkin AS akan patuh sepenuhnya. Pandangan ini kini mendominasi kalangan penganalisis China. Ia berdasarkan kepada rekod sejarah dan iklim ketidakpercayaan yang telah wujud sejak Trump berkuasa. Akibatnya, sebarang perjanjian berkemungkinan rapuh, terhad dalam skop, dan terdedah kepada keruntuhan. Ditambah pula dengan ancaman berterusan kemelesetan AS, kesimpulannya mengecewakan: semangat pasaran semasa berkemungkinan tidak akan bertahan lama.

Kedudukan beli bersih dalam euro sedikit diselaraskan kepada €10.76 bilion. Spekulatif kedudukan kekal menaik, tetapi nilai wajarnya yang dikira pada masa ini tidak mempunyai arah yang jelas.

Pasangan EUR/USD gagal untuk kekal di atas paras sokongan 1.1233, dan bergerak turun disebabkan berita tentang perjanjian tarif antara A.S.–China, tetapi segera bangkit kembali ke paras tersebut. Pada masa ini, tidak ada kecenderungan arah yang jelas. Laporan inflasi A.S. menyokong kenaikan ini, yang meningkatkan kemungkinan pemotongan kadar oleh Fed. Walau bagaimanapun, eurozone masih belum menyediakan sebarang pemacu dalaman untuk menguatkan euro lebih lanjut.

Lewat minggu ini, data KDNK dan pekerjaan untuk S1, bersama-sama keseimbangan perdagangan Mac, dijangka akan dikeluarkan. Selain itu, beberapa pegawai ECB dijangka akan memberikan komen mengenai situasi ekonomi semasa, yang mungkin akan memberikan lebih kejelasan. Buat masa ini, tiada aliran yang jelas, dan dagangan dalam julat mendatar nampaknya lebih mungkin berlaku. Tahap sokongan 1.1066 kelihatan kukuh dan tidak dijangka akan ditembusi, manakala kenaikan menuju tinggi tempatan pada 1.1574 pada masa ini tidak mempunyai asas yang mencukupi untuk direalisasikan.

Maklumat lanjut: https://ifxpr.com/430oOyL

 

[InstaFXSel]

Analisis Teknikal Pergerakan Harga Harian Pasangan Mata Wang Eksotik USD/IDR, Khamis 15 Mei 2025

Berdasarkan carta harian, pasangan mata wang eksotik USD/IDR menunjukkan corak Bearish 123 diikuti oleh kemunculan 2 Bearish Ross Hook (RH) yang memberikan petunjuk bahawa mata wang USD mula melemah berbanding mata wang Indonesia. Pasangan USD/IDR juga telah berjaya menembusi dan ditutup di bawah saluran Menaiknya, yang turut disahkan oleh pergerakan harga yang kini bergerak di bawah WMA (21) dengan cerun yang menurun—satu lagi petunjuk bahawa dalam beberapa hari akan datang, walaupun USD/IDR berpotensi untuk menguji paras 16626.24, selagi pengukuhan tidak menembusi dan ditutup di atas paras 16687.27, pasangan ini masih berpotensi untuk meneruskan fasa pelemahan ke arah 16299.55 sebagai sasaran pertama. Sekiranya disokong oleh volatiliti dan momentum, maka paras 16210.03 akan menjadi sasaran seterusnya yang ingin dicapai.

Maklumat lanjut: https://ifxpr.com/45aETDd

 

[InstaFXSel]

Pengasas Bersama BitMEX Utarakan Halangan bagi BTC Sebagai Aset Rizab

Sebahagian penganalisis kekal skeptikal terhadap idea menjadikan Bitcoin sebagai sebahagian daripada rizab strategik kerajaan Amerika Syarikat. Mereka berpendapat bahawa mata wang kripto utama itu terlalu tidak stabil untuk diiktiraf sebagai aset negara yang selamat. Antara golongan skeptik tersebut ialah Arthur Hayes, pengasas bersama bursa kripto BitMEX, yang berpandangan bahawa beban hutang AS yang kian membengkak serta persepsi negatif terhadap komuniti kripto akan menggagalkan sepenuhnya idea ini.

“AS ialah negara defisit,” kata Hayes, sambil menyindir bahawa satu-satunya tindakan yang boleh dilakukan kerajaan ialah “tidak menjual Bitcoin yang mereka rampas daripada orang ramai.”

Beliau turut menegaskan bahawa kerajaan AS tidak mungkin akan mencetak dolar semata-mata untuk membeli aset yang sangat mudah berubah nilainya — dan lebih mustahil lagi untuk mereka memberi penjelasan tersebut kepada para pengundi. “Lebih-lebih lagi apabila naratif popular tentang Bitcoin dikaitkan dengan golongan ‘crypto bros’ yang hanya pergi berhibur di kelab malam,” tambah beliau dengan sinis.

Hayes yakin bahawa idea tersebut tidak akan menjadi kenyataan dan langsung tidak akan memberi kesan terhadap harga Bitcoin. “Saya secara peribadi percaya dominasi Bitcoin akan kembali ke paras sebelum musim altcoin 2021, iaitu sekitar 70%,” ramalnya. Beliau turut percaya bahawa kemunculan semula pasaran kenaikan besar-besaran (bull market) hanyalah soal masa.
Terdahulu, Hayes pernah mencuri perhatian apabila meramalkan bahawa harga Bitcoin boleh mencecah $1 juta menjelang tahun 2030. Beliau turut menyeru para pelabur agar tidak terlalu lama menunggu sebelum memasuki pasaran.

Maklumat lanjut: https://ifxpr.com/4kjKD1Q

 

[InstaFXSel]

Ramalan EUR/USD untuk 16 Mei 2025

Dalam pasaran yang tenang semalam, walaupun pelbagai data ekonomi dikeluarkan dari Eropah dan A.S., euro masih berjaya meraih 13 pip. Sekurang-kurangnya, ini mengesahkan niat mata wang tunggal itu untuk meneruskan pergerakan menaiknya. Sasaran pertama kenaikan ini ialah tahap 1.1266, selepas itu laluan ke arah rintangan 1.1420 akan terbuka.

Tiga graf lilin harian terakhir tidak pernah jatuh di bawah garis keseimbangan walaupun dengan bayangannya, yang menunjukkan bahawa aliran pembelian masih stabil. Pengayun Marlin meningkat lebih perlahan daripada biasa, yang mencadangkan bahawa penarikan semula sementara daripada rintangan terdekat tidak boleh diketepikan. Volatiliti pasaran dijangka meningkat hari ini dan pada hari Isnin, terutama dengan pengeluaran data penting, termasuk CPI zon euro untuk bulan April.

Garis MACD dengan yakin menyokong perkembangan harga pada carta empat jam. Ketika ini, harga sedang mencuba untuk mengukuh di atas garis keseimbangan. Garis isyarat pengayun Marlin telah membentuk corak baji, jadi kami menjangkakan percubaan pertama untuk menembusi rintangan sasaran hari ini.

Satu senario alternatif mungkin berlaku jika harga berada di bawah paras 1.1150, yang diperkuat oleh garis MACD pada carta H4 dan carta masa harian.

Maklumat lanjut: https://ifxpr.com/3EXB6ie