Invoice Financing semakin popular, sasar PKS

Recommended Brokers


Ms Senorita

CG Journalist
Joined
Mar 31, 2014
Messages
803
Reaction score
274
Points
31
Invoice financing 1.png



Invoice financing 2.png


Invoice financing 3.png


Platform pembiayaan antara rakan setara (peer-to-peer/P2P) yang semakin popular menawarkan pembiayaan dalam talian ‘invoice financing’ (pembiayaan invois) bagi memenuhi permintaan kepada pelabur tempatan.

Dua daripada enam pengendali platform P2P yang telah berdaftar pada 2016 telah menawarkan plaftform pembayaran tersebut. B2B Finpal Sdn Bhd dan Modalku Ventures Sdn Bhd, merupakan pengendali Funding Societies Malaysia.

Dua pengendali berdaftar tahun ini - CapitalBay dan Money Save Capital - memberitahu Personal Wealth dalam temu bual sebelum ini bahawa mereka berhasrat untuk memberi tumpuan kepada produk yang serupa.

‘Invoice financing’ adalah cara untuk syarikat-syarikat membuat pinjaman dana terhadap hutang yang dikenakan kepada mereka oleh pelanggan mereka semasa menunggu pembayaran penuh.

Salah satu sebab pengendali platform P2P menawarkan produk ini adalah kerana biasanya ia menawarkan tempoh yang lebih pendek. Juga, para pelabur dibiaya mengikut perjanjian yang telah ditetapkan sebagai invois yang telah dikeluarkan. Jika pelanggan pembekal adalah syarikat yang bereputasi dan pembayar gaji yang baik, risiko gagal untuk membayar mungkin lebih rendah.

"Kami menyediakan invois dan pembiayaan modal kerja. Tetapi jika anda melihat kepada trend bagi perkhidmatan ini, yang paling cepat untuk diluluskan ialah ‘invoice financing’. Ia menjadi pilihan kerana ia menawarkan tempoh yang singkat diantara satu hingga empat bulan. Ia adalah sesuatu yang kukuh yang boleh dipercayai," kata Ketua Pegawai Teknologi B2B Finpal, Chua Chin Hang, satu-satunya pengendali platform P2P dimana produk terasnya adalah ‘invoice financing’.

"Bercakap tentang pembiayaan modal kerja, biasanya syarikat-syarikat mempunyai pelan pengembangan atau pelanggan baru dan memerlukan lebih banyak modal. Ia adalah pembiayaan untuk masa depan. Tetapi bagi ‘invoice financing’ perjanjian telah selesai. Dalam kes kami, semua invois adalah 100% disahkan [oleh penghutang invois] supaya pengeluar tidak dapat lari dari [membayar balik pinjaman tersebut]. "

Invoice financing boleh dianggap kurang berisiko berbanding jenis yang lain kerana lebih banyak maklumat sokongan diberikan, menurut CEO Funding Societies Malaysia, Wong Kah Meng. "Sebagai contoh, apabila anda ingin membuat nota ‘invoice financing’dengan struktur pemberitahuan, invois itu disahkan oleh penghutang invois [pelanggan], yang membayar wang tersebut kepada kami [iaitu melalui pengeluar]," katanya.

Produk teras Funding Societies adalah pembiayaan modal kerja, tetapi ia juga menawarkan pembiayaan invois dan produk jenis yang lain.

Faktor lain yang mendorong populariti ‘invoice financing’ adalah ia merupakan pasaran yang belum diterokai di Malaysia. Secara tradisinya, pembekal yang lebih besar kepada kerajaan dan syarikat multinasional (MNCs) boleh mendapatkan jenis pembiayaan ini daripada syarikat-syarikat pemfaktoran dan bank, yang boleh membeli keseluruhan akaun pembekal yang bereputasi. Pembekal perusahaan kecil dan sederhana (PKS) boleh bergantung kepada kredit dari peminjam invois untuk membantu meningkatkan aliran tunai mereka. Apabila berbuat demikian, pelanggan (debit penghutang) akan menyusun istilah kredit untuk PKS.

Tetapi bukan semua penghutang invois sanggup memberikan kredit tersebut kepada pembekal mereka. Ini bermakna terdapat jurang dalam ‘invoice financing’ untuk PKS. "Semestinya, kami mahukan pembekal kepada syarikat-syarikat MNC, tetapi ia bukanlah segmen yang kurang diberi perhatian. Pembekal tersebut sudah cukup besar. Kami melihat peluang dengan memberi perkhidmatan kepada pembekal yang lebih kecil, "kata Wong.

"Jumlah jurang pembiayaan di Malaysia dianggarkan kira-kira RM80 bilion [mengikut anggaran oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia]. Kami mempunyai hampir satu juta PKS dan kebanyakannya adalah syarikat perniagaan bagi perniagaan dalam sektor pembuatan, pembinaan atau perniagaan borong. Ini bermakna terdapat peluang besar. "


=============================================================================

Finance: Invoice financing notes gaining in popularity

A growing number of peer-to-peer (P2P) financing platforms are offering invoice financing notes to meet the demand from local investors.

Two of the six P2P platform operators that were licensed in 2016 already offer these notes. They are B2B Finpal Sdn Bhd and Modalku Ventures Sdn Bhd, which operates Funding Societies Malaysia.

Two operators that were licensed this year — CapitalBay and Money Save Capital — told Personal Wealth in a previous interview that they intended to focus on similar products as well.
Invoice financing is a way for companies to borrow funds against the debt owed to them by their clients while awaiting full payment.

One reason P2P platform operators are offering this product is that these notes generally have shorter tenures. Also, the investors are financing a deal that has already been concluded as the invoice has been issued. If the client of the supplier is a reputable company and a good paymaster, the risk of default could be lower.

“We have invoice and working capital financing. But if you look at the take-up trends, the fastest to be taken up is invoice financing. People love it because it is for a short period of one to four months. It is something solid that they can rely on,” says Chua Chin Hang, chief technology officer at B2B Finpal, the only P2P platform operator whose core product is invoice financing.

“If you are talking about working capital financing, it is always about the company having an expansion plan or a new customer and needs more capital. That is financing for the future. But for invoice financing, the deal is already done. In our case, all the invoices are 100% validated [by the invoice debtor] so the issuer cannot run away from [paying back the money].”

Invoice financing notes could be deemed less risky than other types of notes because more supporting information is provided, according to Funding Societies Malaysia CEO Wong Kah Meng. “For example, when you want to do an invoice financing note with a notified structure, the invoice is verified by the invoice debtor [the customer], who pays the money to us [thus bypassing the issuer],” he says.

Funding Societies’ core product is working capital financing, but it also offers invoice financing and other types of notes.

Another factor driving the popularity of invoice financing is that it is a relatively untapped market in Malaysia. Traditionally, larger suppliers to the government and multinational corporations (MNCs) can obtain this type of financing from factoring companies and banks, which may buy a reputable supplier’s entire accounts receivable. Small and medium enterprise (SME) suppliers can rely on credit from invoice debtors to help improve their cash flow. When doing so, the customer (invoice debtor) would structure a credit term for the SME.

But not every invoice debtor is willing to provide such credit to its suppliers. This means there is a gap in invoice financing for SMEs. “Naturally, we do look for suppliers to MNCs, but it is not a huge underserved segment. Those suppliers are fairly large already. We see opportunity in serving smaller suppliers,” says Wong.

“The total financing gap in Malaysia is estimated to be about RM80 billion [according to estimates by the Securities Commission Malaysia]. We have almost one million SMEs and a lot of them are business-to-business companies in the manufacturing, construction or wholesale trading sectors. That means there is a huge opportunity.”

Kredit & Sumber : the edge markets
 
Top
Log in Register